DanielRomero

Lembro-me como se fosse ontem quando as pessoas diziam que eu estava louco por pensar que $AMD superaria $NVDA
Alguns investidores acham que têm uma vantagem apenas comprando um líder de trilhões de dólaresç
Como sempre digo: alcançar é mais fácil do que inovar

Em 2021, Dylan Patel poderia postar todo o seu portfólio e receber 8 curtidas
Era um tempo diferente naquela época

$NVDA GB300 Envios estão desacelerando à medida que a infraestrutura de data center fica para trás
De acordo com SemiAnalysis, as estimativas de envio tanto para o GB300 quanto para o VR NVL72 foram revisadas, com os envios do GB300 agora mostrando uma desaceleração
O problema não é a demanda, mas a prontidão da infraestrutura. Alguns provedores de serviços em nuvem ainda não têm sua infraestrutura de data center totalmente operacional, o que está causando um pequeno atraso nos envios gerais em comparação com as expectativas anteriores

$GOOG e $MRVL estão trabalhando em um chip de inferência de baixa latência separado
De acordo com SemiAnalysis, o Google está desenvolvendo uma família de TPU separada focada em inferência de baixa latência, com o nome de código Merope. Em outras palavras, isso parece ser uma arquitetura semelhante a LPU construída para cargas de trabalho de inferência mais rápidas, e não o roteiro principal de TPU da empresa
Relatórios também indicam que a Marvell está envolvida no desenvolvimento desse projeto. O cronograma esperado é para 2028, e ele é separado dos principais programas de TPU sendo dese

$MU recuperou participação de mercado no HBM4
De acordo com a SemiAnalysis, a Micron voltou a entrar no mercado como fornecedora de HBM4 para a Nvidia Rubin. Nossa visão anterior baseava-se na suposição de que a Nvidia não havia encomendado HBM4 da Micron, já que inicialmente a Nvidia dependia da SK Hynix como seu principal fornecedora de HBM4, seguida pela Samsung
No entanto, devido a problemas com o HBM4 da Hynix, a Nvidia posteriormente aumentou seus pedidos de HBM4 da Micron para ampliar o fornecimento e ajudar a aliviar as restrições de HBM4 que afetam o crescimento da produção da Ru

A Anthropic planeja integrar $AMD GPUs em sua pilha de hardware começando com o MI450, de acordo com SemiAnalysis
SemiAnalysis acredita que a razão é que a Anthropic precisa de mais poder de computação, e o envolvimento da AMD amplia sua capacidade disponível. Isso significa que a Anthropic usará todas as quatro principais plataformas de aceleradores: GPUs da NVIDIA, TPUs do Google, Trainium da Amazon e GPUs da AMD a partir do próximo ano
Com OpenAI, Meta e agora Anthropic como principais usuários finais de computação MI450, a perspectiva de demanda para $AMD em 2027 é muito forte

A Samsung Electronics está testando as máscaras em branco EUV domésticas da S&S Tech (101490) em seu ambiente de produção em massa na fundição de 4nm. Isso marca a primeira vez que essas máscaras foram introduzidas em uma linha de produção real
O objetivo é reduzir a dependência da Hoya do Japão, fortalecer a resiliência da cadeia de suprimentos e obter mais poder de precificação
A Samsung teria dado feedback à S&S Tech para melhorar a qualidade, enquanto a S&S Tech já investiu pesadamente em equipamentos de inspeção e em uma nova fábrica em Yongin para apoiar o esforço. Se a localização f

As remessas globais de PCs aumentaram modestamente no primeiro trimestre de 2026, com Gartner, IDC e Omdia todos relatando um crescimento de aproximadamente 2,5% a 4%
Isso não reflete uma recuperação real na demanda final
Em vez disso, distribuidores e fornecedores parecem ter antecipado compras de estoque antes dos aumentos de preços esperados de DRAM e NAND no segundo trimestre, criando o que Gartner descreveu como mais uma rodada de crescimento artificial
A classificação dos fornecedores permaneceu inalterada, com Lenovo, HP, Dell e Apple liderando o mercado, enquanto a Apple registrou o ma

$NVDA crescer mais de 30%+ não é sustentável, de acordo com o mercado
Quando você olha para as avaliações, a maioria dos múltiplos não está precificando um crescimento alto além de 2027:
$NVDA: 24x lucros
$AVGO: 30x lucros
$AMD: 41x lucros
$MU: 5x lucros
Grande oportunidade de reavaliação se o mercado estiver errado

