Avant-propos

Les investissements dans les crypto-monnaies se caractérisent par des rendements élevés et des risques importants. Investir dans des pièces nouvellement lancées sur le marché primaire revient à tirer parti de la probabilité d'échecs et de profits. Cependant, les projets dont les bénéfices sont des centaines de fois supérieurs peuvent aussi être des escroqueries et des fraudes qui visent à attirer les investisseurs dans des placements où ils finissent par perdre tous leurs fonds. Par conséquent, avant d'investir dans de nouvelles crypto-monnaies, il est essentiel d'identifier efficacement les escroqueries et d'élaborer des stratégies d'investissement appropriées pour minimiser les risques. Dans cette leçon, nous présenterons les risques potentiels et les méthodes de prévention pour investir dans les nouvelles crypto-monnaies, dans le but de vous aider à identifier les équipes de projet problématiques et de vous fournir des techniques pour repérer les projets frauduleux. Nous vous proposerons également des considérations et des conseils clés pour investir dans de nouvelles pièces, ce qui vous permettra de mieux comprendre le paysage de l'investissement sur le marché primaire.

Risques liés aux nouveaux investissements dans les crypto-monnaies

Risques juridiques et réglementaires

Le paysage réglementaire des crypto-monnaies n'est pas bien défini, et les pays et régions ont des positions différentes sur les crypto-monnaies. Les investisseurs doivent étudier attentivement les politiques juridiques et réglementaires de leur propre pays ou région et déterminer si la crypto-monnaie dans laquelle ils envisagent d'investir est conforme aux exigences juridiques locales. Par exemple, le gouvernement chinois a interdit aux bourses de crypto-monnaies d'opérer dans le pays et considère toutes les activités d'ICO comme illégales. La SEC américaine adopte également une position stricte à l'égard des crypto-monnaies et considère la plupart d'entre elles comme des titres non enregistrés et illégaux.

Risques technologiques

La valeur et la sécurité des crypto-monnaies dépendent de leur technologie sous-jacente. S'il y a des vulnérabilités dans les algorithmes ou les codes des contrats intelligents, cela peut attirer des pirates informatiques qui peuvent les exploiter, ce qui entraîne des chutes de prix. Il est également arrivé que des plateformes fournissant des services d'investissement dans de nouvelles pièces ou des portefeuilles de crypto-monnaies stockant des actifs rencontrent des problèmes, entraînant la perte de fonds d'utilisateurs. Il est donc important de choisir des plateformes réputées et de n'investir que dans des projets en phase de démarrage dotés d'une solide expertise technique.

Risques liés au mécanisme de projet

Les risques liés au mécanisme du projet se réfèrent à des problèmes dans l'algorithme, la technologie ou la structure de conception du jeton qui font que le jeton ne remplit pas sa fonction prévue et produit des résultats inattendus. Par exemple, dans le cas de Luna et d'UST, les risques liés au mécanisme de projet ont entraîné l'effondrement des prix et des spirales de la mort. Le stablecoin UST n'a pas réussi à maintenir son ancrage à 1 dollar, tandis que la frappe excessive de Luna a entraîné une chute rapide de son prix jusqu'à une valeur proche de zéro. Il est important de bien comprendre le fonctionnement du projet pour éviter d'investir dans des jetons présentant des défauts de conception.

Risques de marché

Les prix des crypto-monnaies peuvent connaître une volatilité importante en raison de divers facteurs. Ces facteurs comprennent les nouvelles liées aux équipes de projet, les changements dans la demande du marché, les changements réglementaires et l'évolution de l'environnement économique mondial. Le sentiment et les attentes des investisseurs peuvent également influencer le prix des crypto-monnaies. L'innovation technologique et le progrès peuvent accroître la valeur intrinsèque, mais aussi éliminer les pièces périmées.

Risques opérationnels

La blockchain est un registre distribué immuable, et la plupart des opérations sur la chaîne dans les crypto-monnaies sont irréversibles. Par conséquent, les investisseurs doivent disposer d'un certain niveau d'expertise professionnelle pour effectuer des transactions et transférer des actifs en crypto-monnaies. Des opérations inadéquates peuvent entraîner des pertes financières. Par exemple, la conclusion de swaps à grande échelle avec des paires de négociation à faible liquidité peut entraîner des dérapages, et l'utilisation de services de prêt doit tenir compte des règles en matière de ratio de garantie et de liquidation. Des autorisations contractuelles incorrectes peuvent également conduire à des fuites de clés privées ou de phrases d'amorçage, entraînant le vol et la perte de biens numériques.

