O Aviso de Cash de Buffett para Wall Street $344B

O aviso de liquidez de Buffett atingiu níveis críticos, já que a Berkshire Hathaway detém atualmente $344,1 bilhões em dinheiro e investimentos de curto prazo. Este aviso de liquidez sem precedentes de Buffett sinaliza uma severa sobrevalorização do mercado, e o lendário investidor está optando por vender ações em vez de comprá-las. O sentimento em Wall Street, na verdade, mudou, uma vez que a estratégia de compra de ações de Buffett se tornou totalmente defensiva, e isso representa aproximadamente 28% da capitalização de mercado total da Berkshire Hathaway no momento da redação.

Sinais de Aviso de Caixa de Buffett Sobre a Superavaliação do Mercado e a Mudança de Sentimento em Wall Street

Registro da Posição de Caixa Reflete Cautela Extrema

O aviso de liquidez de Buffett tornou-se inegável quando a Berkshire Hathaway anunciou seus resultados do terceiro trimestre. Nos últimos dois anos, a empresa vendeu um total líquido de 133,2 bilhões de dólares em ações, acumulando uma enorme reserva de caixa que contrasta drasticamente com os ### bilhões que possuía em 2018. A Berkshire mudou completamente de comprar para vender ações, reduzindo suas posições na Apple e no Bank of America.

![]$13 data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![Gráfico de comparação de desempenho da Berkshire mostrando BRK.A vs S&P 500])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/445b9e9798fcf9779f7e054150b3baea.webp(Gráfico de comparação de desempenho da Berkshire mostrando BRK.A vs S&P 500 – Fonte: The Motley FoolNos últimos três décadas, as ações da Berkshire Hathaway superaram o S&P 500 por mais de 3 para 1, mas mesmo com esse histórico, Buffett está se segurando. O montante em caixa foi acumulado principalmente por meio da venda agressiva de ações, em vez de apenas pelos lucros operacionais.

![])data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![Preço das ações da Berkshire BRK.B e gráfico de dados chave])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/bab8ab3d7ccb263aff9d2b9267d22e19.webp(Preço das ações da Berkshire BRK.B e gráfico de dados chave – Fonte: The Motley FoolBuffett afirmou durante a reunião anual:

“Adoraríamos gastá-lo, mas não o gastaremos a menos que achamos que estamos fazendo algo que tem muito pouco risco e pode nos fazer muito dinheiro.”

“Adoraríamos gastá-lo, mas não o gastaremos a menos que pensemos que estamos fazendo algo que tem muito pouco risco e pode nos fazer ganhar muito dinheiro.”

Este alerta de caixa de Buffett mostra a sua percepção de que atualmente é difícil encontrar bons investimentos no mercado, uma vez que está sobreavaliado. O S&P 500 também está a negociar a um múltiplo de lucros futuros de cerca de 22 vezes, que é muito superior à média histórica de 15,5 vezes, por exemplo. A Berkshire Hathaway vendeu 67,2% da sua Apple desde o final de 2023 e também vendeu 23% do Bank of America em 2024.

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![]###data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==(![Comparação do caixa da Berkshire versus grandes empresas do S&P])https://cdn.thebittimes.com/images/2025/10/21/29773b44cfce696f995ebac62e880112.webp(Fonte: Instagram / AlertsWall O sentimento de Wall Street tornou-se cada vez mais nervoso à medida que Buffett continua acumulando caixa. Ele observou que as taxas de impostos atuais influenciaram sua decisão de venda e afirmou:

“As taxas de imposto atuais são muito históricas pelos padrões históricos.”

“As taxas de imposto atuais são muito históricas por padrões históricos.”

O investidor lendário também explicou o desafio de encontrar oportunidades adequadas neste momento:

“Não há muitas empresas nas quais possamos nos sentir confortáveis em investir )bilhões, $10 bilhões ou $20 bilhões.”

“Não há muitas empresas nas quais nos sintamos confortáveis em investir $30 bilhões, $10 bilhões, ou $20 bilhões.”

Este aviso de liquidez de Buffett sugere que a Berkshire Hathaway permanecerá à margem até que a sobrevalorização do mercado se corrija. A sua estratégia de compra de ações tem historicamente provado ser perspicaz antes de grandes quedas, e o atual $30 bilhões em caixa realmente o posiciona para capitalizar quando o sentimento de Wall Street finalmente mudar para medo em vez de ganância. Juntamente com as reservas de caixa, os negócios operacionais da Berkshire continuam a gerar lucros constantes a partir das operações de seguros, da BNSF Railway e de algumas participações em energia.