Relatório Semanal de Destaques de IA (10.17 - 10.24)

Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Confira as principais tendências do mercado e eventos importantes da semana passada, e receba recomendações de análises de investimentos e estratégias financeiras.

Número de palavras: 7183 palavras ｜ Tempo de leitura 9.7 minutos.

Índice:

1. Tendência do mercado
2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
3. Temas em Destaque
4. Principais eventos
5. Políticas globais
6. Análise de Investimento

1. Tendência do mercado

1.1. Emoção do mercado

Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 3.579 trilhões de dólares, uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de transações nas bolsas caiu, atingindo 50,61 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4% para 110.071,38 dólares. O sentimento do mercado é predominantemente pessimista, com a tendência dominante sendo de queda. As declarações hawkish do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, reprimiram a compra no mercado de criptomoedas, resultando em liquidações de 843 milhões de dólares em toda a rede.

De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de “pânico”, com um índice de medo e ganância de 30, o que indica que o sentimento geral do mercado é bastante pessimista.

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1.2. Impacto macroeconómico

Os dados mais recentes mostram que o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar. O CPI da zona euro em outubro subiu 10,7% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 10,3%, alcançando um novo máximo. O CPI dos EUA em setembro subiu 8,2% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 8,1%. A inflação continua elevada, intensificando a pressão sobre os bancos centrais de vários países para aumentarem as taxas de juro.

O PPI dos EUA em setembro subiu 8,5% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 8,4%. O PPI da zona do euro em setembro subiu 41,7% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico. O aumento contínuo dos preços nas etapas anteriores irá impulsionar ainda mais o CPI. O PMI dos EUA em setembro foi de 50,9, ligeiramente abaixo do valor anterior de 51,5, indicando uma desaceleração na expansão da manufatura. O PMI composto da zona do euro em outubro foi de 47,1, abaixo do valor anterior de 48,1, indicando uma contração na atividade econômica.

O número anualizado de novas construções de casas nos EUA em setembro foi de 1.439 milhões, abaixo da expectativa de 1.475 milhões. Os preços dos carros usados caíram 1,1% em relação ao mês anterior. O número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego foi de 214.000, abaixo da expectativa de 235.000. Os dados econômicos são mistos, com a probabilidade de um aumento de 25 pontos base pelo Federal Reserve em dezembro sendo a maior, em 63,5%.

No geral, a alta da inflação obrigou os bancos centrais de vários países a continuar a aumentar as taxas de juros, aumentando o risco de desaceleração econômica. Isso continuará a pressionar os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas deverá enfrentar pressão no curto prazo.

1.3 Calendário Econômico

Análise e resumo:

Esta semana, a atenção estará voltada para os dados do PIB dos Estados Unidos do terceiro trimestre, o índice de preços PCE subjacente de setembro, o índice de confiança do consumidor de outubro, o índice de custo de emprego do terceiro trimestre, o PMI da manufatura ISM de outubro, bem como os números de emprego não agrícola e a taxa de desemprego de outubro, entre outros dados de alta importância. Estes dados refletirão o crescimento econômico dos Estados Unidos, a inflação e as condições do mercado de trabalho, tendo um importante significado orientador para a trajetória da política de aumento das taxas de juros do Federal Reserve ao longo do ano.

Os dados importantes incluem o total de vendas de casas existentes em setembro, o índice de preços de habitação FHFA de setembro, os gastos pessoais de setembro e o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de outubro, refletindo a situação do mercado imobiliário, dos gastos dos consumidores e da confiança.

Dados de baixa importância incluem o índice de manufatura do Fed de Dallas de outubro, o PMI de Chicago de outubro e os gastos em construção de setembro, refletindo a situação da manufatura e da construção na região.

2. Análise do fluxo de fundos e da volatilidade dos preços

2.1. Análise da volatilidade dos preços

Volatilidade semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diário do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 1,72%.

Variação de Preço e Razões Esta semana, o preço do BTC variou entre 107.000 dólares e 113.000 dólares. A subida do preço foi principalmente impulsionada pela compra contínua por investidores institucionais, enquanto a queda se deve às preocupações do mercado sobre a desaceleração da economia global.

Impacto da variação do volume de transações O aumento do volume de negociações é geralmente visto como um sinal de mercado em alta, refletindo um aumento na atividade do mercado. Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC aumentou em relação à semana passada, o que pode indicar o potencial de alta dos preços.

