Previsão de preço do Solana: ETF da Bitwise explode no dia seguinte com 72 milhões, impulsionando o SOL para 300 dólares

Solana atualmente tem um preço de negociação superior a 197 dólares, o Bitwise Solana Staking ETF alcançou um volume de 72,4 milhões de dólares no segundo dia de negociação, superando o volume do primeiro dia de 56 milhões de dólares. Analistas preveem que o Solana stake ETF pode atrair novos investimentos de 3 bilhões a 6 bilhões de dólares no primeiro ano, estimulando o SOL a atingir 300 dólares até o final do ano.

Bitwise ETF atinge volume record histórico no dia seguinte

O desempenho do Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) superou as expectativas. No segundo dia de listagem, seu volume atingiu 72 milhões de dólares, superando os impressionantes 56 milhões de dólares do volume de negociação no primeiro dia, que ficou em primeiro lugar entre os cerca de 850 novos ETFs listados em 2025. Este fenômeno de volume de negociação no dia seguinte não cair, mas sim aumentar, é extremamente raro no mercado de ETFs, geralmente sinalizando que o produto obteve uma demanda de mercado real e sustentada.

O analista sênior de ETF da Bloomberg, Eric Balchunas, afirmou que o volume de 72 milhões de dólares é “muito grande” e também um “bom sinal”. Ele apontou que a maioria dos ETFs tende a ver uma queda no volume de negociação após o entusiasmo inicial do lançamento. No entanto, o atual impulso de crescimento contínuo indica que os investidores institucionais estão realmente interessados, e não apenas para fazer algumas negociações especulativas no dia do lançamento. O crescimento contínuo do volume muitas vezes prevê que o produto terá sucesso a longo prazo, pois reflete uma demanda estável em vez de um hype pontual.

BSOL arrecadou 69,5 milhões de dólares em novos fundos no dia do lançamento, elevando seu total de ativos para cerca de 292 milhões de dólares. Na quarta-feira, o REX Osprey SOL Staking ETF (SSK) adicionou mais 18 milhões de dólares, enquanto o produto semelhante da Grayscale, GSOL, também alcançou 4 milhões de dólares no primeiro dia de captação. O total de ativos desses três ETFs de Solana já ultrapassou 330 milhões de dólares, e isso foi apenas nos primeiros dois dias após o lançamento. Essa taxa explosiva de crescimento supera de longe os primeiros ETFs de Ethereum, mostrando uma demanda de mercado muito mais forte por Solana.

Do ponto de vista do volume e do fluxo de capital, o sucesso do BSOL deve-se principalmente à sua funcionalidade de stake embutida. Os 5% de rendimento de stake embutido nesses produtos tornam-nos extremamente atraentes para investidores institucionais que desejam tanto oportunidades de investimento quanto rendimento passivo. Isso não é algo que os ETFs de Bitcoin e de Ether normais oferecem. Para instituições que buscam fluxo de caixa estável, essa combinação de rendimento + potencial de valorização de capital é uma estrutura de investimento ideal.

Rendimento anualizado de 5% em stake impulsiona a demanda institucional

Os analistas preveem que o ETF de stake de Solana pode atrair entre 3 a 6 bilhões de dólares em novos investimentos no primeiro ano, principalmente devido ao seu atrativo retorno de 5% em stake. Analistas do setor esperam que, a longo prazo, o capital flua em grande quantidade. Ryan Lee, analista-chefe da corretora, acredita que o ETF de stake de Solana pode atrair entre 3 a 6 bilhões de dólares em novos fundos no seu primeiro ano. James Seyffart, analista de ETFs da Bloomberg, afirmou que, se o impulso do lançamento deste ETF for semelhante ao de ETFs de criptomoedas anteriores, o volume de entrada de capital superará 3 bilhões de dólares nos próximos 12 a 18 meses.

Esta previsão de 3 a 6 bilhões de dólares não é infundada, mas sim baseada na análise dos padrões de fluxo de capital para ETFs de Bitcoin e Ethereum. O ETF de Bitcoin à vista atraiu mais de 30 bilhões de dólares em seu primeiro ano, enquanto o ETF de Ethereum, embora menor, também recebeu bilhões de dólares em influxos. Considerando a vantagem técnica do Solana, a atividade do ecossistema e o apelo adicional dos rendimentos de stake, a previsão de 3 a 6 bilhões de dólares é razoável e pode ser um pouco conservadora.

Um rendimento anualizado de 5% em stake é extremamente competitivo no atual ambiente macroeconômico. Comparado ao rendimento de cerca de 4,5% dos títulos do governo dos EUA a 10 anos, o stake em Solana oferece um prêmio de cerca de 50 pontos base, e esse rendimento é denominado em tokens SOL. Se o preço do SOL subir, a taxa de rendimento real superará em muito os 5%. Essa estrutura é extremamente atraente para investidores institucionais em busca de rendimento (como fundos de pensão, companhias de seguros, fundos de doação).