Risques de fraude

Les crypto-monnaies, en raison de leur fort anonymat et de leur résistance à la censure, sont devenues un terreau et un outil pour les activités frauduleuses. Par exemple, des plateformes d'investissement ou des bourses frauduleuses peuvent utiliser des sites web ou des publicités contrefaits pour inciter les investisseurs à déposer des fonds, et les investisseurs sont incapables de retirer leurs fonds ou découvrent que le site web a été fermé. Les applications de réseaux sociaux ou les plateformes communautaires peuvent avoir des utilisateurs qui se font passer pour des influenceurs ou des experts, qui recommandent aux investisseurs d'acheter des crypto-monnaies sans valeur ou inexistantes et qui promettent des rendements élevés avec de faibles risques. Les criminels peuvent également utiliser de faux comptes de médias sociaux ou de faux canaux d'assistance à la clientèle pour envoyer des messages privés aux investisseurs, leur demandant des informations personnelles, des mots de passe, des phrases d'amorçage, et plus encore, dans l'intention de voler des crypto-monnaies ou de se livrer à une usurpation d'identité. De nombreux projets fonctionnent comme des schémas de Ponzi, attirant des fonds par le biais de largages aériens, de cadeaux et de loteries séduisants, pour mieux les retirer par la suite. Les escroqueries à l'autorisation de contrats intelligents consistent généralement à inciter les utilisateurs à autoriser des contrats provenant de sources inconnues pour exécuter des transactions ou des opérations automatisées, puis à voler des actifs dans les portefeuilles des investisseurs.

Risques opérationnels et d'équipe

Tout investissement comporte des risques, qu'il s'agisse de la finance traditionnelle ou du marché des crypto-monnaies. Même les entreprises réputées peuvent être confrontées à la faillite, sans parler des projets de blockchain en phase de démarrage. L'évolution de la demande du marché et l'intensification de la concurrence peuvent entraîner une baisse de la rentabilité ou des pertes et, en fin de compte, l'élimination du marché. Des problèmes internes tels qu'une mauvaise gestion, des échecs opérationnels ou une mauvaise gestion des employés peuvent également affecter les opérations et le développement du projet. Une mauvaise gestion financière ou un effondrement du prix des jetons peut entraîner une insuffisance de fonds et de liquidités, empêchant l'équipe de continuer à fournir des produits et des services. L'expertise technique et l'expérience de l'équipe sont également étroitement liées à la capacité du projet à prospérer sur le marché.

Comment identifier les projets frauduleux et les projets qui échouent ?

Le secteur de la blockchain évolue rapidement et, parallèlement au développement de la technologie, de nombreux projets ne parviennent pas à rester pertinents et finissent par devenir obsolètes. Investir dans les crypto-monnaies qui entrent dans cette catégorie comporte un risque élevé de perte d'épargne en raison de l'absence d'une véritable innovation technologique ou d'une valeur intrinsèque. Il est donc important de mener des recherches et des enquêtes détaillées avant d'acheter de nouvelles crypto-monnaies afin de minimiser la probabilité de choisir ces projets frauduleux. En général, les projets de blockchain frauduleux et défaillants présentent les caractéristiques suivantes :

1. Équipe anonyme
   Tous les projets menés par des équipes anonymes ne sont pas des escroqueries, et tous les projets menés par des équipes identifiées ne sont pas légitimes. Cependant, la confidentialité et la nature décentralisée de la technologie blockchain peuvent être facilement exploitées par des acteurs malveillants. Les équipes anonymes n'ont pas de comptes à rendre, ce qui peut permettre de contourner les contraintes légales et les protections des investisseurs. Il est donc important de faire preuve de prudence lorsque vous participez à des projets avec des équipes anonymes afin de protéger vos actifs.

2. Rendements extrêmement élevés
   Les projets frauduleux promettent aux investisseurs des rendements exceptionnellement élevés, tels que le doublement, voire la multiplication, de leurs investissements sur une courte période ou la garantie de leur capital sans risque de perte. Ces promesses sont souvent irréalistes et doivent être considérées avec vigilance.

3. Chaîne de Ponzi
   Les projets frauduleux peuvent exiger des investisseurs qu'ils recrutent d'autres personnes pour participer au projet, formant ainsi une structure organisationnelle pyramidale. Ces projets distribuent des récompenses aux investisseurs en fonction du nombre de nouveaux membres qu'ils recrutent ou de leurs performances. Cette pratique est communément appelée "marketing multiniveau" ou système de Ponzi, car elle repose sur le recrutement de nouveaux membres pour générer des profits et n'est pas un modèle commercial légitime.

4. Marketing excessif
   Les projets frauduleux font une promotion intensive sur les médias sociaux ou d'autres plateformes, en présentant des captures d'écran de trading, des soldes de compte, des rapports de bénéfices, etc. afin d'attirer les investisseurs. Ces affichages sont souvent fabriqués ou manipulés intentionnellement, et les investisseurs doivent rester vigilants face à ces méthodes promotionnelles.

