Разговор с трейдером Мерфи: данные в блокчейне не являются методом "вычерчивания меча на корабле", какие четыре измерения покажут, на каком этапе цикла вы сейчас находитесь?

Мерфи является исследователем данных в блокчейне, делится своими исследовательскими результатами в Twitter под аккаунтом @Murphychen888. У него есть опыт работы в традиционной финансовой отрасли, он занимался маркетингом, что позволило ему развить чувствительность к данным. В 2017 году он вошел в криптосферу и пережил несколько циклов бычьего и медвежьего рынков. С 2022 года он начал изучать данные в блокчейне, надеясь найти методологию инвестирования, которую можно эффективно применять, копировать и замыкать в круг.

Торговая стратегия Мерфи

1. Распределение средств: 90% основных монет (BTC, ETH, BNB), 10% альткоинов
2. Ожидаемая доходность: 200%-300%
3. Допустимая просадка:
   • Основные монеты: смотрите только на цикл, не устанавливайте стоп-лосс, коррекция 20%-30% является нормой
   • Альткойн: пробил 20% стоп-лосс
4. Логика сделки:
   • Выбор времени на больших периодах, не занимаясь краткосрочной и высокочастотной торговлей
   • Анализ данных в блокчейне для управления торговлей

Как Мерфи определяет дно и вершину

Основные 5 индикаторов для определения дна:

1. CVDD(Кумулятивные дни стоимости, уничтоженные): В истории цена BTC никогда не падала ниже значения CVDD, что можно использовать для оценки цен на дне рынка.

2. RP(Реализованная цена) и BP(Цена баланса): Когда цена BTC опускается ниже RP, это хорошее время для покупки, когда происходит консолидация в промежуточном канале между BP и RP.

3. PSIP(Person Supply in Profit): Когда меньше 50%, обычно это крайний минимум медвежьего рынка.

4. LTH(Долгосрочный держатель)NUPL и MVRV:

   • Когда NUPL становится красным, это означает, что долгосрочные держатели сдаются, что является низкой точкой рынка.
   • MVRV меньше 1 означает, что долгосрочные держатели находятся в среднем убытке, что с высокой вероятностью указывает на дно рынка.

5. Перспектива майнера:

   • Стоимость майнинга: на стадии, когда цена близка к себестоимости, это является временным дном.
   • Индекс пульса майнинга: положительное значение указывает на то, что майнеры отключаются, можно покупать

Для определения вершины в первую очередь следует обратить внимание на следующие 3 показателя:

1. MVRV: Когда больше 3, можно начинать продавать.

2. URPD(Unspent Realized Price Distribution): отражает структуру чипов в блокчейне, может быть использовано для проверки других сигналов о вершине.

3. Соотношение спроса и предложения: когда долгосрочные держатели (LTH) начинают массово продавать, это может означать приближение к вершине.

Применимость торговой стратегии Мерфи

Подходит:

1. Консервативные инвесторы стремятся к высокой определенности и могут держать на длительный срок.
2. Трендовые трейдеры, в основном владеют основными криптовалютами

Не подходит для:

1. Краткосрочная спекулятивная торговля
2. Анализ альткойнов ( из-за отсутствия структуры UTXO невозможно провести много анализов данных в блокчейне )

Метод обучения Мёрфи

1. Изучайте материалы, которые делятся аналитики данных в блокчейне на рынке.
2. Записывайте и классифицируйте показатели в Excel, постоянно оптимизируя и итеративно улучшая.
3. Коррекция через бэктестирование для повышения эффективности индикаторов

"Список того, что не нужно делать" Мерфи

1. Прекратите надеяться на удачу
2. Прекратите эмоции
3. Прекратите частые сделки
4. Прекратите зависеть от единственного источника информации
5. Прекратите принимать решения без исследования

Мерфи считает, что макроэкономические ожидания определяют ожидания, ожидания влияют на эмоции, а эмоции влияют на соотношение спроса и предложения, которое, в конечном итоге, определяет цену BTC. Анализируя данные в блокчейне, можно выявить факторы и логику, отражающую влияние на соотношение спроса и предложения, чтобы определить тренды и изменения циклов.