Atividade do mercado e direção de preços Apesar da maior volatilidade dos preços, o BTC continua a ser negociado dentro de uma faixa relativamente estreita, o que indica que as forças de compradores e vendedores ainda estão em um estágio de equilíbrio. Apenas quando o preço ultrapassar níveis de resistência ou suporte chave é que a direção dominante do próximo movimento poderá ser determinada.

2.2. Análise da situação financeira

De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, o Bitcoin (BTC) apresentou uma tendência de entrada líquida na última semana, acumulando um montante total de entrada líquida de 209 milhões de dólares. Isso indica que investidores institucionais e grandes investidores estão a continuar a entrar no mercado de Bitcoin, favorecendo a valorização do preço do Bitcoin.

Ao mesmo tempo, a Ethereum (ETH) teve um fluxo líquido de 104 milhões de dólares na última semana. Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema Ethereum e a promoção de aplicações como DeFi, a Ethereum continua a atrair fluxo de capital.

Por outro lado, as criptomoedas de pequena capitalização, como ZBT e PROVE, sofreram uma grande saída líquida de fundos. Isso pode refletir que os investidores estão gradualmente se afastando de moedas de pequena capitalização de maior risco, preferindo em vez disso moedas principais de grande capitalização.

Em geral, os dados recentes sobre a liquidez mostram que investidores institucionais e grandes investidores estão continuando a entrar no mercado de criptomoedas de grande capitalização, o que é benéfico para a valorização dos principais ativos. No entanto, os investidores também devem estar atentos aos riscos de investimento em moedas de baixa capitalização.

2.3. Análise de Smart Money

Movimentações de grandes fundos em BTC Recentemente, grandes quantias de BTC têm apresentado uma tendência de saída líquida, mas o volume de saída tem diminuído. Isso indica que grandes investidores ainda mantêm uma atitude cautelosa em relação ao BTC, embora haja uma parte que está realizando stop-loss. De forma geral, a pressão de venda de grandes quantias de BTC é ligeiramente superior ao suporte.

Movimento de grandes capitais em ETH Recentemente, grandes capitais de ETH mostraram uma tendência de entrada líquida, com um aumento no volume de entrada. Isso indica que a confiança dos grandes capitais em ETH aumentou e estão gradualmente acumulando. De maneira geral, o suporte dos grandes capitais para ETH é ligeiramente maior do que a pressão de venda.

Movimentação de grandes fundos em outras moedas Outras criptomoedas principais apresentam movimentos de grandes capitais variados. Moedas populares como SOL e AVAX mostram um fluxo líquido de entrada de grandes capitais, indicando uma forte disposição para comprar. Por outro lado, moedas tradicionais como XRP e LTC mostram um fluxo líquido de saída de grandes capitais, revelando um certo sentimento de espera.

Previsão do Mercado De uma forma geral, a atitude de grandes investidores em relação ao mercado de criptomoedas é cautelosa. O movimento de grandes capitais em moedas líderes como BTC e ETH determinará a tendência de todo o mercado. Se grandes capitais continuarem a entrar, isso proporcionará um forte suporte para a alta futura. Por outro lado, se grandes capitais continuarem a sair, o mercado enfrentará pressão para baixo.

3. Tópicos em Destaque

Será que o Bitcoin pode eliminar a dívida de 38 trilhões de dólares dos Estados Unidos?

A dura realidade da crise da dívida de 38 trilhões de dólares

Os Estados Unidos nunca tiveram uma dívida tão alta como a de hoje. Algumas pessoas acreditam que a solução não é reforma política ou aumento de impostos, mas sim o próprio Bitcoin. A dívida pública dos EUA ultrapassou os 38 trilhões de dólares, mais de 31% do PIB anual do país. Vale a pena notar que esse número também marca um dos períodos de acumulação de dívida mais rápida da história moderna.

De acordo com os dados da Kobeissi Letter, a nova dívida de Washington neste mês ultrapassou os 500 mil milhões de dólares, o que equivale a um aumento diário de cerca de 23 mil milhões de dólares. A empresa acrescentou que, a este ritmo, “se o tempo for suficiente, a probabilidade de falência dos EUA é de 100%”. Este aviso soou como um alerta para o mundo, mostrando a insustentabilidade da atual política fiscal do governo dos EUA.

No entanto, os apoiantes do Bitcoin acreditam que isso prova que as moedas fiduciárias atingiram o limite da sua credibilidade. Assim, a ideia que circula agora em fóruns de criptomoedas e debates políticos é ao mesmo tempo radical e simples: e se um dia o Bitcoin puder ajudar a eliminar a dívida dos EUA?

