DanielRomero

A Samsung Electronics está testando as máscaras em branco EUV domésticas da S&S Tech (101490) em seu ambiente de produção em massa na fundição de 4nm. Isso marca a primeira vez que essas máscaras foram introduzidas em uma linha de produção real
O objetivo é reduzir a dependência da Hoya do Japão, fortalecer a resiliência da cadeia de suprimentos e obter mais poder de precificação
A Samsung teria dado feedback à S&S Tech para melhorar a qualidade, enquanto a S&S Tech já investiu pesadamente em equipamentos de inspeção e em uma nova fábrica em Yongin para apoiar o esforço. Se a localização f

As remessas globais de PCs aumentaram modestamente no primeiro trimestre de 2026, com Gartner, IDC e Omdia todos relatando um crescimento de aproximadamente 2,5% a 4%
Isso não reflete uma recuperação real na demanda final
Em vez disso, distribuidores e fornecedores parecem ter antecipado compras de estoque antes dos aumentos de preços esperados de DRAM e NAND no segundo trimestre, criando o que Gartner descreveu como mais uma rodada de crescimento artificial
A classificação dos fornecedores permaneceu inalterada, com Lenovo, HP, Dell e Apple liderando o mercado, enquanto a Apple registrou o ma

$NVDA crescer mais de 30%+ não é sustentável, de acordo com o mercado
Quando você olha para as avaliações, a maioria dos múltiplos não está precificando um crescimento alto além de 2027:
$NVDA: 24x lucros
$AVGO: 30x lucros
$AMD: 41x lucros
$MU: 5x lucros
Grande oportunidade de reavaliação se o mercado estiver errado

$TSLA começou a contatar os principais fornecedores de equipamentos de semicondutores para estimativas de preços e entregas
$AMAT, Tokyo Electron(8035.T), $LRCX, e Samsung Electronics(005930.KS) foram supostamente abordados, com discussões cobrindo ferramentas como máscaras fotográficas, gravadores, equipamentos de deposição, sistemas de limpeza e dispositivos de teste
Os fornecedores aparentemente foram solicitados a responder rapidamente, mesmo que as especificações técnicas permaneçam limitadas, o que sugere que o projeto ainda está sendo definido
$INTC também está supostamente envolv

$AMD em ATHs
Tenho insistido nisso há bastante tempo
Agora parece fácil de segurar, mas quando estava a $70, muitas pessoas me disseram que iria direto para $30
Superar o sentimento é a parte mais difícil de ser um investidor

A TrendForce afirma que a demanda por servidores em 2026 ainda é forte, mas o crescimento real de remessas provavelmente será limitado por escassez de componentes, especialmente no mercado de servidores de uso geral
$SMCI $DELL $TSSI $HPE
Eles agora esperam que o total de remessas de servidores cresça cerca de 13% ao ano em 2026, abaixo de uma expectativa anterior mais próxima de 20%, não porque a demanda seja fraca, mas porque os fornecedores estão priorizando produtos de servidores de IA com maior margem de lucro
Os principais gargalos são PCBs, CPUs, PMICs e chips BMC. Em alguns casos,

$NVDA Rumores indicam que a Rubin Ultra mudou de um design de 4 dígitos para um de 2 dígitos, o que levantou preocupações de que a complexidade dos testes, os requisitos para a placa-carrier e algumas demandas da cadeia de suprimentos possam acabar sendo menores do que o esperado anteriormente
O mercado inicialmente temia que isso também prejudicasse a oportunidade de resfriamento, mas os analistas argumentam que essa visão é simplista demais. Eles dizem que a GPU ainda dependeria de resfriamento líquido de placa completa, então a arquitetura geral de resfriamento não muda de forma significa

$MU continuará superando $NVDA por alguns anos
É absurdo que o mercado estivesse pensando em excesso de oferta em 2027. Vai ficar muito pior antes de melhorar

CPUs baseadas em ARM devem assumir o papel de CPU host em servidores de ASICs de IA personalizados, passando de cerca de 25% de participação em 2025 para pelo menos 90% até 2029, de acordo com a Counterpoint Research
Essa mudança está sendo impulsionada por hyperscalers como Google, AWS, Microsoft e Meta, que estão cada vez mais projetando seus próprios chips
As principais razões são melhor eficiência energética, custos menores por token, controle aprimorado da cadeia de suprimentos e integração vertical mais profunda
A nível de empresa, o Google está expandindo o Axion em sistemas TPU,

