DeFi 2025 Объяснено: Топ-10 ключевых идей от потребительской финансовой до технологической инновации

1. Приложения DeFi на уровне потребителя готовы

Криптовалютные платежные карты развиваются от простых каналов снятия средств к кошелькам на основе умных контрактов самостоятельного управления, которые могут напрямую взаимодействовать с протоколами DeFi. Новые криптовалютные платежные карты, такие как Gnosis Pay, Аржент, и Фьюзподдержка программирования расходов, автоматическая перезагрузка и интеграция с протоколами кредитования, делающая видение мира без банков ближе к реальности, чем когда-либо.

2. zkTLS открывает новые горизонты для DeFi

Технология Zero-Knowledge TLS (zkTLS) позволяет пользователям доказать чувствительные данные on-chain, не раскрывая конфиденциальной информации. Проекты, такие как 3Джейн(кредитование)Сеть Camp (настраиваемый пользовательский интерфейс) и Переделка(Веб-игры 2) используют zkTLS для расширения DeFi на новые рынки. Это может способствовать основному принятию онлайн-кредитных рейтингов и кредитования с низким залогом.

3. Стейблкоины с распределением доходов меняют рынок

Эмитенты стейблкоинов генерируют огромные доходы за счёт процентов по резервам, но проекты DeFi нарушают эту модель. Новые стейблкоины, такие как М^0, Агора, и ПаксосUSDG делится своим доходом с приложениями, стимулируя интеграцию кошельков и платформ DeFi. Эта модель может децентрализовать эмиссию стейблкоинов и изменить конкурентное поле, вознаграждая партнеров по распространению вместо того, чтобы полагаться исключительно на сетевые эффекты.

4. Значимость DeFi переходит с протокольного уровня на фронтенд

Ценность протоколов DeFi все более переходит к сущностям, контролирующим эксклюзивные потоки заказов, в частности кошельки и фронтенды, ориентированные на намерения. Платформы, подобные ЮпитериФантом монетизируют потоки заказов, стремясь изменить распределение ценности в DeFi. По мере развития цепочки поставок MEV (Miner Extractable Value) фокус конкуренции сместится с DEX на фронтенд, где возможности дистрибуции станут ключом к получению ценности.

5. 2025 Будет Годом Роста DEX и Торговли на Агрегаторах

С увеличением объемов торговли на DEX и переопределением методов выполнения агрегаторами, ончейн-торговля претерпевает значительное преобразование.

Ангстремадресует проблемы MEV и LVR.

Кроликиv2 улучшает стратегии пассивной ликвидности.

Исследование Whetstoneинновирует механизмы выпуска токенов через Допплер.

6. Стратегическое развитие Uniswap

Uniswap превращается из одиночного DEX в ликвидностную инфраструктуру DeFi:

Лаборатории UniswapФункция хуков v4 поддерживает настройку AMM, автоматизированный управление ликвидностью и расширенные типы ордеров.

Unichain, блокчейн, разработанный специально для DeFi, предлагает высокую скорость транзакций и устойчивость к MEV.

UniswapX готов стать основным уровнем исполнения намерений в DeFi.

7. Сдвиг парадигмы торговли DeFi

Торговля DeFi развивается в сторону модульности, стратегий, основанных на намерениях, и высокоскоростного исполнения. Появляется следующее поколение архитектур DEX для оптимизации ликвидности, качества исполнения и защиты MEV:

Лаборатории Валантисапредлагает модульную рамку DEX для поддержки гибкой разработки обмена.

Арракис Финансинтегрирует потоки ордеров вне цепи через RFQ, защищая LPs от MEV-рисков.

Жидкостьиспользует «умное залоговое обеспечение» для рыночного организации с кредитным плечом и автоматической оптимизации комиссий.

Книга ордеров DEX: Высокопроизводительные блокчейны, такие как Monad, Sui и Aptos, обеспечивают эффективную торговлю книгой ордеров.

8. Эволюция прогностических рынков

Рынки прогнозирования больше не только о спекулятивной торговле, такой как:

Безлимитный обменОнчейн-деривативы 0DTE предлагают эффективное ценообразование и кредитное плечо.

Truemarkets (Truemarkets) обеспечивает справедливость с помощью Truth Oracle и децентрализованного управления на основе искусственного интеллекта. \
По мере развития этих моделей рынки предсказаний могут стать основным компонентом ончейн-финансов.

9. Рост Starknet

В то время Starknetвсе еще сталкивается с проблемами, его низкая стоимость транзакций, механизмы стейкинга и расширяющаяся экосистема заложили основу для роста.

К основным катализаторам относятся:

Биткоин-роллапы могут сделать Starknet ведущим решением BTC уровня 2.

Более низкие затраты на blob дают Starknet преимущество в масштабируемости перед другими Layer 2.

Ончейн-игры становятся новым драйвером внедрения.

10. Вызовы и инновации

Несмотря на быстрое развитие, DeFi по-прежнему сталкивается с некоторыми критическими вызовами:

Высокие барьеры для входа: При ограниченной поддержке со стороны централизованных бирж пользователи часто вынуждены использовать межцепочные решения Ethereum или полагаться на посредников.

Недостаточное поощрение токенов: Во многих ведущих протоколах отсутствуют токены или программы вознаграждений, что приводит к низкому уровню участия пользователей.

Тем не менее, эти проблемы подчеркивают огромный инновационный потенциал и возможности роста DeFi в таких областях, как:

Кредитные продукты с низким залоговым обеспечением

агрегаторы кредитования

Процентные производные

Ончейн-протоколы секьюритизации

Продвинутые рынки предсказаний

Забегая вперед, можно сказать, что следующая волна DeFi будет сосредоточена на повышении эффективности, управлении рисками и разработке более продвинутых финансовых инструментов.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [Yuliya,PANews]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Delphi Digital]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn команды, и они оперативно с этим справятся.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.