Gate Research: Ротация долгосрочных держателей стала драйвером снижения рынка | 1inch запускает новый протокол AquaCrypto Market Overview

Обзор рынка криптовалют

• BTC (-3,19% | Текущая цена: 91 788 USDT): За последние сутки Bitcoin вышел из периода стабилизации, наблюдавшегося с 15 по 17 ноября на уровне $95 000, и вновь ушёл вниз на повышенных объёмах, достигнув минимума $91 212,9. За неделю снижение составило 14,2%. Настроения участников рынка перешли к «экстремальному страху», RSI сигнализирует о перепроданности, а MA5/10/30 выстроились в медвежью конфигурацию. Давление обусловлено паническими продажами краткосрочных держателей, техническими сигналами пробоя и усилением медвежьих ожиданий на рынках прогнозов. Вероятность снижения BTC ниже $90 000 к концу декабря увеличилась с 8% неделей ранее до 22%. Розничные и маржинальные трейдеры склонны реагировать чрезмерно резко на подобные изменения. Краткосрочно перепроданность и стратегические заявки на покупку могут удержать цену в районе $90 000. Возврат к уровню $95 000 позволит преодолеть текущую медвежью структуру. Важное внимание — к пятничному отчету по занятости: сильные данные могут усилить ожидания отсрочки снижения ставок и усилить давление на крипторынок.
• ETH (-4,03% | Текущая цена: 3 006 USDT): За сутки Ethereum впервые пробил ключевой уровень поддержки $3 000, опустившись до $2 959,54. MA5/10/30 выстроились в медвежью конфигурацию, RSI ушёл в перепроданность, нисходящий импульс ускоряется. Последние ликвидации высокомаржинальных позиций известных трейдеров привели к принудительным продажам ETH, усилив волатильность. Если в ближайшее время ETH не восстановит уровень $3 100, снижение может продолжиться к области $2 800.
• Альткоины: За последние сутки большинство альткоинов снизились: XRP — на 5,07%, SOL — на 5,58%, DOGE — на 5,33%. Индекс сезона альткоинов на уровне 31 указывает на сохраняющуюся осторожность инвесторов.
• Макро: 17 ноября S&P 500 снизился на 0,92% до 6 672,41; Dow Jones — на 0,84% до 46 590,24; Nasdaq — на 0,84% до 22 708,07. По состоянию на 18 ноября, 02:00 (UTC), спот-золото торгуется по $4 034 за унцию, что на 0,39% ниже, чем сутки назад.

Токены в тренде

ELIZAOS elizaOS (+18,00%, рыночная капитализация в обращении: $60,76M)

Согласно данным Gate, ELIZAOS торгуется по $0,007939, рост за сутки составил 18,00%. ElizaOS — ведущий open-source агентный фреймворк, созданный сообществом ai16z, поддерживает более 200 крипто-нативных плагинов благодаря модульной архитектуре и системе памяти. Проект развивается в масштабируемую платформу “agent-as-a-service” для on-chain и Web2-приложений.

Два ключевых события стали драйвером роста ELIZAOS: миграция ai16z → ELIZAOS (1:6) завершена на основных биржах, что позволило осуществлять кроссчейн-переводы с помощью Chainlink CCIP. Снятие неопределенности и значительное повышение ликвидности обеспечили приток мультисетевого капитала. Кроме того, крупная биржа завершила airdrop ELIZAOS 16 ноября: пользователи должны были получить токены в течение 24 часов, после чего не востребованные токены были сожжены. С одной стороны, сжигание сокращает предложение; с другой — получатели не могут массово продавать токены в течение 24 часов, что снижает давление продаж и временно ограничивает предложение.

DUSK Dusk Network (+19,25%, рыночная капитализация в обращении: $35,86M)

Согласно данным Gate, DUSK торгуется по $0,07317, рост за сутки составил 19,25%. Dusk Network — децентрализованный блокчейн-протокол, предоставляющий приватные и прозрачные решения для платежей, коммуникаций и передачи прав собственности на активы. В отличие от PoW/PoS, Dusk реализует новый консенсус, ориентированный на приватность — Segregated Byzantine Agreement (SBA).

14 ноября Dusk объявил о партнёрстве с Chainlink и голландской биржей NPEX, внедряя Chainlink CCIP и data feeds. Цель — токенизация более €200 млн регулируемых ценных бумаг, сочетая комплаенс и эффективность блокчейн-технологий. Интеграция позиционирует DUSK как мост между традиционными финансами и DeFi, что привлекает институциональных инвесторов. Токенизация увеличивает роль DUSK как “газа” сети и токена стейкинга, напрямую связывая спрос с активностью RWA.

ICP Internet Computer (+14,96%, рыночная капитализация в обращении: $3 127B)

Согласно данным Gate, ICP торгуется по $5,707, рост за сутки составил 14,96%. Internet Computer — децентрализованный облачный блокчейн, позволяющий размещать защищённые и устойчивые приложения, сайты и корпоративные системы, а также поддерживать доверенные мультисетевые взаимодействия. Функционирует как “самописное облако”, где пользователи могут с помощью чата и ИИ автоматически создавать клиентские приложения.

