10.24 Relatório Diário de AI O setor de Ativos de criptografia enfrenta uma mudança de políticas e um quadro regulatório, Bitcoin retorna a 110.000 dólares.

I. Cabeçalho

1. O perdão de Trump a CZ causa agitação na indústria

O presidente Trump exerceu seu poder constitucional e perdoou CZ, encerrando a guerra das criptomoedas. CZ foi processado durante a guerra do governo Biden contra as criptomoedas, e a sentença foi excessivamente severa. Esta ação de Trump é amplamente vista como um forte sinal da mudança de política do governo dos EUA em relação à indústria de criptomoedas, indicando que o setor está ganhando mais atenção política e um ambiente regulatório mais flexível.

A clemência não é apenas uma virada no destino pessoal de CZ, mas também pode permitir que ele retorne à gestão ou reabra portas nos Estados Unidos. Anteriormente, o registro criminal de CZ sempre foi um obstáculo nas transações comerciais, afetando sua solicitação de licenças regulatórias e a abertura de contas bancárias. Embora CZ tenha renunciado ao cargo de CEO, sua reputação pessoal e influência no setor ainda são cruciais, e a clemência fortalecerá a confiança no mercado global.

No entanto, a decisão de perdão de Trump para CZ provavelmente suscitará fortes questionamentos por parte dos democratas. No início deste ano, os democratas pediram ao governo Trump que esclarecesse a correspondência com CZ sobre questões de perdão e apontaram claramente que as ligações financeiras com a família Trump levantaram preocupações éticas. Enquanto Trump traz boas notícias para o mercado, a dependência do setor de criptomoedas da posição política de Trump torna-se um fator de incerteza implícita, e será particularmente importante monitorar o desempenho de Trump nas eleições intercalares de 2026.

2. Bunni foi atacado por hackers e fechado, Eye acusa os responsáveis por trás.

O protocolo de troca descentralizada Bunni anunciou hoje o encerramento oficial devido a vulnerabilidades de segurança e falta de fundos. Anteriormente, Bunni perdeu cerca de 2,3 milhões de dólares após um ataque de hackers. Bunni afirmou que tomou a decisão de encerrar após avaliar que a incerteza em relação ao seu futuro era muito alta, e que apenas os custos de auditoria e monitoramento precisariam de um pagamento de seis a sete dígitos.

Eye apontou que a atacante tem uma vasta rede de contatos na indústria de criptomoedas e está conectada a empresas de capital de risco. Ela acredita que está intocável devido a um álibi, e possui milhares de apelidos online. Agora é hora de ela pagar por isso. Eye enfatizou que devemos usar padrões de valores humanos comuns como diretrizes, concentrando a regulamentação na prevenção de fraudes e declarações falsas, enquanto projetos que possam promover a economia real e o desenvolvimento de indústrias inovadoras devem ser apoiados.

Em resposta ao recente arrefecimento do entusiasmo por stablecoins e RWA, a Eye considera que isso é “um ajuste necessário para um desenvolvimento saudável a longo prazo”, e a onda da economia digital acabará por se tornar um importante motor de crescimento da economia global.

3. A mainnet da Pi Network foi lançada, 3,36 milhões de usuários completaram a certificação KYC

Após o recente lançamento do processo sistêmico, mais de 3,36 milhões de usuários pioneiros completaram totalmente o KYC. Este processo sistêmico realizou verificações adicionais nos casos de KYC provisórios e permitiu que mais de 4,76 milhões de usuários pioneiros que já tinham passado pelo KYC provisório obtivessem a qualificação para completar o KYC completo. Este processo sistêmico em larga escala utiliza modelos de IA avançados e analisa grandes conjuntos de dados provenientes de detecções de vida e documentação de solicitação de KYC.

Ao mesmo tempo, a Pi Network anunciou hoje que sua mainnet está online, com 253 aplicativos lançados. Isso marca a transição da Pi Network da fase de prova de conceito para a fase de operação da mainnet, oferecendo aos usuários mais funcionalidades práticas e cenários de aplicação.

O lançamento da mainnet da Pi Network e a certificação KYC em larga escala de usuários irão injetar nova energia no seu desenvolvimento subsequente. Analistas acreditam que a Pi Network oferece a muitos usuários a oportunidade de participar da economia de criptomoedas, garantindo segurança e conformidade, o que pode impulsionar o processo de popularização das criptomoedas.

