Биткойн ROI 560%: Секрет, завораживающий инвесторов

* Прибыль ROI Биткойна постепенно уменьшается после циклов, но все же превосходит традиционные инвестиции по долгосрочному росту.

• Увеличение кредитного плеча и изменение настроения китов указывают на рост волатильности, что приводит к повышенному риску в краткосрочной перспективе.

Когда Биткойн (BTC) становится все более зрелым, взрыв прибыли от предыдущих циклов уступает место стабильному, но все еще впечатляющему росту.

В новом цикле ROI достиг 560%, Биткойн продолжает превосходить традиционные инвестиции, такие как акции, что делает Биткойн привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов.

Тем не менее, с увеличением рыночного рычага и изменением психологии китов относительно коротких позиций, вероятность повышения волатильности становится явно видимой на горизонте.

###Падение прибыли, увеличение зрелости

Прибыль ROI Биткойна следовала четкой тенденции падения на каждом медвежьем рынке: от пикового роста 4.830.000% в первые дни (2009–2011) до 55.000% в период 2011–2015 годов, 8.500% в 2015–2018 годах и 2.000% в течение 2018–2022 годов.

Источник: Alphractal

Текущий цикл (2022–2025) показывает ROI 560% — по-прежнему превосходя традиционные рынки, но укрепляя модель падения прибыли по мере того, как Биткойн увеличивает масштаб и становится более зрелым.

Снижение ROI отражает увеличение ликвидности активов, рост институционального принятия и снижение пиков спекулятивных бумов.

###Позиция китов перешла на снижение, когда увеличилась короткая экспозиция

Последние психологические данные от крупных держателей Биткойн показывают изменение в позиционировании. Индекс психологического положения китов снизился после достижения пика, что свидетельствует о растущей склонности к коротким позициям.

История показывает, что резкие падения в этом индексе часто предшествуют краткосрочным коррекциям или зонам высокой волатильности цен.

Источник: Alphractal

Изменения происходят в то время, когда цена BTC демонстрирует консолидацию в диапазоне 85K-90K USD, что предполагает, что киты могут защищать риск падения.

Это преобразование не всегда указывает на изменение тенденции, но оно показывает остывание доверия со стороны влияющих участников рынка.

На развивающемся рынке такое поведение показывает растущее влияние производного рынка на ценовую психологию и краткосрочную волатильность.

###Объем открытых позиций увеличивается по сравнению с рыночной капитализацией

Общий открытый объем Биткойна (OI) по сравнению с рыночной капитализацией резко увеличивается, превышая уровень 3% – значение, которое история показала, обычно предшествует увеличению волатильности или краткосрочным корректировкам.

Когда зеленая линия продолжает расти, это сигнализирует о накоплении кредитного плеча на фьючерсных рынках. Увеличивающееся расстояние между ценой и коэффициентом OI/Market Cap указывает на то, что спекуляция разгорается быстрее, чем спрос на спотовом рынке.

Источник: Alphractal

30-дневное отклонение стало положительным, что указывает на то, что новые капиталы поступают на рынок производных финансовых инструментов. Эта тенденция аналогична моделям, наблюдаемым на предыдущих пиках и резких коррекциях рынка.

Хотя это не всегда является негативным знаком, данные показывают, что следующий важный шаг Биткойна может быть усилен чрезмерно использующими кредитное плечо трейдерами, что делает увеличение волатильности весьма вероятным.

###Каково будущее?

Биткойн стал активом уровня институций, определяемым устойчивостью и долгосрочным ростом, а не всплесками роста.

Несмотря на то, что ROI больше не достигает уровней, как в первые волны роста, Биткойн продолжает превосходить традиционные активы, такие как акции и золото. Тем не менее, увеличение кредитного плеча и осторожное настроение китов создают риск краткосрочной волатильности.

Инвесторы должны ожидать сильные росты и более резкие коррекции, когда макроэкономические условия и ликвидность будут развиваться. Дисциплинированный и долгосрочный подход является ключом к навигации в этих колебаниях.

С правильным распределением и управлением рисками Биткойн по-прежнему является ценным активом в инвестиционном портфеле на фоне все более цифровых и децентрализованных финансов.

Спасибо, что прочитали эту статью! Пожалуйста, ставьте лайки, комментируйте и подписывайтесь на TinTucBitcoin, чтобы всегда быть в курсе последних новостей о рынке криптовалют и не пропустить никакой важной информации!