Ações de Mineração de Bitcoin Disparam 10%: $57B Q3 da Nvidia Impulsiona Mudança para IA

As ações de mineração de Bitcoin dispararam após os lucros do terceiro trimestre da Nvidia, com a IREN a subir 21% e a Cipher Mining a aumentar 10%. A IREN fechou um contrato com a Microsoft no valor de 9,7 mil milhões de dólares, enquanto a Cipher garantiu 3,8 mil milhões de dólares da Fluidstack. Os fundos de hedge estão a apoiar a mudança da mineração de criptomoedas para infraestruturas de IA.

O Catalisador do Q3 da Nvidia Provoque Alta nas Ações de Mineração de Bitcoin

(Fonte: Bloomberg)

O líder mundial de fabricantes de GPU, Nvidia, revelou lucros do terceiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas, desencadeando uma resposta imediata do mercado nos setores adjacentes à IA. As ações de mineração de Bitcoin emergiram como beneficiários inesperados, com empresas como IREN e Cipher Mining a registarem rallys de dois dígitos ao longo do dia. A ação da IREN disparou para 50,45 dólares após atingir uma mínima diária de 45,83 dólares, representando quase 10% de crescimento em apenas algumas horas. Esta movimentação dramática reflete uma mudança fundamental na forma como o mercado valoriza estas empresas anteriormente focadas em cripto.

Historicamente, empresas como a IREN e a Cipher Mining concentravam-se exclusivamente em operações de mineração de criptomoedas. A sua mudança para um novo modelo de negócio que inclui serviços de IA e centros de dados tem recebido uma valorização substancial por parte dos investidores. O JP Morgan observou que os mineradores de bitcoin cotados em bolsa, com contratos de hyperscale, têm desacoplado-se dos preços do bitcoin desde agosto, com esta tendência a acelerar após a reação do mercado na quinta-feira aos lucros da Nvidia.

A evidência desta transformação estrutural aumenta à medida que o valor das ações da IREN subiu dez vezes este ano, atingindo um crescimento de 366,7% desde início do ano. De forma semelhante, a ação CIFR da Cipher Mining subiu a um máximo de 16,51 dólares, aumentando quase 12% num único dia. O relatório do Q3 da Nvidia valida esta tendência, pois os seus clientes testemunham um crescimento épico ao longo do ano. Com 9,7 mil milhões de dólares em receita líquida no trimestre, a Nvidia melhorou os seus números do segundo trimestre em 22%, marcando um crescimento de quase 62% em relação ao ano anterior.

$57 A Parceria de 9,7 Mil Milhões de Dólares entre Microsoft e IREN Revoluciona o Setor de Mineração

A IREN ampliou os ganhos após anunciar um acordo de cinco anos de computação em nuvem com a Microsoft, avaliado em aproximadamente 9,7 mil milhões de dólares, o seu primeiro grande contrato com um hyperscaler. A empresa fornecerá à Microsoft acesso às GPUs Nvidia GB300 através de implementações faseadas no seu campus em Childress, Texas. O contrato inclui um pagamento antecipado de 20% e é suportado por quatro novos centros de dados com refrigeração líquida, totalizando 200 megawatts de carga crítica de TI.

Este acordo histórico estabeleceu a IREN como o maior fornecedor de infraestrutura para a Microsoft nesta segmento. A IREN obtém GPUs Nvidia da Dell Technologies, com a qual chegou a um acordo adicional para infraestrutura relacionada com GPU avaliada em aproximadamente 5,8 mil milhões de dólares. A empresa afirmou que estes investimentos serão financiados através de caixa existente, pré-pagamentos da Microsoft, fluxo de caixa operacional e novas opções de financiamento.

A importância estratégica desta parceria vai além da receita imediata. Ela valida a transformação do modelo de negócio de mineração de bitcoin commodities para a prestação de infraestruturas de IA de alta margem. Com empresas como a IREN e a Cipher Mining a mudarem o foco de mineração de criptomoedas para operações de IA e centros de dados, a procura por GPUs de alto desempenho disparou, criando uma relação simbiótica com a trajetória de crescimento da Nvidia.

A Expansão da Fluidstack da Cipher Mining Adiciona ### Receita

As ações da Cipher Mining subiram 10% após a empresa anunciar um contrato de hospedagem de 56 megawatts por 10 anos com a Fluidstack, representando uma expansão do seu acordo existente. O negócio adiciona aproximadamente $830M milhões em receita contratada e eleva o total de receita contratada com a Fluidstack para cerca de 3,8 mil milhões de dólares. A empresa planeia emitir $830 milhões de notas garantidas apoiadas pela estrutura do projeto Barber Lake, com o Google a expandir o seu respaldo às obrigações da Fluidstack em $333 milhões, elevando o total para 1,73 mil milhões de dólares.