4. Depinsim cria um portal We, mineração de eSIM para obter ganhos

A plataforma de incentivo de tarefas da Depinsim permite que projetos Web2/We alcancem usuários reais a baixo custo, alcançando aquisição de clientes precisa e crescimento da comunidade. Os usuários podem participar do ecossistema de três maneiras: ativando mineradores para mineração passiva, completando tarefas ou utilizando tráfego; os rendimentos obtidos podem ser usados diretamente para recarregar tráfego eSIM ou trocar por ativos estáveis PIN.

O cofundador da Depinsim afirmou: “O objetivo não é criar o próximo produto de criptomoeda, mas sim quantificar cada conexão global, cada dado e cada segundo online como valor, impulsionando a Depinsim a se tornar a ponte para que a We realmente entre na vida cotidiana.”

A análise aponta que o Depinsim oferece uma nova forma de participação no We para os usuários da internet tradicional, permitindo que eles obtenham ganhos através do uso diário do celular, reduzindo a barreira de aprendizado e uso de criptomoedas. Ao mesmo tempo, também oferece um canal eficiente de aquisição de usuários para os projetos do We, favorecendo o desenvolvimento saudável do ecossistema.

O modelo inovador da Depinsim poderá tornar-se um importante elo de ligação entre o Web2 e o mundo We, impulsionando o processo de popularização do We.

5. O setor dos jogos de criptomoeda enfrenta dificuldades, as cláusulas de desbloqueio de tokens são criticadas.

O investidor de nível 1 Romeo afirmou: “98% das aplicações de AI+We foram desmascaradas. Estou otimista quanto ao futuro da AI e do Crypto, e acredito que definitivamente haverá um projeto de AI que rivalizará com o Ethereum, mas atualmente os projetos de AI são todos Meme.”

Os empreendedores também estão confusos. Neste ano, muitas áreas quentes estão sendo desmascaradas, como jogos em cadeia completa, NFT, We social, e as camadas 2 do Ethereum, com o desenvolvimento dessas áreas a desacelerar ou estagnar, fazendo com que os profissionais se sintam pessimistas e confusos. Muitos “projetos sérios” e investidores já começaram a se envolver em áreas relacionadas a memes.

Profissionais da indústria pedem ajustes na utilidade dos tokens e nas cláusulas de desbloqueio. O mecanismo de desbloqueio atual e a utilidade apresentam grandes problemas; o período de bloqueio para investimentos em IPOs tradicionais exige apenas 6 meses a um ano, mas para investimentos em empresas de sementes de crypto muito precoces, o bloqueio geral da liquidez chega a 3 a 4 anos.

A análise indica que o setor dos jogos em criptomoeda se tornou excepcionalmente difícil, com todos os participantes a perderem confiança. Os jogos em criptomoeda forçam os participantes a sair ou a fazer inovações maiores, adotando um modelo mais desafiador. O ajuste da utilidade dos tokens e das condições de desbloqueio ajuda a atrair mais fundos, injetando nova vitalidade no desenvolvimento da indústria.

Dois. Notícias da Indústria

1. O Bitcoin retorna à barreira dos 110.000 dólares, a luta entre touros e ursos intensifica-se

Após uma semana de volatilidade, o Bitcoin rompeu novamente a barreira dos 110.000 dólares em 24 de outubro, com o preço atual a 111.006 dólares, apresentando um aumento de 2,25% nas últimas 24 horas. Este aumento foi principalmente impulsionado por políticas favoráveis do governo Trump para a indústria de criptomoedas.

O presidente Trump perdoou o fundador CZ, encerrando uma disputa legal que durou 11 meses. Um comunicado da Casa Branca afirmou que esta ação visa “restaurar a equidade nas políticas de criptomoeda”. Esta decisão elevou o ânimo do mercado, impulsionando o Bitcoin a subir a curto prazo. Enquanto isso, a União Europeia implementou a 19ª sanção contra as bolsas de valores russas e as stablecoins em rublos, destacando o valor da neutralidade do Bitcoin.

