O que é o novo projeto Bluwhale da Binance Alpha? A narrativa AI+Web3 está ressurgindo.

De acordo com o anúncio oficial da Binance, o token nativo BLUAI da Bluwhale será lançado na Binance Alpha e no Binance Contract em 21 de outubro de 2025. A Bluwhale oferece um protocolo de IA descentralizada e personalizada, permitindo que os usuários tenham controle sobre a tokenização de arquivos digitais, com produtos principais incluindo o índice de saúde financeira WhaleScore, camada de IA e a plataforma de negociação de tokens de arquivos Whale Tank.

O que é Bluwhale? Uma solução descentralizada para resolver o monopólio de dados

O torneio de negociação de criptomoedas de grandes modelos de IA está em pleno andamento, e o foco do mercado de criptomoedas voltou a se voltar para a fusão da IA com o Web3, especialmente com o projeto Bluwhale prestes a iniciar seu TGE. O ponto de partida da Bluwhale é resolver o “dilema do monopólio de dados” no atual mundo digital. Na era do Web2, os dados de comportamento dos usuários, preferências de consumo e relações sociais são monopolizados por gigantes da tecnologia, e esses dados geraram trilhões de dólares em valor, mas os próprios usuários não conseguem compartilhar os lucros.

A solução proposta pela Bluwhale é um protocolo de personalização de IA descentralizado e aberto, cujo objetivo central é capacitar os usuários a realmente possuírem, controlarem e, em última instância, poderem tokenizar seus próprios arquivos digitais, transformando dados de objetos passivamente colhidos em ativos detidos ativamente pelos usuários. Essa visão ressoa com a ideia central do Web3: os usuários devem possuir o valor que criam.

Para alcançar este objetivo, a Bluwhale projetou três produtos principais. O primeiro é um gráfico de conhecimento descentralizado do usuário, que utiliza um modelo híbrido, combinando a flexibilidade da consulta de dados em tempo real com o controle da soberania do usuário. Esta arquitetura, através da tecnologia de IA, associa os dados de atividade do endereço de carteira on-chain à identidade social off-chain fornecida voluntariamente pelo usuário, construindo assim um retrato abrangente do usuário. Os usuários “reivindicam” seu perfil conectando suas carteiras e verificando contas de redes sociais, podendo escolher se desejam compartilhar suas preferências e dados com o ecossistema DApp, participando assim da criação de valor e obtendo retornos.

A chave deste design está na “autorização ativa do usuário”. Diferentemente das plataformas Web2, que coletam e utilizam os dados dos usuários de forma unilateral, a Bluwhale exige que os usuários consintam explicitamente com a coleta e o uso dos dados, além de oferecer incentivos em tokens para os contribuidores de dados. Este modelo transforma os dados de “recursos explorados” em “ativos negociáveis”, criando um novo mecanismo de distribuição de valor para a economia de dados.

Inovação dupla do WhaleScore e da camada de IA

WhaleScore é a chave para a productização da Bluwhale. É um índice de saúde financeira abrangente, variando de 0 a 1000. A pontuação avalia de forma abrangente a liquidez, consumo, poupança, rendimento e nível de diversificação dos usuários, agregando diversos dados on-chain (como atividades DeFi, posse de NFTs) e off-chain (que requerem autorização do usuário).

A inovação do WhaleScore reside na transformação de comportamentos complexos em cadeia em um único número, fácil de entender. Semelhante ao sistema de pontuação de crédito nas finanças tradicionais, o WhaleScore pode ajudar os protocolos DeFi a avaliar o nível de risco dos usuários, fornecendo uma base para a precificação de empréstimos mais precisa e a gestão de risco. Mais importante ainda, os usuários podem melhorar seu WhaleScore ao aprimorar seu comportamento financeiro, obtendo assim taxas de juros de empréstimos mais baixas ou recompensas de protocolo mais altas.

Com base no WhaleScore, o Bluwhale introduziu o conceito de “Camada Agente” (The Agentic Layer). Não se trata de uma simples ferramenta de automação, mas sim de uma série de agentes de IA personalizados, que funcionam como treinadores financeiros dinâmicos para os usuários. Esses agentes de IA, através do aprendizado contínuo do comportamento da carteira dos usuários, dos padrões de consumo e dos portfólios de investimento, conseguem identificar proativamente potenciais problemas de ineficiência, como a descoberta de fundos ociosos ou exposições a riscos elevados.