O preço do Bitcoin precisa atingir 11,65 milhões de dólares em cálculo teórico

Se os Estados Unidos realmente tentassem usar Bitcoin para pagar sua dívida, até que ponto o preço do Bitcoin precisaria subir? Esta questão matemática parece bastante elegante à primeira vista. Dividindo 38 trilhões de dólares em dívida pública pela oferta circulante de Bitcoin de 19,93 milhões de BTC, você obterá um número próximo a 11,65 milhões de dólares por Bitcoin.

Com este preço do Bitcoin, a capitalização total do Bitcoin corresponderá a toda a dívida do governo dos EUA. Isso significa que o preço do Bitcoin precisa subir de cerca de 108.000 dólares para 11.650.000 dólares, um aumento de cerca de 1.000 vezes.

No entanto, esta equação baseia-se em uma suposição importante: o governo dos EUA possui todos os bitcoins em circulação. Quando você considera a realidade, essa equação se torna inválida.

Cálculo da vida real: o preço do Bitcoin precisa chegar a 116,5 mil dólares

Na verdade, o governo dos Estados Unidos não possui 19,930,000 bitcoins, ele possui apenas uma pequena parte disso. De acordo com os dados do tesouro do bitcoin, os Estados Unidos atualmente detêm cerca de 326,373 BTC, o que representa cerca de 1,6% do fornecimento total de BTC.

Se Washington tentasse usar apenas esse dinheiro para quitar a dívida, o preço do Bitcoin aumentaria drasticamente. Dividindo 38 trilhões de dólares por 326.373 Bitcoins, chegamos a um valor de 1,165 milhões de dólares por cada Bitcoin. Isso é cerca de 1.000 vezes superior ao preço de mercado atual.

De acordo com essa avaliação, o valor total de mercado do Bitcoin disparará para cerca de 230 trilhões de dólares, o que equivale a mais do que o dobro do PIB mundial. A absurdidade desse número é evidente.

A Profunda Verdade Por Trás dos Números

Embora o Bitcoin não possa realmente eliminar a dívida dos Estados Unidos, ele revela uma verdade mais profunda sobre as finanças modernas. Isso indica que a velocidade com que os governos criam dívida é mais rápida do que a velocidade com que o mercado fornece garantias confiáveis. Cada novo empréstimo expande a lacuna entre o valor que a moeda representa e o valor que ela mede.

Esta assimetria explica por que o Bitcoin continua a ressoar em debates políticos e estratégias de portfólio. Seu design, com um limite de 21 milhões de BTC, contrasta silenciosamente com sistemas financeiros baseados na expansão permanente. A escassez, que antes era vista como uma relíquia da era do ouro, tornou-se hoje a mercadoria mais valiosa na moeda.

A cada aumento de um trilhão de dólares na dívida dos EUA, fortalece-se o argumento de que a oferta de Bitcoin é limitada e não é crédito infinito. Isso também ajuda a explicar por que o interesse dos investidores institucionais tem se aprofundado por meio de ETFs à vista, tesourarias corporativas e até mesmo discussões especulativas sobre reservas soberanas. Para os investidores, o Bitcoin evoluiu de uma curiosidade para uma ferramenta de hedge macroeconômico, a fim de resistir a um mundo em que o denominador ( dólares não é mais fixo.

A ideia de que o preço do Bitcoin pode eliminar a dívida dos EUA expõe a atratividade dessa moeda em situações de incerteza fiscal e endividamento governamental. O plano de reserva de Bitcoin da administração Trump, embora não consiga realmente resolver o problema da dívida, simboliza o reconhecimento do governo em relação a ativos alternativos. Essa mudança de política é, por si só, uma questão sobre a sustentabilidade do sistema monetário fiduciário.

Três principais obstáculos do Bitcoin como solução de dívida: Limite de fornecimento: Os EUA possuem apenas 326.000 BTC, muito aquém da dívida de 38 trilhões de dólares. Crise de liquidez: Vendas em massa destruirão a profundidade do mercado, fazendo o preço do Bitcoin despencar em vez de subir. Paradoxo de valor de mercado: O valor de mercado necessário de 230 trilhões de dólares excede o PIB global, tornando-o fundamentalmente inviável.

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4. Principais eventos

Revisão de Eventos Importantes

1. 2025-10-23 Trump inicia a guerra comercial digital

O governo Trump está a considerar a implementação de amplas restrições à exportação de software e outros produtos de origem americana, em resposta às restrições de exportação da China sobre minerais de terras raras. Isso pode afetar a indústria tecnológica global, desde aviões até smartphones. A China alertou que tomará “medidas de retaliação decididas”. Isso destaca a escalada da guerra fria digital entre os EUA e a China.