A Cipher afirmou que 39 megawatts da nova capacidade deverão estar operacionais até janeiro de 2027 na sua instalação Barber Lake em Colorado City, Texas. O contrato usa a mesma estrutura do seu acordo de setembro, no qual o Google apoiou 1,4 mil milhões de dólares e recebeu opções de compra relacionadas com aproximadamente 24 milhões de ações da Cipher. Esta estrutura de financiamento demonstra como as ações de bitcoin estão a aproveitar parcerias com hyperscalers para assegurar capital em condições favoráveis.

$333 # Principais Métricas Financeiras das Grandes Transformações na Mineração:

Acordo IREN-Microsoft: 9,7 mil milhões de dólares em cinco anos, capacidade de centro de dados de 200MW

Cipher-Fluidstack Total: 3,8 mil milhões de dólares em receita contratada, respaldo do Google de 1,73 mil milhões de dólares

Infraestrutura IREN-Dell: 5,8 mil milhões de dólares para equipamentos e sistemas relacionados com GPU

Fluxo de Capital Institucional na Transformação das Ações de Mineração de Bitcoin

Fundos de hedge focados em IA aumentaram drasticamente a exposição a mineradores que estão a migrar para serviços de computação. A divulgação do Situational Awareness LP listou uma posição de ### milhões em Core Scientific e uma de $362 milhões em IREN a 30 de setembro. O fundo também reportou participações na Cipher Mining, Hut 8, Riot, Bitfarms, Galaxy Digital e Bitdeer. O seu documento revelou posições em opções de compra ligadas à Intel e participações em toda a cadeia de fornecimento de IA.

O hedge fund Alpine Fox, liderado por Mike Alfred, reportou posições na Cipher, CleanSpark e IREN a 30 de setembro. A maior posição do fundo era na Cipher, com 5 milhões de ações. O último documento revelou aproximadamente $338 milhões em ações listadas nos EUA e opções de compra em valor de mercado. Esta validação institucional indica que investidores sofisticados veem a transformação de mineração para IA como uma tendência sustentável, não apenas uma mudança temporária.

A entrada de capital institucional marca uma mudança radical em relação à base de investidores históricos das ações de mineração de bitcoin, que era composta principalmente por fundos nativos de cripto e investidores de retalho. Fundos tradicionais de tecnologia agora veem estas empresas como jogadoras de infraestruturas de IA com avaliações atrativas em relação a operadores de centros de dados puros.

$240 Razões Pelas Quais os Mineradores de Bitcoin Estão a Pivotar para Infraestrutura de IA

A redução do halving do Bitcoin em 2024 contribuiu significativamente para esta mudança estratégica. Desde o último halving, a recompensa diminuiu para 3,125 BTC por bloco. Com base na dificuldade da rede e nos custos de energia, a mineração está a aproximar-se rapidamente de uma região não rentável para muitos operadores. Esta pressão económica fundamental é uma das principais razões pelas quais gigantes como a IREN e a Cipher Mining estão a transitar para serviços computacionais baseados na nuvem e IA.

A IREN garantiu 2.910 MW de capacidade de energia para impulsionar a sua próxima fase, que especialistas do setor consideram uma expansão estratégica. A empresa reportou recentemente uma receita de ### milhões do seu negócio de nuvem de IA, demonstrando a viabilidade comercial desta mudança. Com uma base carregada de chips de alta tecnologia e sistemas de refrigeração originalmente projetados para mineração de bitcoin, estas empresas possuem infraestruturas que se traduzem eficazmente para requisitos de cargas de trabalho de IA.

As fortes projeções do Q4 da Nvidia reforçam ainda mais esta transformação. A empresa espera uma receita de $501 mil milhões de dólares com uma margem bruta não-GAAP de 75%. Segundo o CEO Jensen Huang, esse crescimento de receita resulta da procura pelos chips Blackwell e GPUs em nuvem da Nvidia—exatamente os componentes que alimentam os novos modelos de negócio da IREN e da Cipher Mining.

$65 Perspetivas Futuras: Um Novo Capítulo para as Ações de Bitcoin

A convergência de IA, computação em nuvem e hardware de alto desempenho sinaliza um novo capítulo à espera de empresas como a IREN e a Cipher Mining. O aumento nas ações de mineração de Bitcoin indica uma potencial transição permanente para além das operações tradicionais de criptomoedas. À medida que estas empresas mudam o foco da mineração de bitcoin para IA e serviços de centros de dados, a confiança dos investidores continua a crescer, acompanhada de vitórias contratuais tangíveis.

A tendência parece sustentável devido a fatores estruturais favoráveis: adoção crescente de IA empresarial, restrições de capacidade dos hyperscalers e acordos de compra de energia favoráveis garantidos pelas mineradoras. Estas ações de bitcoin estão posicionadas para captar valor em toda a cadeia de infraestruturas de IA, desde alojamento de GPUs até sistemas de refrigeração líquida e gestão de energia.