Três principais funções da camada de IA:

Identificação Proativa de Risco: Monitoramento em tempo real do portfólio do usuário, identificando concentrações excessivas ou exposições de alto risco, e emitindo alertas proativamente.

Sugestões Personalizadas: Se o WhaleScore do utilizador diminuir devido a um desequilíbrio de liquidez, o agente de IA pode recomendar estratégias de reequilíbrio de ativos mais adequadas.

Execução Automática: Com a autorização do usuário, o agente de IA pode executar automaticamente estratégias específicas, como investir stablecoins ociosas em pools de rendimento ou ajustar dinamicamente as posições de staking.

Isso marca a transição da análise de dados passiva para a assistência à decisão ativa e inteligente, com o objetivo de ajudar cada usuário a construir hábitos financeiros mais sábios ao longo do tempo. O Whale Tank é a ferramenta de emissão e negociação de tokens de perfil (Profile Tokens), permitindo que os usuários criem e vendam NFTs de dados de perfil, bem como comprem tokens de perfil de outras pessoas, transformando dados pessoais em ativos realmente negociáveis.

A evolução do empreendedorismo desde hardware VR até protocolos Web3

Por trás de qualquer projeto, há um fundador com uma experiência única. O currículo de Han Jin, cofundador e CEO da Bluwhale, fornece uma profunda nota de rodapé para as escolhas estratégicas deste projeto. Nascido na China, cresceu na Alemanha e finalmente se formou em engenharia na Universidade da Califórnia, Berkeley, é um empreendedor em série com um fundo globalizado e genes do Vale do Silício.

Antes de fundar a Bluwhale em 2022, Han Jin era mais conhecido como cofundador e CEO da Lucid VR. Desde 2015, ele liderou a equipe no desenvolvimento da LucidCam - uma das primeiras câmaras VR180 3D voltadas para consumidores no mundo. A Lucid VR alcançou feitos notáveis, com seus produtos a entrarem com sucesso em canais de varejo mainstream como a Amazon e a Best Buy, e ganhou vários prêmios da indústria, incluindo o Prêmio Edison.

No entanto, sob a aura, está a cruel realidade do empreendedorismo. Han Jin admitiu em uma entrevista que, devido à complexidade do hardware, ao longo ciclo de cultivo do mercado de VR para consumidores e à forte dependência da manufatura, a Lucid VR é uma das “startups mais intensivas em consumo de caixa” que ele consegue imaginar. Essa árdua jornada no campo do hardware é quase certamente um fator-chave que moldou a direção estratégica da Bluwhale.

Sob essa perspectiva, o surgimento da Bluwhale não é apenas uma mudança de setor, mas uma elevação estratégica baseada na experiência passada. É quase o “oposto” do modelo de negócios da Lucid VR: de ativos pesados para ativos leves, de um negócio de hardware intensivo em capital e com lucros baixos, para um protocolo de software com custo marginal extremamente baixo e escalável infinitamente. De aplicação a plataforma, de criar um único produto de consumo, para fornecer infraestrutura de base para todas as outras aplicações. De financiamento tradicional para economia Web3, de depender de longos ciclos de capital de risco tradicionais, para construir um modelo de negócios e mecanismo de financiamento endógeno usando a economia de tokens.

Economia de Tokens: Modelo de Duplo Token BLUAI e BLUP

No mundo Web3, o modelo econômico de um projeto é o núcleo da sua vitalidade. A oferta total do token ecológico BLUAI é fixa em 10 bilhões de unidades, com um volume inicial em circulação de 1,228 bilhões de unidades no TGE, representando 12,28% do total. Esta proporção de circulação é considerada média em novos projetos, fornecendo liquidez inicial enquanto evita pressão de venda excessiva.

Proporção de distribuição do token BLUAI:

Ecossistema e Operações: 29,8% (2,98 bilhões) — Apoiar planos de expansão estratégica e construção de comunidade

Incentivo de Nós: 25% (2,5 bilhões) — recompensa para os validadores que mantêm a operação da rede.

Fundação e Tesouraria: 21% (2.1 bilhões) — destinado à pesquisa e desenvolvimento e ao longo prazo.