5. Informations incohérentes
   Les projets frauduleux peuvent fournir des informations vagues ou invérifiables sur leurs détails techniques, les antécédents de l'équipe, les partenariats, la conformité légale, etc. Cela peut indiquer que l'équipe de projet tente de dissimuler certaines informations ou questions, ou refléter son manque de compréhension. Il est même possible qu'il y ait eu tromperie délibérée.

6. Transferts secrets de fonds
   Les projets frauduleux peuvent tenter de transférer secrètement des fonds du projet, par exemple en transférant des fonds sur d'autres comptes pour échapper à la supervision et à l'examen des investisseurs. Les investisseurs doivent suivre de près les flux et l'utilisation des fonds du projet et être vigilants s'ils remarquent des mouvements de fonds opaques ou problématiques.

7. Refus de répondre à la communauté
   Les équipes de projet frauduleuses peuvent refuser de répondre aux demandes ou aux commentaires de la communauté, ou n'aborder que des questions insignifiantes. Cela peut indiquer que l'équipe du projet ne se préoccupe pas vraiment des opinions ou des questions de la communauté et qu'elle tente peut-être de dissimuler ou d'occulter certaines informations ou questions. Les investisseurs devraient prendre note de ce comportement et faire preuve de prudence.

8. Site web ou partenaires problématiques
   Les projets frauduleux peuvent inclure de fausses informations ou données sur leur site web officiel, comme des pages mal conçues, une liste de membres de l'équipe avec des antécédents douteux, ou un contenu de livre blanc faux ou plagié. Ils peuvent également prétendre être en partenariat avec des entreprises ou des institutions renommées, ou faire valoir de faux investisseurs et de fausses organisations, afin de gagner la confiance des investisseurs.

9. Manque de cas d'utilisation
   Certains projets de blockchain peuvent n'être rien de plus que des idées vides, manquant de scénarios d'application pratiques et d'un modèle d'entreprise viable. Par conséquent, les investisseurs doivent avoir une compréhension de base des perspectives industrielles liées au projet et déterminer si le projet dans lequel ils investissent présente des cas d'utilisation réels et une faisabilité de développement.

10. Liquidité insuffisante de la pièce
    Certaines crypto-monnaies peuvent souffrir d'une liquidité insuffisante, ce qui rend difficile leur achat, leur vente ou leur échange. En général, les projets actifs ne rencontrent pas ce problème. Si le volume des échanges et la liquidité des crypto-monnaies d'un projet diminuent régulièrement, cela peut signifier une baisse de la demande du marché, mais aussi indiquer des risques potentiels de manipulation des prix par l'équipe du projet. Il est donc essentiel de rester prudent et vigilant afin d'éviter les situations où le retrait de capital draine les liquidités.

11. Absence de gestion communautaire
    Les projets de blockchain ont besoin d'une communauté active pour soutenir leur croissance. Si l'équipe de projet ne parvient pas à gérer correctement la communauté, cela peut entraîner une perte de la base d'utilisateurs et une réduction de l'exposition, ce qui rend difficile la réalisation des objectifs de développement. Le nombre d'adeptes et le niveau d'interaction avec la communauté sont également des indicateurs importants pour juger de la qualité d'un projet.

12. Manque de mises à jour et de maintenance de la base de code
    La base de code d'un projet de blockchain nécessite une maintenance et des mises à jour régulières pour garantir sa sécurité et sa stabilité. Si l'équipe de projet ne met pas à jour la base de code régulièrement, cela peut entraîner des vulnérabilités et des problèmes de sécurité. En outre, cela peut indiquer un manque d'expertise technique ou une diminution de l'engagement de l'équipe du projet à soutenir les opérations.

Il est important de noter que les considérations susmentionnées ne sont que des signes d'alerte et des précautions potentielles. Ils ne garantissent pas la capacité d'identifier tous les projets de blockchain frauduleux ou défaillants avec une précision de 100 %. Par conséquent, avant d'investir, il est nécessaire de mener des enquêtes et des recherches approfondies sous plusieurs angles, ainsi que d'acquérir autant de connaissances que possible sur l'histoire du projet, l'équipe, la technologie et les perspectives du marché, afin de prendre des décisions en connaissance de cause.

Points stratégiques pour investir dans les nouvelles crypto-monnaies

Investir rationnellement, éviter la participation impulsive

Investir n'est pas un jeu de hasard. Aussi lucratifs que soient vos bénéfices antérieurs, la sous-estimation du risque de pertes potentielles et le manque de conscience du risque peuvent conduire à des échecs. Sur le marché financier, le risque et le rendement coexistent, et survivre à long terme vous permet de saisir les bonnes opportunités lorsqu'elles se présentent.