No entanto, analistas alertam que a alta do Bitcoin ainda apresenta incertezas. Dados da Coinglass mostram que as posições longas e curtas estão altamente sobrepostas na faixa de 109.000 a 116.000 dólares, formando uma “armadilha de liquidez” de curto prazo. Se os dados de inflação forem superiores ao esperado, 113.800 e 116.000 dólares podem se tornar uma “armadilha de touros”. Por outro lado, se a inflação esfriar, o mercado pode testar novamente os níveis de suporte de 107.000 e 104.000 dólares.

De um modo geral, o Bitcoin irá travar uma batalha entre compradores e vendedores em torno da marca de 110 mil dólares a curto prazo. Os investidores devem acompanhar de perto os dados de inflação que serão divulgados, pois estes serão um fator chave na determinação da tendência futura.

2. A atividade na cadeia Ethereum está a aumentar, as instituições estão a posicionar-se para oportunidades de longo prazo em ETH

Apesar da recente correção, a atividade na cadeia do Ethereum continua a aumentar. Os dados do Token Terminal mostram que, nos últimos 30 dias, o uso de stablecoins na cadeia do Ethereum disparou 400%, atingindo um recorde histórico de 580,9 bilhões de dólares, com um total de mais de 12,5 milhões de transações.

Os analistas acreditam que o aumento da atividade das stablecoins nesta rodada é principalmente impulsionado por investidores institucionais e baleias, que estão comprando ETH a preços baixos. Essa forte adoção em nível institucional e o influxo de capital, juntamente com o aumento significativo dos contratos em aberto de futuros da CME, levam os analistas a preverem que o preço do Ethereum acabará por ultrapassar a barreira dos 5000 dólares.

Na verdade, a posição das instituições em relação ao Ethereum já dura há algum tempo. O gigante da gestão de ativos T.Rowe Price planeja lançar um ETF ativo multimoeda e é muito provável que inclua o Ethereum em seu portfólio de ativos digitais. Isso trará mais entrada de fundos institucionais para o Ethereum.

Apesar de o Ethereum poder enfrentar pressão de venda a curto prazo, as perspetivas a longo prazo continuam a ser promissoras. Com a regulamentação a tornar-se cada vez mais clara, o Ethereum, como uma “ação blue-chip” no campo das criptomoedas, continuará a ser favorecido por instituições. Os investidores podem aproveitar a boa oportunidade de correção atual para posicionar-se para oportunidades de longo prazo no Ethereum.

3. O ecossistema Solana recebe novamente reconhecimento institucional, a Fidelity irá lançar negociações de SOL.

A conhecida instituição financeira Fidelity Digital Assets anunciou que irá incluir o SOL na sua lista de ativos suportados, trazendo um novo fluxo de capital institucional para o ecossistema Solana. Esta medida oferece aos milhões de clientes americanos da Fidelity um canal direto para negociar SOL, prevendo-se que injete bilhões de dólares no ecossistema Solana.

Recentemente, o ecossistema Solana teve um desempenho forte, com o preço do SOL subindo 5% nas últimas 24 horas, recuperando-se fortemente para acima de 190 dólares. Além da entrada da Fidelity, o ecossistema Solana também atraiu o interesse de outras instituições. Os analistas esperam que, com o aumento do interesse institucional e a possível aprovação de ETFs, o SOL tenha um potencial significativo de alta no curto prazo.

No entanto, também há analistas que questionam a sustentabilidade do ecossistema Solana. A Solana tem enfrentado problemas de congestionamento de rede e interrupções, e em novembro do ano passado ocorreu um grande evento de interrupção global que durou quase um dia. Se a estabilidade da rede não melhorar fundamentalmente, será difícil atrair mais capital institucional para manutenção a longo prazo.

No geral, o ecossistema Solana está a fortalecer a sua posição através da constante obtenção de reconhecimento institucional. No entanto, para se tornar verdadeiramente um “assassino do Ethereum”, a Solana ainda precisa fazer avanços em infraestrutura, como a estabilidade da rede, o que será uma prioridade para o seu desenvolvimento futuro.

4. A performance das criptomoedas alternativas está a divergir, e o sentimento dos investidores tende a ser cauteloso.

Com a recuperação do Bitcoin e das principais criptomoedas, o desempenho das altcoins também apresentou uma divisão. Algumas altcoins populares, como Fartcoin e Pump.fun, aumentaram 11,86% e 6,17%, enquanto outras apresentaram queda.