$TSLA começou a contatar os principais fornecedores de equipamentos de semicondutores para estimativas de preços e entregas
$AMAT, Tokyo Electron(8035.T), $LRCX, e Samsung Electronics(005930.KS) foram supostamente abordados, com discussões cobrindo ferramentas como máscaras fotográficas, gravadores, equipamentos de deposição, sistemas de limpeza e dispositivos de teste
Os fornecedores aparentemente foram solicitados a responder rapidamente, mesmo que as especificações técnicas permaneçam limitadas, o que sugere que o projeto ainda está sendo definido
$INTC também está supostamente envolv

$AMD em ATHs
Tenho insistido nisso há bastante tempo
Agora parece fácil de segurar, mas quando estava a $70, muitas pessoas me disseram que iria direto para $30
Superar o sentimento é a parte mais difícil de ser um investidor

A TrendForce afirma que a demanda por servidores em 2026 ainda é forte, mas o crescimento real de remessas provavelmente será limitado por escassez de componentes, especialmente no mercado de servidores de uso geral
$SMCI $DELL $TSSI $HPE
Eles agora esperam que o total de remessas de servidores cresça cerca de 13% ao ano em 2026, abaixo de uma expectativa anterior mais próxima de 20%, não porque a demanda seja fraca, mas porque os fornecedores estão priorizando produtos de servidores de IA com maior margem de lucro
Os principais gargalos são PCBs, CPUs, PMICs e chips BMC. Em alguns casos,

$NVDA Rumores indicam que a Rubin Ultra mudou de um design de 4 dígitos para um de 2 dígitos, o que levantou preocupações de que a complexidade dos testes, os requisitos para a placa-carrier e algumas demandas da cadeia de suprimentos possam acabar sendo menores do que o esperado anteriormente
O mercado inicialmente temia que isso também prejudicasse a oportunidade de resfriamento, mas os analistas argumentam que essa visão é simplista demais. Eles dizem que a GPU ainda dependeria de resfriamento líquido de placa completa, então a arquitetura geral de resfriamento não muda de forma significa

$MU continuará superando $NVDA por alguns anos
É absurdo que o mercado estivesse pensando em excesso de oferta em 2027. Vai ficar muito pior antes de melhorar

CPUs baseadas em ARM devem assumir o papel de CPU host em servidores de ASICs de IA personalizados, passando de cerca de 25% de participação em 2025 para pelo menos 90% até 2029, de acordo com a Counterpoint Research
Essa mudança está sendo impulsionada por hyperscalers como Google, AWS, Microsoft e Meta, que estão cada vez mais projetando seus próprios chips
As principais razões são melhor eficiência energética, custos menores por token, controle aprimorado da cadeia de suprimentos e integração vertical mais profunda
A nível de empresa, o Google está expandindo o Axion em sistemas TPU,

A Coreia do Sul está lançando dois centros de cooperação em construção naval entre Coreia e EUA, liderados pela KRISO
O objetivo é melhorar a produtividade dos estaleiros dos EUA e o treinamento da força de trabalho
Empresas que podem se beneficiar:
HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering |
$009540: Espera-se que participe do treinamento de trabalhadores americanos
Hanwha Ocean | $042660
Envolvida diretamente no treinamento e já possui presença nos EUA através do Estaleiro Hanwha Philly
Samsung Heavy Industries | $010140
Um dos estaleiros coreanos esperado para fornecer especi

$AMD anunciou uma colaboração plurianual com o governo francês para apoiar a estratégia nacional de IA da França
O objetivo é expandir a inovação local em IA, melhorar o acesso a computação avançada e fortalecer a posição da França no ecossistema global de IA
A AMD planeja fornecer hardware, software e treinamento para pesquisadores, educadores, desenvolvedores e startups de IA franceses através do Programa Universitário AMD, do Programa de Desenvolvedores de IA AMD e da Academia de IA AMD
A AMD aprofundará seu trabalho com a GENCI, o Consórcio Jules Verne e o CEA em Alice Recoque, que

SemiAnalysis rumor:
Anthropic fechará um grande acordo com $AMD para usar aceleradores MI450

$SSNLF pode ser a ação semi mais subvalorizada
No entanto, a Samsung enfrenta dois grandes problemas:
Uma fuga de talentos em crescimento e uma disputa sindical crescente
No lado do talento, SK Hynix e $MU estão se tornando mais agressivos na contratação de trabalhadores de semicondutores
A SK Hynix fortaleceu seu apelo com uma estrutura de remuneração vinculada aos lucros, e $MU está ativamente direcionando talentos coreanos de memória por meio de anúncios de emprego, eventos de recrutamento universitário e entrevistas. A Samsung também viu vários funcionários seniores em funções d