Рост ICP обусловлен техническим отскоком. 17 ноября RSI ICP вошёл в перепроданность, после чего произошёл отскок от ключевого уровня поддержки $4,69 и пробой нисходящего клина. Гистограмма MACD восстановилась с –0,19 до –0,10, указывая на снижение давления продаж. Текущий потенциал роста оценивается в 15–20%, что соответствует диапазону $5,70–$6,00.

Альфа-инсайты

Спад рынка обусловлен преимущественно ротацией OG-китов; институциональные притоки сохраняют силу

CEO CryptoQuant Ки Ён Джу на X отметил, что нынешний спад рынка вызван прежде всего ротацией среди долгосрочных держателей. Ранние владельцы Bitcoin (“OG-киты”) продают активы институциональным инвесторам из традиционных финансов, которые также склонны держать BTC в долгосрочной перспективе. Ранее он определил вершину цикла в начале года, когда OG-киты активно продавали. Сейчас он считает, что структура рынка изменилась: ETF, MicroStrategy и новые каналы капитала продолжают обеспечивать приток ликвидности. On-chain-притоки сохраняют силу.

Текущее снижение цен вызвано действиями небольшой группы крупных держателей, фиксирующих прибыль и тянущих рынок вниз, а не ухудшением фундаментальных показателей, и потому не влияет на долгосрочную бычью структуру. Суверенные фонды, пенсионные фонды, мультиактивные управляющие и корпоративные казначейства наращивают объёмы ликвидности. Пока эти потоки сохраняются, традиционный взгляд на циклы теряет актуальность. Способность Bitcoin поглощать новую ликвидность растёт, поддерживая “институциональный бычий рынок”.

1inch запустил Aqua — новый протокол, позволяющий множеству DeFi-стратегий использовать общий капитал

1inch представил Aqua — новый протокол ликвидности, создающий общий слой, благодаря которому активы одного кошелька можно одновременно задействовать в различных DeFi-стратегиях без блокировки в отдельных смарт-контрактах, сохраняя полный контроль пользователя. Для разработчиков доступны SDK, библиотеки и документация; превью уже опубликовано, полноценный релиз frontend запланирован на начало 2026 года, а также анонсирована программа баунти до $100 000.

Aqua способен стать фундаментальным слоем для DeFi, предлагая капиталоёмким стратегиям гибкие и эффективные механизмы размещения активов при сохранении пользовательского суверенитета. Средства не блокируются в отдельных пулах, пользователь может одновременно предоставлять ликвидность, участвовать в голосовании по управлению или использовать те же активы как залог в кредитных протоколах. Провайдеры ликвидности могут разрешить использование своих токенов сразу в нескольких стратегиях (AMM, пулы стейблкоинов, кастомная логика), при этом каждый сценарий доступа реализуется по своим правилам, а токены остаются на кошельке пользователя. Такой подход существенно увеличивает эффективность капитала, решает проблему фрагментации ликвидности в DeFi и позволяет одному пулу работать сразу по нескольким направлениям.

Canada Pension Plan Investment Board приобрёл MSTR на сумму $80 млн

17 ноября Canada Pension Plan Investment Board (CPP), принадлежащий государству Канады, купил 393 322 акции MicroStrategy (MSTR) на сумму около $80 млн.

Эта покупка CPP подчеркивает ускоряющуюся интеграцию Bitcoin в институциональные портфели и подтверждает тренд “крупные институты = устойчивый приток капитала”. По мере того как пенсионные фонды и другие долгосрочные инвесторы выходят на рынок, структура спроса на Bitcoin становится прочнее, а влияние циклических спадов уменьшается.

Хотя mNAV MSTR недавно опустился ниже 1 — то есть стоимость акций стала меньше рыночной стоимости базовых Bitcoin-активов — аналитики не скорректировали долгосрочные прогнозы. Слабость отражает волатильность рынка, а не снижение способности MicroStrategy к накоплению BTC. Модель накопления компании продолжает расти, потенциал увеличения остаётся значительным.

Gate Launchpool

Условия подписки

• Проект: Play Solana
• Токен: PLAYSOLANA
• Период подписки: до 1 декабря 2025 г., 17:00 (UTC+8)
• Способ участия: стейкинг USDT, GT или PLAYSOLANA для бесплатного получения токенов
• Общий airdrop: 3 750 000 PLAYSOLANA

Обзор проекта

Play Solana — игровая Web3-платформа на базе Solana, выступающая в роли SuperHub: интеграция оборудования, игровых продуктов и брендового IP с GameFi и DeFi. Платформа позволяет игрокам играть, создавать, жить и зарабатывать одновременно.


Источники

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• X, https://x.com/ki_young_ju/status/1990368321959821508?s=20
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital
• X, https://x.com/BTCtreasuries/status/1990391766814466199
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48217

Gate Research — комплексная платформа для исследований блокчейн и криптовалют, предлагающая глубокий контент: технический анализ, рыночные обзоры, отраслевые исследования, прогнозирование трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности
Инвестиции в криптовалютные рынки сопряжены с высоким риском. Рекомендуем пользователям самостоятельно изучать активы и продукты для полного понимания их специфики перед принятием инвестиционных решений. Gate не несёт ответственности за любые потери или ущерб, возникающие вследствие таких решений.