2. 2025-10-23 A empresa de Hong Kong fez uma grande compra de ETH

A empresa listada na bolsa de Hong Kong, Haotian International Construction Investment Group, adquiriu um total de 646 ETH através de negociações no mercado público, com um valor de transação de aproximadamente 2,71 milhões de dólares. Isso reflete a contínua confiança dos investidores institucionais na Ethereum.

3. 2025-10-23 Polymarket procura financiamento com uma avaliação de 15 mil milhões de dólares

A plataforma de mercado de previsões descentralizada Polymarket está em busca de uma nova rodada de financiamento, com uma avaliação-alvo de até 15 mil milhões de dólares. Isso destaca as expectativas otimistas do capital institucional em relação ao futuro do setor de criptomoedas.

4. 2025-10-23 A Primev lança a tecnologia FAST RPC

A plataforma de infraestrutura Ethereum Primev lançou a tecnologia FAST RPC, permitindo que as transações Ethereum sejam pré-confirmadas e bloqueadas em blocos em até 200 milissegundos. Isso promete melhorar significativamente a velocidade das transações Ethereum e a experiência do usuário.

5. 2025-10-23 Aumento das candidaturas a ETF de criptomoedas

Atualmente, há 155 pedidos de ETP no mercado de criptomoedas, e espera-se que nos próximos 12 meses surjam mais de 200 produtos relacionados. Os analistas estão otimistas quanto ao futuro dos produtos indexados, e os investidores tradicionais tendem a adotar estratégias de investimento diversificadas.

6. 2025-10-23 Atualização dos nós da rede de teste Sonic Mainnet

A Sonic anunciou que todos os nós na mainnet e na testnet devem ser atualizados imediatamente para a versão 2.1.2, para evitar desconexões. Esta versão introduz subsídios nativos de taxas e melhorias de segurança essenciais, preparando-se para a próxima atualização de compatibilidade com Pectra.

7. 2025-10-22 KDA cai 60% e atrai atenção

Kadena)KDA(24 horas caiu 60,24%, chamando a atenção do mercado. Kadena é uma plataforma de blockchain projetada especificamente para aplicações empresariais, utilizando um mecanismo de consenso PoW escalável.

8. 2025-10-22 Iron Fish subiu 88%

Iron Fish)IRON(24 horas aumentou 87,89%, atingindo um máximo de 0,73 dólares. Iron Fish é uma blockchain Layer-1 de conhecimento zero que oferece privacidade opcional para ativos on-chain transparentes.

9. 2025-10-22 Bealls aceita pagamentos em criptomoeda

A cadeia de lojas de departamento americana Bealls anunciou que aceita dezenas de criptomoedas como forma de pagamento, incluindo Bitcoin, Ethereum e principais stablecoins. Isso marca uma maior penetração dos pagamentos em criptomoedas no setor de varejo físico.

10. 2025-10-22 Mahji Dage ETH long position liquidado

Segundo o monitoramento da Onchain Lens, a posição comprada de 25 vezes alavancada em ETH do irmão Maji, Huang Licheng, foi completamente liquidada, resultando em uma perda de 1,57 milhões de dólares. Ele então reabriu uma posição comprada em ETH com alavancagem de 25 vezes.

11. 2025-10-22 Volume de negociação de ações tokenizadas dispara

De acordo com as informações divulgadas, o volume de negociação de ações tokenizadas na cadeia Solana cresceu 190 vezes em relação ao mês anterior, com a plataforma a deter 76,5% da quota de mercado. Isso reflete a preferência dos investidores institucionais pelo ecossistema Solana.

12. 2025-10-22 Tesla Bitcoin ganhos de 80 milhões de dólares

A Tesla manteve 11.509 bitcoins no terceiro trimestre, com um aumento de preço confirmando cerca de 80 milhões de dólares em ganhos, e a avaliação dos ativos digitais é de aproximadamente 1,35 bilhões de dólares.

13. 2025-10-21 Entrada de fundos de baleias de 55,6 bilhões de dólares

De acordo com a monitorização, nos últimos 30 dias, o volume de entradas de grandes transações de mais de 1000 BTC por parte de baleias atingiu 5,56 mil milhões de dólares. Isso tem um impacto significativo na tendência de preços do Bitcoin.