A análise do mercado de criptomoedas da Gate mostra que o índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 30 pontos, situando-se na fase de “medo”, com um forte sentimento de cautela entre os investidores. Isso se deve principalmente às preocupações com os dados de inflação que serão divulgados em breve, bem como à incerteza em torno das políticas regulatórias.

Os analistas apontam que as altcoins frequentemente carecem de casos de uso reais, apresentam alta volatilidade de preços e riscos de investimento elevados. No atual ambiente de mercado, os investidores devem manter cautela e prestar atenção às mudanças nos fatores fundamentais.

Ao mesmo tempo, há análises que sugerem que a volatilidade acentuada das altcoins pode sinalizar a chegada de uma nova onda de mercado. No passado, as altcoins costumavam ser indicadores antecipados da chegada de um mercado em alta. Se as altcoins conseguirem estabilizar e manter uma tendência de alta, isso trará sinais positivos para o mercado de criptomoedas.

De um modo geral, o desempenho das altcoins apresenta grandes divergências, refletindo o sentimento cauteloso dos investidores em relação ao futuro do mercado. Os investidores precisam manter uma alta vigilância em relação às altcoins, ao mesmo tempo que monitorizam de perto as mudanças nos fatores fundamentais, para aproveitar oportunidades de investimento potenciais.

5. A dívida dos mineradores de Bitcoin aumentou 500%, a guerra de poder computacional pode intensificar a volatilidade

De acordo com relatos, a dívida dos mineradores de Bitcoin aumentou 500% no último ano, o que pode intensificar a luta pela capacidade de cálculo, levando a mais flutuações no preço do Bitcoin.

O aumento da dívida dos mineradores deve-se principalmente a duas razões: primeiro, a dificuldade de mineração de Bitcoin continua a aumentar, resultando em custos operacionais crescentes para os mineradores; segundo, o preço do Bitcoin sofreu uma queda acentuada no segundo semestre de 2022, fazendo com que os ganhos dos mineradores diminuíssem drasticamente.

Para manter a operação, os mineradores têm que obter financiamento através de dívidas e outras formas. Mas se o preço do Bitcoin não conseguir se estabilizar e se recuperar, os mineradores enfrentarão o risco de serem forçados a fechar ou vender sua capacidade de mineração, o que desencadeará uma guerra de capacidade.

Analistas afirmam que a guerra de poder de computação pode intensificar a volatilidade de preços do Bitcoin a curto prazo. Se uma grande quantidade de poder de computação for liquidada, isso terá um impacto negativo na segurança da rede Bitcoin, o que afetará a confiança dos investidores.

Por outro lado, há quem defenda que a batalha pelo poder de computação é benéfica para o desenvolvimento saudável a longo prazo da indústria. Através da seleção natural, a mineração de Bitcoin tornará-se mais descentralizada e especializada, o que ajudará a aumentar a segurança global da rede.

De qualquer forma, a questão da dívida dos mineradores merece atenção cuidadosa. Os investidores precisam avaliar seu impacto potencial na tendência de preços do Bitcoin e ajustar suas estratégias de investimento de acordo, a fim de evitar riscos potenciais.

6. Os contratos futuros de criptomoedas explodem em festa, as exchanges enfrentam uma crise de liquidez

Com o contínuo aquecimento do mercado de criptomoedas, o volume de negociações de contratos futuros também teve um crescimento explosivo. Mas, ao mesmo tempo, algumas bolsas enfrentaram uma crise de liquidez.

De acordo com relatos, durante uma recente onda de venda de criptomoedas, o volume de negociação de contratos futuros de uma conhecida bolsa aumentou repentinamente, levando a plataforma a enfrentar uma grave escassez de liquidez. A bolsa teve que fechar urgentemente algumas negociações de contratos para evitar uma crise de liquidez ainda maior.

Analistas apontam que a ocorrência dessa situação se deve à negligência das exchanges na gestão da liquidez. Durante a intensa volatilidade do mercado, as exchanges devem estar preparadas com liquidez suficiente com antecedência, para garantir o normal funcionamento das transações.

