Visão geral do mercado global: Após a redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED), o dólar fortalece, o mercado de criptomoedas passa por uma consolidação a curto prazo: o Bitcoin consolida sua tendência de subida, enquanto os alts apresentam desempenhos diversificados.

Após a Reserva Federal (FED) reduzir a Taxa de juros em 25 pontos de base, o dólar surpreendentemente se fortaleceu, pois o mercado interpretou suas orientações como cautelosas. Ao mesmo tempo, o mercado de Ativos de criptografia passou por uma breve retração, com Bitcoin entrando em um período de consolidação após um recente big pump, solidificando seu crescimento em torno de 117.000 dólares. Embora haja pressão para realização de lucros no curto prazo, o sucesso da listagem do ETF de XRP e DOGE mostra que a demanda institucional continua a subir. O mercado de alts apresentou desempenho divergente, com alguns Tokens registrando ganhos significativos, enquanto outros caíram acentuadamente.

Análise do mercado macroeconômico: a redução da taxa de juros da Reserva Federal e a evolução do dólar

Na sexta-feira, a Reserva Federal (FED) anunciou uma redução da taxa de juros de 25 pontos de base, conforme amplamente esperado pelo mercado. Apesar da diminuição do custo de empréstimos, os formuladores de políticas adotaram uma postura cautelosa e não demonstraram pressa em realizar um afrouxamento agressivo.

A Reserva Federal (FED) mantém uma posição cautelosa

O presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, descreveu esta redução da taxa de juros como uma "redução da taxa de risco" em resposta à fraqueza do mercado de trabalho, mas enfatizou ao mesmo tempo que a pressão sobre os preços impulsionada por tarifas ainda é um risco. Ele reiterou que a política será decidida em "cada reunião consecutiva", o que diminui a probabilidade de cortes contínuos na taxa de juros.

O analista da Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Soojin Kim, afirmou: "Os investidores acreditam que as orientações da Reserva Federal (FED) não são tão dovish quanto o esperado. Powell destacou os riscos inflacionários trazidos pelas tarifas e enfatizou a abordagem de 'reuniões sequenciais', o que impulsionou o dólar para cima." O mercado interpretou os comentários de Powell como uma preocupação contínua com a inflação que supera a pressão por um afrouxamento rápido. Os negociantes ajustaram suas expectativas em resposta, oferecendo suporte ao dólar em relação às principais moedas, limitando sua tendência de queda.

A decisão do tribunal suscita preocupações sobre a independência da Reserva Federal (FED)

As notícias políticas também aumentaram a incerteza. Um tribunal nos EUA impediu a tentativa do presidente Donald Trump de destituir a conselheira da Reserva Federal, Lisa Cook. Cook foi nomeada pelo ex-presidente Joe Biden, e embora a Casa Branca tenha acusado de fraude hipotecária, ela nega qualquer irregularidade e ainda não foi processada. Este evento reacendeu as preocupações sobre a independência da Reserva Federal. Analistas alertam que a supervisão prolongada dos funcionários pode enfraquecer a confiança do mercado na política monetária e afetar o sentimento dos investidores.

Perspectivas técnicas do mercado de câmbio

Índice do Dólar (DXY)

O índice do dólar (DXY) estabilizou-se atualmente em torno de 97,40, após uma recuperação a partir do suporte em torno de 97,05. Os gráficos mostram que o índice ainda se move dentro de um canal de descida, embora a recente recuperação tenha levado seu preço de volta à parte superior do canal. A média móvel de 50 dias (50-EMA) em 97,20 atua como suporte imediato, enquanto a média móvel de 200 dias (200-EMA) em 97,59 constitui resistência à alta. O índice de força relativa (RSI) em torno de 62 indica que o momentum melhorou, mas ainda não está sobrecomprado. Se ultrapassar 97,60, isso pode criar espaço para uma subida em direção a 97,78 e 98,08; porém, se não conseguir superar a resistência, pode manter uma estrutura geral de baixa. Se cair abaixo de 97,20, pode enfrentar o risco de deslizar novamente para 96,55 e 96,20, alinhando-se com a tendência de baixa de longo prazo.

Libra esterlina/Dólar americano (GBP/USD)

A libra esterlina/dólar americano está atualmente a negociar perto de 1.3542, após uma grande retração desde os recentes máximos, mantendo a zona de suporte chave entre 1.3533-1.3540. O par de moedas quebrou a média móvel de 50 dias em 1.3593, mas a média móvel de 200 dias em 1.3545 oferece suporte imediato. O movimento de preços mostra uma consolidação próxima a esta área de demanda, com sombras inferiores longas indicando uma certa defesa por parte dos compradores. O RSI está perto de 31, apontando para uma condição de sobrevenda, deixando espaço para um potencial rebote. Se conseguir manter-se acima de 1.3570, a pressão de venda poderá aliviar; mas se não conseguir sustentar 1.3530, poderá enfrentar o risco de uma queda adicional para 1.3490.

Euro/Dólar (EUR/USD)

O par euro/dólar está atualmente a negociar perto de 1.1775, após não conseguir manter a tendência de subida acima de 1.1820, rompendo a recente linha de tendência ascendente. O par de moedas está a oscilar entre a média móvel de 50 dias em 1.1794 e a média móvel de 200 dias em 1.1735, destacando uma tendência de consolidação. O RSI está próximo de 40, indicando que o momento está a enfraquecer após a retração a partir do pico próximo de 1.1870. O suporte imediato está em 1.1715, e se esse nível for rompido, pode abrir caminho para uma queda até 1.1660. Do lado da alta, um retrocesso precisa recuperar novamente 1.1790 para testar novamente 1.1820.

