Gigantes das Finanças Descentralizadas se unem: Aave integra Maple Finance, desbloqueando bilhões de dólares em capital institucional

O protocolo de empréstimos Aave estabeleceu uma parceria estratégica com a plataforma de crédito na cadeia Maple Finance, com o objetivo de conectar capital institucional à liquidez descentralizada. Esta colaboração foi anunciada na terça-feira, e as moedas estáveis com rendimento syrupUSDC e syrupUSDT da Maple serão introduzidas no mercado Aave, onde syrupUSDC será integrado ao mercado principal e syrupUSDT ao instância Plasma. Esses Tokens são suportados pelos ativos do fundo de crédito na cadeia da Maple, que gerencia dezenas de bilhões de dólares em fundos institucionais, com o intuito de estabilizar a demanda por empréstimos no mercado Aave e aumentar a eficiência do capital, marcando um passo importante no processo de institucionalização do DeFi.

Maple Finance moeda estável接入 Aave：profundar a conexão das Finanças Descentralizadas

Aave como um protocolo de empréstimo baseado em contratos inteligentes, permite que os usuários depositem ativos criptográficos para ganhar rendimento ou utilizem seus ativos como garantia para empréstimos. Ao integrar garantias da Maple, Aave busca expandir suas fontes de liquidez e equilibrar as atividades de empréstimo.

· Detalhes da integração do Token: O syrupUSDC da Maple será listado no mercado principal da Aave, enquanto o syrupUSDT estará disponível na instância Plasma da Aave. Estas moedas estáveis com rendimento são suportadas pelo capital institucional e pelos ativos dos mutuários no pool de crédito na cadeia da Maple.

· Objetivo estratégico: A Maple Finance afirmou que esta integração visa “estabilizar a demanda de empréstimos no mercado Aave e aumentar a eficiência de capital”, diversificando a composição das garantias de ativos da Aave através da entrada de fundos institucionais e mantendo a liquidez do mercado de forma mais estável.

· Comparação de tamanho de mercado: De acordo com os dados da DefiLlama, o valor total de ativos bloqueados (TVL) da Aave atualmente ultrapassa 39 bilhões de dólares, enquanto o TVL da Maple Finance é de cerca de 2,78 bilhões de dólares. Embora o montante exato de capital institucional que está a entrar ainda não esteja claro, o potencial de colaboração é enorme.

Atualização V4 e Tendências RWA: O Futuro Modular da Aave

Esta colaboração ocorre menos de um mês após a Aave anunciar seu plano de atualização V4, indicando que o protocolo está se preparando ativamente para uma maior participação institucional e crescimento do mercado.

· Arquitetura Aave V4: A Aave planeia lançar a atualização V4 até ao final de 2025, que introduzirá um design modular de “radiação central” (hub-and-spoke). A nova arquitetura terá partilha de liquidez, controlo de risco mais robusto e um motor de liquidação melhorado para atender à crescente complexidade das demandas do mercado.

· A impulsão institucional do empréstimo DeFi: Um relatório da CEX Research aponta que, entre o início de 2025 e 3 de setembro, o valor total bloqueado dos protocolos de empréstimo descentralizados cresceu mais de 72%, principalmente devido ao aumento do uso de moedas estáveis e ativos do mundo real tokenizados (RWA) nas instituições. O relatório enfatiza que, à medida que a popularização desses ativos acelera, os protocolos de empréstimo DeFi estão cada vez mais capacitados para facilitar a participação institucional.

O rápido ressurgimento e caminho de crescimento da Maple Finance

O rápido desenvolvimento da Maple Finance está alinhado com a tendência de adoção institucional e, após enfrentar os desafios de 2022, conseguiu se transformar com sucesso.

· Crescimento explosivo do TVL: Os dados na cadeia mostram que o TVL da Maple Finance disparou de 296,9 milhões de dólares em 1 de janeiro de 2025 para 2,78 bilhões de dólares atualmente, demonstrando o sucesso de sua estrutura de fornecimento de liquidez centrada em instituições.

· Expansão entre cadeias: A Maple expandiu a sua moeda estável syrupUSD para a blockchain Solana em junho, oferecendo 30 milhões de dólares em liquidez, ampliando ainda mais sua participação de mercado.

· Superar desafios: Apesar de a Maple Finance ter enfrentado desafios e ter ocorrido incumprimento de empréstimos devido ao colapso da FTX-Alameda em 2022, a sua rápida transformação e foco na estratégia de crédito institucional permitiram-lhe alcançar uma forte recuperação.

Conclusão

A colaboração entre Aave e Maple Finance é um passo chave para a adoção em larga escala por instituições no campo das Finanças Descentralizadas. Ao introduzir capital institucional e moeda estável com rendimento, Aave não apenas aumentou sua liquidez e eficiência de capital, mas também provou ainda mais a viabilidade das finanças descentralizadas como um complemento às finanças tradicionais. Com o design modular do Aave V4 e a narrativa de RWA, esta integração abrirá canais mais amplos para o fluxo de capital institucional para as Finanças Descentralizadas.

Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e os investidores devem tomar decisões com cautela.