A Coreia do Sul está lançando dois centros de cooperação em construção naval entre Coreia e EUA, liderados pela KRISO
O objetivo é melhorar a produtividade dos estaleiros dos EUA e o treinamento da força de trabalho
Empresas que podem se beneficiar:
HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering |
$009540: Espera-se que participe do treinamento de trabalhadores americanos
Hanwha Ocean | $042660
Envolvida diretamente no treinamento e já possui presença nos EUA através do Estaleiro Hanwha Philly
Samsung Heavy Industries | $010140
Um dos estaleiros coreanos esperado para fornecer especi

$AMD anunciou uma colaboração plurianual com o governo francês para apoiar a estratégia nacional de IA da França
O objetivo é expandir a inovação local em IA, melhorar o acesso a computação avançada e fortalecer a posição da França no ecossistema global de IA
A AMD planeja fornecer hardware, software e treinamento para pesquisadores, educadores, desenvolvedores e startups de IA franceses através do Programa Universitário AMD, do Programa de Desenvolvedores de IA AMD e da Academia de IA AMD
A AMD aprofundará seu trabalho com a GENCI, o Consórcio Jules Verne e o CEA em Alice Recoque, que

SemiAnalysis rumor:
Anthropic fechará um grande acordo com $AMD para usar aceleradores MI450

$SSNLF pode ser a ação semi mais subvalorizada
No entanto, a Samsung enfrenta dois grandes problemas:
Uma fuga de talentos em crescimento e uma disputa sindical crescente
No lado do talento, SK Hynix e $MU estão se tornando mais agressivos na contratação de trabalhadores de semicondutores
A SK Hynix fortaleceu seu apelo com uma estrutura de remuneração vinculada aos lucros, e $MU está ativamente direcionando talentos coreanos de memória por meio de anúncios de emprego, eventos de recrutamento universitário e entrevistas. A Samsung também viu vários funcionários seniores em funções d

Drama da Samsung
Em vez de aceitar o pedido do sindicato, a Samsung decidiu buscar uma liminar na justiça contra eles
A Samsung entrou com um pedido de liminar para bloquear o que chama de greve ilegal do sindicato, antes de uma possível greve ameaçada pelo Sindicato Nacional de Trabalhadores da Samsung Electronics
A Samsung afirma que ofereceu bônus de desempenho médios de 5,4 milhões de won, descritos como 600% do padrão salarial anual para a divisão de memória, enquanto o sindicato exigia 15% do lucro operacional e ameaçava fazer greve no próximo mês
A Samsung argumenta que uma grev

Eu não acho que já tinha visto algo assim
Tudo por causa de um vendedor de tênis que decidiu comprar e alugar GPUs

Fotônica e memória ainda têm um longo caminho pela frente
O que vem a seguir?
Isso é IA física
A IA já está assumindo milhares de empregos, mas ainda é limitada a cargas de trabalho digitais
Carros autônomos ainda são um nicho, motoristas de táxi ainda existem, caminhões ainda são dirigidos por humanos, e até a maioria dos trens ainda tem um operador
Vai além do transporte
Automatizar linhas de produção foi a parte fácil. Braços robóticos pré-programados fizeram o trabalho. No entanto, uma vez que você deseja automação em escala geral, precisa adaptar a máquina ao ambiente, não o a

Leopold tem um portefólio interessante
Fico impressionado ao ver tanto $IREN
Ele apostou forte em $CORZ também
$CRWV e nenhuma $NBIS surpresa para mim
Não ficaria surpreendido se visse alguns nomes novos de fotónica na próxima apresentação

SK Hynix está a avançar cedo na adoção de equipamentos de ligação híbrida integrada
$BESI
A principal restrição técnica é o polimento químico-mecânico. Na ligação híbrida, o CMP é essencial porque as superfícies precisam de ser extremamente planas e limpas. Problemas como dishing de cobre, erosão, partículas ou contaminação podem afetar diretamente o rendimento, resistência e fiabilidade a longo prazo
A parceria entre a AMAT e a BESI cobre o CMP, tratamento de superfície e ligação híbrida, oferecendo uma solução para esse problema
Os riscos a curto prazo são a complexidade de escalabilid