Последнее время я погружен в движение в секторах ИИ и энергетики, и происходит действительно интересное — большинство людей этого не замечают. Отчет о доходах NVIDIA на прошлой неделе выглядел неплохо — Grace Blackwell развивается быстрее ожидаемого — но меня больше всего зацепило, что Дженсен две трети своих вступительных замечаний посвятил экспортному контролю и политике Китая. Это тот макрофон, который формирует, какие технологические акции стоит покупать сейчас.

Более важная история? Дарьо Амодеи из Anthropic фактически единственный исполнитель, который говорит о предстоящем перемещении рабочих мест для специалистов по знаниям. Все остальные поднимают настроение, игнорируя слона в комнате. Тем временем, предприятия сталкиваются с препятствиями — у них заканчиваются обучающие данные. Вот почему Google вложила 60 миллионов долларов в данные Reddit. Подумайте: миллионы потоков с реальными человеческими обсуждениями, обзорами продуктов, спорами. Это жидкое золото для обучения моделей. NVIDIA тоже это понимает, поэтому они продвигают Omniverse и Cosmos для синтетической генерации данных.

Теперь самое интересное для инвесторов, рассматривающих технологические акции для покупки сейчас. Компания Figure AI и множество других компаний соревнуются в создании коммерчески жизнеспособных гуманоидных роботов. Это уже не фантазии — они получают серьезное финансирование и внимание. Если хотите получить экспозицию, не выбирая отдельных победителей, ETF Global X Robotics (BOTZ) — хороший старт. Обычно в нем самая большая доля у NVIDIA, но вы получаете всю экосистему.

Также есть ядерная тема. Центры обработки данных нуждаются в энергии, и ядерная снова становится модной после указов Трампа о разрешениях и обогащенном уране. На прошлой неделе было очень активно — Centrus Energy вырос на 18%, NuScale на 25%, а Oklo взлетел на 29,5%. Это спекулятивные игры при текущих оценках, но идея реальна: стране нужно более 50 малых модульных реакторов в следующем десятилетии, чтобы обеспечить развитие дата-центров.

Если думаете, какие технологические акции покупать сейчас, рассмотрите ETF Range Nuclear Renaissance (NUKZ) вместо поиска отдельных имен. Вы получаете ядерную экспозицию без риска оценки компаний, торгующихся по 100-кратным продажам при минимальной выручке.

Общий рынок полупроводников, по прогнозам, почти удвоится с 452 миллиардов в 2021 году до 803 миллиардов к 2028 году. Это макрофактор. NVIDIA уже прошла свой путь — рост более чем на 800% с наших ранних рекомендаций — но настоящие возможности могут быть у второсортных производителей чипов и инфраструктуры, поддерживающей взрыв ИИ. Там можно найти следующую волну технологических акций для покупки сейчас.

Стоит также внимательно следить за политической стороной. Бывший член совета Oklo, Крис Райт, сейчас руководит Министерством энергетики. Такие детали важны при оценке этих активов. Пересечение ИИ, робототехники и энергетической инфраструктуры — это место событий, и за этим стоит следить внимательнее, чем большинство делает сейчас.