Além disso, a negociação excessivamente alavancada é uma das principais causas da crise de liquidez. Muitos investidores realizam negociações de alta alavancagem em contratos futuros e, uma vez que ocorrem flutuações de preços acentuadas, podem desencadear liquidações em cadeia, agravando a escassez de liquidez.

Para evitar a recorrência de situações semelhantes, as bolsas de valores precisam fortalecer a gestão da liquidez e limitar a negociação de alta alavancagem. Ao mesmo tempo, as autoridades reguladoras devem implementar políticas correspondentes para regular o comércio de contratos futuros e manter a ordem do mercado.

Os investidores, ao participarem no comércio de contratos futuros, também precisam manter uma consciência de risco adequada e controlar razoavelmente o nível de alavancagem, a fim de reduzir o risco de liquidação forçada.

7. Surge de plataformas de apostas descentralizadas em criptomoedas, aumento da atividade de negociação

Recentemente, o surgimento de plataformas de jogos de azar descentralizadas de criptomoedas despertou a atenção do mercado. Dados mostram que, em comparação com as pesquisas de opinião tradicionais, essas plataformas conseguem fornecer insights mais precisos, e a atividade de negociação continua a aumentar.

Analistas afirmam que eventos políticos e esportivos são os principais motores do aumento da atividade de negociação em plataformas de apostas descentralizadas. Os investidores podem apostar em resultados de eleições, resultados de eventos, entre outros, para obter lucros.

Em comparação com plataformas de apostas tradicionais, as plataformas de apostas descentralizadas têm maior transparência e equidade. Todos os dados de transações são registrados na blockchain e podem ser consultados publicamente e auditados. Isso ajuda a eliminar comportamentos manipulativos e a manter a ordem do mercado.

Por outro lado, as plataformas de jogos de azar descentralizadas também enfrentam alguns desafios, como a falta de regulamentação eficaz, riscos de lavagem de dinheiro, entre outros. Portanto, a implementação de políticas regulatórias relevantes será crucial para o desenvolvimento futuro. Os investidores que participam deste tipo de plataformas também devem manter cautela e consciência de risco.

Três. Regulação&política

1. Os dois partidos nos EUA chegaram a um consenso sobre o quadro regulatório de criptomoedas, e espera-se que seja aprovado até o final do ano.

Os membros do Congresso dos EUA de ambos os partidos chegaram a um consenso sobre um quadro regulatório para criptomoedas, visando fornecer regras regulatórias claras e proteção para investidores no mercado de ativos digitais. Espera-se que o quadro seja aprovado até o final de 2025.

Contexto: Com o rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, a lacuna regulatória tem sido um dos principais desafios enfrentados pelo setor. O governo dos Estados Unidos expressou várias vezes a intenção de implementar um quadro regulatório abrangente para manter a ordem do mercado e proteger os direitos dos investidores. O consenso alcançado entre os dois partidos marca um progresso significativo no processo regulatório.

Conteúdo da política: De acordo com as últimas notícias, este quadro regulatório abrangerá os seguintes setores-chave:

• Definir claramente o estatuto legal das criptomoedas, classificando-as como valores mobiliários ou mercadorias, e dividir as responsabilidades de regulamentação.
• Exigir que as bolsas de criptomoedas e os prestadores de serviços obtenham licenciamento regulatório e cumpram as normas de combate à lavagem de dinheiro e proteção dos investidores.
• Regulamentar a emissão e negociação de derivativos de criptomoedas e stablecoins, prevenindo riscos sistémicos.
• Reforçar a supervisão sobre a manipulação e fraudes no mercado de criptomoedas, mantendo a equidade do mercado.

Espera-se que este quadro entre em vigor até ao final de 2025.

Reação do mercado: profissionais da indústria geralmente acolhem isso de forma positiva. A clareza regulatória ajuda a atrair mais fundos institucionais para o mercado de criptomoedas, promovendo o desenvolvimento saudável a longo prazo da indústria. No entanto, alguns estão preocupados que uma regulamentação excessiva possa sufocar a inovação.