Vantagens de stake do ETF Solana:

Bitwise (BSOL): 5% rendimento anual, 72% distribuído aos investidores

Grayscale (GSOL): 5% rendimento anual, 77% distribuído para os investidores

Bitcoin ETF: sem收益 de stake, apenas exposição ao preço

Ethereum ETF: poucos oferecem stake, rendimento de cerca de 3-4%

A partir desta comparação, é evidente que o Solana ETF apresenta uma vantagem clara em termos de rentabilidade. Uma rentabilidade de 5% não só é superior ao stake do Ethereum, mas também supera em muito o zero rendimento do Bitcoin. Essa vantagem de rendimento é um fator de suporte importante nas previsões de preço do Solana, pois oferece um forte incentivo econômico para os detentores a longo prazo.

Análise técnica SOL/USD e níveis de preços chave

(Fonte: Trading View)

Do ponto de vista técnico, o ETF da Solana conseguiu se manter acima dos 197 dólares, mostrando um forte sentimento de alta no mercado após a abertura. Embora o aumento diário tenha sido de apenas 1,5%, isso indica que o mercado está se estabilizando após as recentes flutuações, e a tendência de preços também sugere que as compras superam as vendas. A faixa de 190 a 195 dólares tem sido uma área de suporte importante, testada com sucesso várias vezes recentemente. Este nível coincide com a média móvel de 20 dias, portanto, possui tanto suporte técnico quanto psicológico. Os touros esperam que o SOL consiga manter esse nível de suporte, enquanto monitoram de perto a possibilidade de uma quebra da linha de resistência de 205 dólares.

O padrão de volume mostra que investidores institucionais estão comprando ações, especialmente com a entrada contínua de fundos em ETFs elevando a pressão de compra. O Índice de Força Relativa (RSI) está em 55, em um nível neutro. Isso significa que há um grande espaço para a valorização das ações, sem que estejam sobrecompradas. Quando o RSI está entre 50 e 60, geralmente indica uma tendência de alta saudável, com suporte suficiente de compra, sem um entusiasmo excessivo que possa levar a riscos de correção.

205 dólares, 220 dólares e 250 dólares são níveis de resistência importantes a serem observados, enquanto 190 dólares, 180 dólares e 165 dólares são níveis de suporte. Se o preço romper efetivamente 205 dólares, isso pode desencadear compras de impulso e negociações no mercado de produtos derivados, rapidamente elevando o preço para 240 dólares. Essa estrutura de níveis de resistência em escada fornece aos traders um quadro operacional claro.

Análise de dois cenários para o objetivo de final de ano de 225 a 300 dólares

De acordo com o momentum de alta do ETF e a análise técnica, a Solana parece ter um grande potencial de valorização antes do final do ano. Uma estimativa conservadora sugere que, até dezembro de 2025, o valor do SOL estará entre 225 e 240 dólares, representando um aumento de 14% a 22% em relação ao preço atual. Esta previsão de preço da Solana baseia-se na premissa de que os fluxos de capital para o ETF se manterão estáveis e que o mercado também permanecerá estável. Com base no desempenho atual do ETF, essa suposição de fluxo estável é razoável.

Se os investidores institucionais acelerarem a adoção do SOL e todo o mercado de altcoins se fortalecer, então o preço alvo do SOL poderá alcançar entre 275 e 300 dólares. Isso significa que o SOL precisa capturar uma quantidade considerável de participação de mercado das mãos do Ethereum, enquanto também se beneficia da prevista entrada de fundos de ETF, que varia entre 3 bilhões a 6 bilhões de dólares por ano. A realização de um cenário agressivo requer múltiplos catalisadores agindo simultaneamente: novos máximos do Bitcoin desencadeando uma temporada de altcoins, aparecimento de aplicações matadoras no ecossistema Solana, e melhorias adicionais no ambiente regulatório.

Previsão de Preço Solana em Duas Situações：

Cenário conservador (225-240 dólares): Fluxo estável de ETFs, suporte técnico, aumento de 14-22% até o final do ano.

Cenário radical (275-300 dólares): Adoção acelerada por instituições, explosão da temporada de altcoins, aumento de 40-52% até o final do ano.

Níveis de resistência chave: 205 dólares, 220 dólares, 250 dólares

Níveis de suporte chave: 190 dólares, 180 dólares, 165 dólares

Do ponto de vista da gestão de riscos, os investidores devem prestar atenção à eficácia do nível de suporte de 190 dólares. Se este nível for quebrado, a estrutura de alta técnica pode estar ameaçada, sendo necessário reavaliar a previsão de preços do Solana. Por outro lado, se conseguir romper 205 dólares e se estabilizar, o caminho para 240 dólares ou até 300 dólares tornará-se claro.