Coinbase запускает первую в США торговлю фьючерсами, привязанную к технологическим гигантам и Крипто

Основные выводы:

• Coinbase запустит Mag7 + Crypto Equity Index Futures 22 сентября, сочетая экспозицию к семи ведущим акциям технологических компаний США с ведущими ETF на Bitcoin и Ethereum.
• Индекс представляет собой уникальный фьючерсный продукт в США, который равномерно весит 10 компонентов, включая Apple, Microsoft, Amazon, Tesla и саму Coinbase.
• Институциональные клиенты получат ранний доступ, а розничный запуск запланирован на ближайшие месяцы через партнерские платформы.

Coinbase готовится сделать историю деривативов с дебютом фьючерсного контракта, который объединяет крупнейшие технологические компании Уолл-Стрит с ведущими активами блокчейна. С 22 сентября Mag7 + Crypto Equity Index Futures позволит инвесторам торговать единым инструментом, который сочетает акции Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Meta, Tesla, Coinbase и два крипто ETF: BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) и iShares Ethereum Trust (ETHA).

Это первый случай, когда производный финансовый инструмент, зарегистрированный в США, предлагает доступ к акциям и криптовалютам в одном контракте с расчетом наличными.

Читать далее: Coinbase представляет смелую крипто-инициативу: $1.5B доход, сделка с Samsung Pay и более 700K в списке ожидания

!

Новая глава для производных финансовых инструментов США

На протяжении многих лет американские биржи предлагали фьючерсы на Биткойн и Эфириум, но они всегда были изолированы от фондовых рынков. Новый индекс Coinbase нацелен на разрушение этой барьеры, создавая многосоставной бенчмарк, который привлекает как традиционных инвесторов, так и инвесторов в цифровые активы.

Компонент индекса "Mag7" ссылается на так называемую "Великую семёрку" технологических гигантов – компании, которые доминируют на фондовых рынках США и составляют значительную часть роста S&P 500. Сочетая их с ETF, отслеживающими Биткойн и Эфириум, Coinbase предлагает инструмент, который отражает два из самых мощных драйверов инноваций: Большие технологии и блокчейн.

Контракты будут размещены на Coinbase Derivatives, при этом MarketVector выступает в качестве официального поставщика индекса. Каждый компонент имеет вес 10%, и индекс будет ребалансироваться ежеквартально для поддержания равного распределения. При уровне индекса в $3,000, например, один фьючерсный контракт будет представлять номинальную стоимость $3,000.

!

Стратегическое значение для Coinbase

Переход к продуктам с несколькими активами

Этот запуск подчеркивает амбиции Coinbase превратить свою платформу деривативов в США в многоактивный хаб. До сих пор биржа в основном сосредоточилась на предложениях с одним активом, таких как фьючерсы на биткойн или эфир. Расширяясь в фьючерсы на фондовые индексы, которые объединяют цифровые и традиционные активы, Coinbase стремится к тому, что CEO Брайан Армстронг описал как "всёобъемлющую биржу" – рынок, где инвесторы могут получить доступ к акциям, криптовалюте, платежам и даже социальным функциям на одной интегрированной платформе.

В посте в X Армстронг подчеркнул роль продукта в изменении доступа инвесторов: «Мы запускаем первые фьючерсы в США, которые одновременно дают доступ к лучшим технологическим акциям США и криптовалютам. Мы запустим больше таких продуктов в рамках всеобъемлющей биржи.»

Читать далее: Coinbase приобретает Deribit для увеличения бизнеса со стабильными монетами и криптодеривативами

Почему это важно для инвесторов

Введение Mag7 + Фьючерсы на индекс криптовалютного капитала отвечает нескольким давним требованиям как институциональных, так и розничных трейдеров:

• Диверсификация в одной сделке: Инвесторам больше не нужно балансировать отдельные позиции по акциям и криптовалюте. Один контракт обеспечивает встроенное покрытие как для акций, так и для крипто.
• Капитальная эффективность: Объединение акций и криптовалют в один продукт помогает трейдерам более эффективно управлять маржой.
• Управление стратегическими рисками: Портфели теперь можно хеджировать сразу по нескольким классам активов, что снижает необходимость в отдельных инструментах.
• Доступ к темам инноваций: Продукт отражает результаты компаний, формирующих облачные вычисления, ИИ и цифровые активы, все в одном корзине.

Это двойное воздействие может сильно привлечь учреждения, ищущие упрощенные стратегии хеджирования, в то время как розничным трейдерам это может показаться более простым способом спекулировать на более широкой инновационной экономике.

Конкурентная среда

Coinbase не одна в стремлении углубиться в деривативы. Конкурирующая биржа Kraken также значительно инвестировала в эту область, приобретя NinjaTrader за 1,5 миллиарда долларов ранее в этом году и запустив платформу для крипто-деривативов в США в июле. Binance и Bybit остаются доминирующими на глобальном уровне, но шаг Coinbase представляет собой попытку обеспечить лидирующую позицию на регулируемых рынках США.

Время примечательно. Объем глобальных крипто деривативов вырос более чем на 130% в прошлом году, и 2025 год уже на пути к тому, чтобы превысить 20 триллионов долларов в объеме торгов за первые два квартала. Coinbase в последние недели наблюдала, как ежедневные объемы деривативов превышали 5 миллиардов долларов, достигнув пика почти в 10 миллиардов долларов в конце августа. Поскольку доходы от спотовой торговли находятся под давлением, деривативы стали критически важным двигателем роста для биржи.