14. 2025-10-21 Goldman Sachs mantém preço-alvo de 4900 dólares para o ouro

O Goldman Sachs mantém a previsão de preço-alvo de 4.900 dólares por onça para o ouro até o final de 2026. Acredita que, devido ao crescente interesse do mercado pelo ouro como ferramenta de diversificação de portfólio, os riscos estão aumentando.

15. 2025-10-21 Trump cancela reunião com Putin

Trump cancelou a reunião com Putin, considerando que não é apropriado neste estágio, e sugeriu que ambas as partes, Rússia e Ucrânia, ainda não estão preparadas para negociações sérias. Analistas acreditam que os EUA precisam contar com o apoio da Europa para acabar com o conflito entre a Rússia e a Ucrânia.

5. Políticas Globais

6. Análise de Investimento

) 6.1. Recomendações de investimento

Tendências do mercado: O Bitcoin está oscilando em torno de $115,000, e o mercado de altcoins está apresentando uma recuperação. A dominância do Dogecoin rompeu a tendência de 3,5 anos, indicando a possibilidade de entrar em um novo ciclo de alta.

Notícias populares: Hong Kong aprova a primeira ETF de Solana para listagem; o Federal Reserve pode encerrar a redução do balanço este mês; o governo Trump considera restrições à exportação de software.

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Isenção de responsabilidade: As sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não representam aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, por favor, opere com cautela.

) 6.3. Produtos de gestão financeira

1. Tesouro de Moedas Excedentárias

O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimo. Após a compra do Yu Bi Bao, o sistema determinará a taxa de juros e a necessidade real de empréstimo com base na taxa de juros definida pelo usuário a cada hora cheia. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter o juro dessa hora.

O total de investimento em USDT no Yubibao é de 350.193.997,59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16,65% + 8,87%.

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2. Gestão de Património

O Finanças é um centro de serviços financeiros abrangente criado pela Gate, que inclui produtos de investimento de curto e longo prazo, bem como todas as outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.

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3. Gestão Financeira Estrutural

Gate estruturado de gestão de ativos é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimentos fixos e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, a nível de rendimento, é determinado pela relação de comparação entre o desempenho de preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estipulado, e pode ser dividido em dois tipos: tipo de capital protegido e tipo agressivo.

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Ok, eu vou gerar o conteúdo da tabela de acordo com o seu pedido.

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Nota explicativa:

• TradFi são os dados de taxa de juros do sistema financeiro tradicional.
• CeFi é a faixa de taxas de juros dos fundos em plataformas de finanças criptográficas centralizadas.
• DeFi é a faixa de taxa de juros dos fundos da plataforma de finanças descentralizadas.

Isenção de responsabilidade: Os dados acima são apenas para referência, a taxa de juros real pode variar, o investimento envolve riscos, entre no mercado com cautela.

) 6.4. Análise técnica: Backtest da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger

Estratégia de Negociação

• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%
• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, faça uma compra, com uma posição de 20%
• O capital inicial é de 100.000,00 USDT

Resultados do backtest

De acordo com a estratégia de negociação acima, foi realizada uma retroanálise dos dados históricos do ETH de março de 2016 a outubro de 2025, com os seguintes resultados:

• Taxa de retorno final: 112,37%
• Máxima retração: -28,65%
• Volatilidade anualizada: 52,28%
• Total de transações: 376 vezes
• Número de transações lucrativas: 198, taxa de lucro de 52,66%

Análise de Dados

• Esta estratégia teve um bom desempenho em mercados de alta de ETH, mas pode sofrer grandes recuos em mercados de baixa.
• A volatilidade anualizada é alta, o risco é grande, não é adequado para investidores com baixa tolerância ao risco.
• A probabilidade de negociação lucrativa é ligeiramente superior a 50%, mas a flutuação de lucros e perdas em cada negociação também é bastante grande.
• Em mercados voláteis, o desempenho desta estratégia é geralmente medíocre, sendo facilmente perturbado pelo ruído de alta frequência.

Resumo de Prós e Contras

Vantagens:

• Operação simples, depende de poucos indicadores para ser executada
• É possível obter bons retornos em um mercado em alta.
• Risco controlável, cada posição não superior a 20%

Desvantagens:

• É fácil sofrer grandes recuos em mercados em baixa
• A volatilidade anualizada é alta, o risco é maior
• Desempenho mediano em um mercado volátil
• Não é possível capturar o momento de reversão da tendência

De um modo geral, esta estratégia é mais adequada para mercados em tendência de alta e requer que os investidores tenham uma alta capacidade de tolerância ao risco. Na prática, pode-se combinar com outros indicadores e métodos de análise para otimizar e aperfeiçoar.