Ethereum assustador 24 horas: por trás da grande queda de 13% no preço, o mercado de derivação mostra sinais ocultos de recuperação

Na sequência da turbulência nos mercados globais causada pela disputa tarifária entre os EUA e a China, o preço do Ethereum (ETH) passou por um "flash crash" nas últimas 24 horas, caindo de quase 4.300 dólares para cerca de 3.400 dólares, e, em seguida, recuperou parcialmente para cerca de 3.800 dólares, com uma queda total de cerca de 13%. Esta rápida queda provocou a liquidação de quase 19 bilhões de dólares em ativos de criptografia, tornando-se uma das maiores vendas em um único dia deste ano. Contudo, a superlotação de posições curtas no mercado de derivação e a aparição de "divergência oculta em alta" nos gráficos técnicos sugerem que esta venda pode ter sido excessiva, e o preço do Ethereum está a preparar uma potencial recuperação forte.

Derivação do mercado: posições curtas excessivamente concentradas, preparando o terreno para uma recuperação de short squeeze

· A queda acentuada do mercado geralmente se origina de derivação e não do mercado à vista, e uma alavancagem alta pode amplificar a volatilidade. A queda do Ethereum também foi acompanhada por mudanças drásticas nas transações de derivação.

· Taxa de financiamento (Funding Rate) passou de positiva para negativa: A taxa de financiamento do Ethereum passou rapidamente de +0,0029% em 9 de outubro para -0,019% em 11 de outubro. Uma taxa de financiamento negativa significa que os vendedores a descoberto estão pagando taxas aos compradores, indicando que a maioria dos contratos em aberto (Open Interest) atualmente aposta que os preços cairão ainda mais, e as posições curtas estão em um estado de excesso de congestionamento.

· Posição curta congestionada com potencial de reversão: Taxas negativas à primeira vista parecem ser um sinal de mercado em baixa, mas ao mesmo tempo criam condições para uma forte recuperação. Quando as posições curtas estão excessivamente concentradas, mesmo uma pequena alta no preço pode desencadear uma "compressão de posições curtas" (Short Squeeze), forçando um grande número de posições curtas a fechar suas operações e gerando uma forte pressão para cima.

· Aumento do volume de compras ativas: Outro indicador de derivação "Taker Buy Ratio" (razão de compra ativa) recuperou de 0,47 para 0,50 nas últimas 24 horas. Essa mudança indica que o volume de transações de compras ativas no mercado está gradualmente igualando o volume de transações de vendas ativas, o que é um sinal inicial de que a pressão de venda está se aproximando do fim. Vale a pena notar que a última vez que essa razão atingiu um nível semelhante (28 de setembro), o Ethereum teve uma recuperação de 13%, subindo de 4.140 dólares para 4.680 dólares.

· De uma forma geral, a sobrecarga e o acúmulo de posições curtas no mercado de derivação, em vez de prever uma queda mais profunda, podem estar a acumular força para uma recuperação técnica.

Análise técnica: divergência oculta em alta surge, caminho de recuperação crucial de suporte

(Fonte: TradingView)

Gráfico diário "divergência oculto em alta": O gráfico de preços diário do Ethereum fornece sinais adicionais em alta. Formou-se a figura de "divergência oculto em alta" (Hidden Bullish Divergence) no gráfico, onde os preços atingem mínimos mais altos, enquanto o índice de força relativa (RSI) atinge mínimos mais baixos. O RSI é um indicador que mede a força do movimento.

Sinal de reversão de momentum: Este padrão de divergência sugere que, apesar de o preço ainda não ter se recuperado completamente, o momentum dos vendedores está a enfraquecer. Na última vez que apareceu a mesma forma (de 2 de agosto a 25 de setembro), o Ethereum subiu quase 25% em poucos dias.

Análise de Preços Críticos：

· Nível de suporte chave: 3.430 dólares. Enquanto o preço do Ethereum conseguir se manter acima desse nível, a configuração atual de recuperação ainda é válida.

· Níveis de resistência de confirmação a curto prazo: 3,810 dólares e 4,040 dólares. A quebra dos 3,810 dólares e 4,040 dólares confirmará a recuperação a curto prazo.

· Objetivo potencial: uma vez confirmada a recuperação, o objetivo potencial de subida do Éter pode estar próximo de 4.280 dólares, cerca de 13% acima do nível atual.

· Ponto de falha estrutural: se o preço cair abaixo de 3,350 dólares, isso fará com que a atual estrutura em alta falhe, e a dinâmica de baixa voltará a dominar.

Resumo do mercado atual, o grande descarte do Ethereum pode, na verdade, criar uma potencial área de recuperação em seu gráfico técnico. Sob a dupla influência do excesso de posições curtas e do retorno silencioso da dinâmica técnica, se os compradores conseguirem manter o suporte chave, a probabilidade de o preço voltar a 4.280 dólares está aumentando. Um fechamento estável a 3.810 dólares será um forte sinal de retorno da dinâmica.

Conclusão

Ethereum, após ser impactado por riscos geopolíticos e cair drasticamente, parece que o sentimento de pânico no mercado atingiu um ponto extremo. As posições curtas extremas no mercado de derivação, juntamente com uma sutil ‘divergência oculta em alta’ no gráfico diário, retratam um potencial padrão de ‘o que está no extremo deve voltar’. Para os investidores focados em Ethereum, o foco atual está em saber se conseguem manter o suporte crítico de 3.430 dólares e se conseguem rapidamente recuperar a resistência de 3.810 dólares. Se isso for alcançado, o mercado pode vivenciar uma recuperação técnica.

Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e os investidores devem tomar decisões com cautela.