Participantes do financiamento: 23% (2,3 bilhões de unidades) — investidores de cada rodada

Equipa e Consultores: 7% (700 milhões) — Incentivo a longo prazo para a equipa principal

Liquidez: 5% (500 milhões) — Liquidez inicial do mercado secundário e market making

A alocação de tokens para a equipe e consultores estabeleceu um período de bloqueio de até 12 meses, seguido por uma liberação linear ao longo de 36 a 48 meses. Este é um sinal positivo, indicando que os interesses da equipe central estão profundamente vinculados ao sucesso a longo prazo do projeto, ajudando a reduzir o risco de impacto no mercado devido à venda de insiders no início. Em contraste, os termos de desbloqueio dos participantes do financiamento não foram divulgados em detalhes em documentos públicos, mas geralmente também há um período de bloqueio de 6 a 12 meses.

O ecossistema Bluwhale também introduziu o token de pontos de recompensa BLUP (Bluwhale Points Token), que é posicionado como o “token Meme priorizado pela comunidade” do projeto, utilizado para acessos internos, reflexão de reputação e pagamentos na plataforma. Os pontos acumulados na conta Bluwhale poderão ser trocados por BLUP no futuro, mas uma vez trocados, não poderão ser usados para a troca de airdrop de BLUAI. Este modelo de dupla token implementa funcionalmente a separação: BLUAI como token de governança e captura de valor, e BLUP como token de participação da comunidade e uso da plataforma.

Endosse de instituições de topo e competição no setor AI+Web3

Uma visão clara e uma arquitetura técnica precisam de um suporte de capital sólido, a história de financiamento da Bluwhale demonstra a validação de mercado que obteve. Em março de 2024, na rodada de financiamento seed, a Bluwhale arrecadou com sucesso 7 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi liderada pela SBI, com a participação de Cardano, Animoca Brands, entre outros. Em janeiro de 2025, a Bluwhale completou uma rodada de financiamento estratégico, elevando seu total de financiamento para 100 milhões de dólares. Este capital é composto por uma mistura de financiamento seed e subsequentes rodadas de equity, um compromisso de compra de tokens de 75 milhões de dólares, várias subsídios e receitas de vendas de nós. Esta rodada de financiamento atraiu participantes mais diversificados, incluindo SwissBorg, DWF Labs, Master Ventures e Hub71.

A SBI, como um dos maiores grupos de serviços financeiros do Japão, sua liderança significa que a Bluwhale já obteve o reconhecimento de um gigante financeiro tradicional. A Animoca Brands, como a maior instituição de investimento em NFT e metaverso do mundo, sua participação demonstra o potencial da Bluwhale no campo da identidade digital e tokenização de ativos. O DWF Labs, como um conhecido market maker e instituição de investimento em criptomoedas, sua participação fornecerá suporte de liquidez para o token BLUAI.

Em suma, a Bluwhale é um jogador a ser observado na corrida AI+Web3. Possui muitos dos elementos que caracterizam um projeto de sucesso: um empreendedor em série que passou por testes de mercado e aprendeu lições profundas com isso; uma visão que aborda as dores do Web2 e propõe soluções claras para o Web3; um conjunto de investidores composto por principais investidores estratégicos; e uma estratégia de lançamento de mercado em colaboração com a Binance.

No entanto, o caminho à frente não é fácil. A narrativa AI+Web3 está rapidamente ganhando força, e a competição está se tornando cada vez mais acirrada. No campo da análise de dados on-chain, existem pioneiros como a Nansen e a Dune Analytics que já estabeleceram suas defesas; na área de identidade descentralizada (DID), protocolos como Lens Protocol e Farcaster estão ativamente construindo um gráfico social; e na pista de gestão de relacionamento com usuários Web3 (CRM), surgem soluções focadas como Formo e Holder. A posição da Bluwhale abrange essas várias áreas, o que significa que ela precisa provar seu valor único em cada dimensão.

O sucesso final dependerá da capacidade de realmente cumprir as promessas contidas em seu white paper - promover a adoção em massa de DApps. A Bluwhale precisa provar que suas “camadas inteligentes” e “camadas de agentes” não são apenas um painel de análise de dados mais avançado, mas uma infraestrutura indispensável que permite aos desenvolvedores criar novas experiências e alcançar um crescimento mais eficiente. A capacidade do WhaleScore de se tornar um padrão de valor reconhecido pela indústria será a chave para medir se seus efeitos de rede podem se formar.