Visão geral do mercado de criptografia: consolidação de curto prazo e movimentos institucionais

Enquanto isso, o impacto da redução da taxa de juros pela Reserva Federal dos EUA já se fez sentir no mercado de Ativos de criptografia, com o Bitcoin começando a consolidar seus ganhos recentes. À medida que o preço do BTC cai abaixo do nível de suporte crítico de 117.138 dólares, os vendedores a descoberto parecem ter começado a realizar lucros. Analistas afirmam que, após várias semanas de forte valorização, o mercado de criptomoedas está passando por uma "pausa natural" impulsionada pela realização de lucros e pelo esfriamento das posições em derivativos. No entanto, do lado institucional, a bem-sucedida listagem do ETF de XRP e DOGE à vista nos EUA, com um volume de negociação de 55 milhões de dólares no primeiro dia, reflete o crescente interesse do mercado por produtos de criptografia regulamentados.

Bitcoin e Ethereum: consolidação e níveis chave

Bitcoin (BTC)

Este mês, até agora, o Bitcoin subiu cerca de 8%, alcançando um dos melhores desempenhos de setembro em anos, com o preço chegando a quase 117.000 dólares. No momento da redação, o preço de negociação do Bitcoin é de 117.016,50 dólares, com uma queda de 0,41% nas últimas 24 horas. De acordo com a CoinMarketCap, o intervalo de negociação do ativo foi de 116.695,89 dólares a 117.911,79 dólares. Seu volume diário de negociação disparou para 42,47 bilhões de dólares, enquanto a capitalização de mercado se manteve em 2,33 trilhões de dólares, consolidando o Bitcoin como o maior ativo digital do mundo.

A analista de pesquisa da Delta Exchange, Riya Sehgal, afirmou que a força recente do Bitcoin se deve principalmente ao apoio de investidores de varejo, enquanto as grandes baleias permanecem em grande parte inativas. Isso ajuda a manter a estabilidade do mercado, mas a situação pode mudar se os grandes jogadores voltarem a entrar. Sehgal disse: "Os traders estão atentos a níveis técnicos chave - o suporte do Bitcoin em 117.000 dólares e a resistência próxima a 118.000 dólares."

De acordo com o departamento de mercado da CoinSwitch, os indicadores técnicos mostram que está a formar-se uma resistência perto do nível de 117.000 dólares, sendo a próxima resistência significativa possivelmente perto dos 120.000 dólares. O suporte está entre 110.000 e 112.000 dólares. Se o BTC ultrapassar a resistência com um volume de negociação adequado, poderá subir ainda mais; mas se não conseguir romper, poderá retrair-se até ao nível de suporte. Em termos de fluxo de capital, o ETF de Bitcoin à vista recebeu recentemente um fluxo de capital forte, com cerca de 2,3 bilhões de dólares a entrar apenas na última semana, incluindo um dia em que entraram cerca de 260 a 292 milhões de dólares.

Ethereum (ETH)

Enquanto isso, as baleias do Ethereum estão mantendo lucros não realizados consideráveis, e suas atividades de staking desaceleraram após depósitos recordes em agosto. No momento da redação, o preço de negociação do ETH é de 4.549,83 dólares, uma queda de 1,44%, com a faixa de flutuação de preços durante o dia entre 4.536,61 dólares e 4.636,98 dólares. O volume de negociação atingiu 32,33 bilhões de dólares. O Ethereum ainda está cerca de 8% abaixo de seu pico recente de 4.953 dólares, registrado em 25 de agosto. Sehgal afirmou que, no contexto da postura dovish da Reserva Federal (FED) e do vencimento de opções na sexta-feira, o Ethereum está tentando limpar a faixa de 4.640 dólares a 4.765 dólares para entrar em uma nova fase de descoberta de preços.

mercado de alts em diferenciação: subir e cair de forma desigual

Entre os alts, Astar (ASTER) lidera com uma alta de 58%. Tokens como Immutable (IMX), NEAR Protocol (NEAR), Avalanche (AVAX), Bitget Token (BGB), Polkadot (DOT), Curve DAO Token (CRV), Pudgy Penguins (PENGU), Mantle (MNT), Sei (SEI), VeChain (VET), Chainlink (LINK) e Pyth Network (PYTH) também registraram alta, com um aumento máximo de 18%.

Por outro lado, MYX Finance (MYX), MemeCore (M), Pumpfun (PUMP), SPX6900 (SPX), Bitcoin Cash (BCH), Worldcoin (WLD), Pepe (PEPE), Ethena (ENA), Aerodrome Finance (AERO), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Hyperliquid (HYPE), Raydium (RAY), Uniswap (UNI) e OFFICIAL TRUMP (TRUMP) tiveram um desempenho ruim, com uma queda máxima de 16%.

Conclusão

A visão geral do mercado global desta vez apresenta um cenário complexo de interações e sutilezas. Após a redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED), o dólar surpreendentemente se fortaleceu devido à sua orientação política cautelosa, trazendo novos desafios técnicos para o mercado de câmbio. Ao mesmo tempo, o mercado de Ativos de criptografia, após uma forte subida, está passando por uma saudável retração de curto prazo, resultado tanto de realizações de lucros quanto de um sinal de acumulação de energia para a próxima fase de movimentos. A consolidação estável do Bitcoin, a exploração de novos altos do Ethereum e a subida contrária de algumas alts indicam que, apesar da volatilidade de curto prazo no mercado, a sua dinâmica interna e o interesse institucional não diminuíram. O lançamento bem-sucedido do ETF de XRP e DOGE destaca especialmente que, por trás da volatilidade, o mercado de encriptação está gradualmente caminhando para aplicações mais amplas e mainstream, estabelecendo uma base sólida para um desenvolvimento saudável a longo prazo.