Perspectiva de especialista: O ex-presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA, Gary Gensler, afirmou: “A introdução de um quadro regulatório para criptomoedas trará maior certeza para o setor, favorecendo a atração de investidores institucionais. No entanto, as autoridades reguladoras devem equilibrar inovação e gestão de riscos, evitando a regulamentação excessiva.”

2. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong define as fronteiras da regulamentação de ativos virtuais, a conformidade precede a inovação.

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (, também conhecida como CVM ), publicou recentemente duas atualizações sobre a regulamentação de ativos digitais, delineando os limites regulatórios para o desenvolvimento da indústria de ativos virtuais.

Contexto: Como um centro financeiro internacional, Hong Kong tem explorado ativamente a regulamentação de ativos digitais. A ação da Comissão de Valores Mobiliários visa criar um ambiente favorável para a indústria de ativos virtuais, ao mesmo tempo que previne riscos relacionados.

Conteúdo da política:

1. A Comissão de Valores Mobiliários publicou a “Circular Conjunta Suplementar sobre Atividades Relacionadas a Ativos Virtuais por Intermediários”, esclarecendo que o mercado deve realizar transações de ativos virtuais através de plataformas reconhecidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
2. A CMVM revisou o “Manual do Licenciante”, permitindo que as instituições licenciadas, após obterem a aprovação da entidade reguladora, possam oferecer serviços de negociação de ativos virtuais aos clientes.

A política mencionada entrará em vigor a partir de 30 de junho de 2024. A Comissão de Valores Mobiliários afirmou que continuará a estudar o quadro regulatório de ativos virtuais, a fim de criar um ambiente favorável ao desenvolvimento do setor.

Reação do mercado: Profissionais da indústria acreditam geralmente que a direção regulatória da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong é razoável e prudente, estabelecendo uma linha de base de conformidade para o desenvolvimento da indústria de ativos virtuais. No entanto, também há vozes que apontam que uma regulação excessivamente rigorosa pode afetar a posição de Hong Kong como um hub de inovação.

Perspectiva de especialistas: Chen Jiayang, especialista em leis financeiras de Hong Kong, afirmou: “A direção da supervisão da Comissão de Valores Mobiliários é clara, exigindo que as atividades de ativos virtuais sejam realizadas em um ambiente regulamentado, o que é benéfico para proteger os direitos dos investidores e a estabilidade financeira. No entanto, as autoridades reguladoras também precisam manter uma atitude aberta e inclusiva, deixando espaço para a inovação.”

3. O quadro regulatório MiCAR da UE será implementado em fases e entrará em vigor totalmente até o final de 2024.

O regulamento MiCAR ( da União Europeia, que é um marco, será implementado em fases, com o objetivo de estabelecer uma estrutura regulamentar unificada para ativos criptográficos.

Contexto: A regulamentação de ativos criptográficos tem sido uma área de foco importante para a União Europeia. Para unificar as práticas de regulamentação dos Estados-Membros, a UE lançou oficialmente o quadro regulatório MiCAR em 2023.

Conteúdo da política:

• A partir de 30 de junho de 2024, os termos relacionados às stablecoins entrarão em vigor, incluindo os requisitos de emissão e regulamentação para o token de referência de ativo )ART( e o token de moeda eletrônica )EMT(.
• A partir de 30 de dezembro de 2024, os restantes termos relacionados com a licença de prestadores de serviços de ativos criptográficos, prevenção de manipulação do mercado, proteção dos investidores, entre outros, entrarão em vigor.

O principal objetivo do MiCAR é criar um ambiente ordenado e transparente para o mercado de ativos criptográficos, ao mesmo tempo que protege os direitos dos investidores e previne riscos sistêmicos.

Reação do mercado: especialistas da indústria acreditam que o MiCAR traz certeza regulatória para o mercado de ativos criptográficos da União Europeia, o que é favorável para atrair investidores institucionais. No entanto, alguns estão preocupados que regulamentações excessivamente rigorosas possam afetar a inovação.

Opinião de especialistas: Hans Vandebroucke, presidente da Associação Europeia de Finanças Digitais, afirmou: “O MiCAR estabelece regras uniformes para o mercado de criptoativos da UE, o que ajudará a manter a ordem do mercado e os direitos dos investidores. No entanto, as autoridades reguladoras devem equilibrar a inovação e o controle de riscos, evitando a regulamentação excessiva.”