Élaborer des plans d'entrée et de sortie et les respecter scrupuleusement

Tout le monde souhaite obtenir de bons rendements, mais même les investisseurs professionnels peuvent subir des pertes. Par conséquent, lorsque vous investissez, vous devez envisager plusieurs scénarios possibles, vous préparer au pire, déterminer la perte maximale que vous pouvez supporter et fixer des conditions de sortie lorsque vous réalisez des bénéfices. N'investissez pas de fonds qui pourraient affecter votre vie quotidienne et ne participez que dans la limite des pertes acceptables. Qu'il s'agisse de réaliser des bénéfices ou de subir des pertes, tenez-vous en à votre plan et développez votre propre ensemble de stratégies d'investissement.

Diversifiez vos investissements et évitez de vous lancer à corps perdu

Le taux d'échec des nouveaux projets de crypto-monnaies est extrêmement élevé : en moyenne, 90 % des projets ne durent pas plus d'un an. Par conséquent, placer la majorité de vos fonds dans un seul projet de crypto-monnaie s'accompagne d'une forte probabilité d'échec. D'autre part, la diversification des investissements permet de répartir efficacement les risques. Bien que cela puisse réduire le rendement potentiel maximal, cela permet également d'éviter des conséquences catastrophiques pour les investisseurs lorsqu'un projet particulier rencontre des problèmes, ce qui maintient dans une certaine mesure la stabilité de la performance du portefeuille.

Une détention à long terme pour générer des rendements stables

Si vous ne pouvez pas tenir, vous ne serez pas riche. Comme Rome ne s'est pas construite en un jour, l'élaboration d'un projet prend également du temps. Les prix du marché des crypto-monnaies sont très volatils, et sans une perspective à long terme et de la patience, vous finissez souvent par ne gagner que de petits profits. Les rendements les plus lucratifs sur le marché financier proviennent de l'accumulation à long terme et de la croissance des projets. Des opérations d'entrée et de sortie fréquentes ne permettent de réaliser que de faibles bénéfices. Prenez le temps de comprendre la technologie et l'écosystème de la nouvelle pièce que vous détenez, explorez les perspectives à long terme du projet et soyez un investisseur patient. Vous augmenterez vos chances de vous enrichir de manière substantielle.

Conclusion

Cette leçon présente les types de risques et les stratégies préventives lors de l'investissement dans de nouvelles crypto-monnaies. Si l'investissement dans de nouvelles pièces de monnaie offre un potentiel de rendement élevé, en l'absence de stratégies de contrôle des risques adéquates, le taux d'échec élevé des projets de démarrage peut facilement entraîner des pertes considérables. Il est important de pouvoir identifier les projets frauduleux et de gérer efficacement les risques afin de protéger son capital. Ce cours aborde les caractéristiques des projets frauduleux, présente les types de risques courants et donne quelques conseils pour investir dans de nouvelles pièces. Nous espérons que ce cours permettra aux investisseurs de mieux gérer leurs investissements sur le marché primaire.

A retenir

• Les investissements en crypto-monnaies présentent un risque et un rendement élevés. Ils attirent également l'attention des fraudeurs illégaux.
• Les investisseurs doivent être en mesure d'identifier les projets frauduleux et d'élaborer des stratégies d'investissement pour réduire les risques.
• Les investissements dans les crypto-monnaies s'accompagnent de divers risques, notamment les risques juridiques et réglementaires, les risques technologiques, les risques liés aux mécanismes de projet, les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de fraude et les risques liés à l'équipe et à la gestion, entre autres.
• Les projets de blockchain frauduleux ou défaillants présentent généralement un ou plusieurs aspects problématiques, tels que des équipes anonymes, des rendements déraisonnables, des systèmes pyramidaux, un marketing et une promotion excessifs, des informations incohérentes, des transferts de fonds secrets, un refus de répondre à la communauté, des sites web ou des partenaires problématiques, un manque de scénarios d'application, une liquidité insuffisante de la pièce, un manque de gestion de la communauté et une base de code obsolète.
• En plus de mener des enquêtes et des recherches approfondies, il est important d'acquérir autant de connaissances que possible sur l'histoire du projet, l'équipe, la technologie et les perspectives du marché afin de prendre des décisions en connaissance de cause.
• L'investissement n'est pas un jeu de hasard et doit être abordé avec rationalité et une bonne gestion des risques.
• La diversification des investissements permet de répartir efficacement les risques, de réduire la probabilité d'échec et de maintenir la stabilité des performances du portefeuille.
• La détention à long terme permet d'obtenir des rendements stables. Il est essentiel de comprendre la technologie et l'écosystème des nouvelles pièces, d'explorer les perspectives à long terme du projet et d'essayer d'être un investisseur patient.