Будущее заемного кредитования в блокчейне: от спекуляций к практическому применению
Кредитные соглашения, являясь основой интернет-финансов, направлены на предоставление глобальным физическим лицам и компаниям справедливых способов получения капитала без географических ограничений. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что, в свою очередь, способствует экономическому развитию.
Несмотря на огромный потенциал кредитования в блокчейне, на данный момент основная часть пользователей все еще ограничена криптооригинальным сообществом, а применение в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это серьезно ограничивает масштаб охвата рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить пользовательскую базу, перейти к более продуктивным сценариям кредитования и справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заемным кредитованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне быстро развился из концептуальной стадии в несколько зрелых протоколов, прошедших испытание рынком. Эти протоколы пережили множество резких колебаний на рынке, но не вызвали плохих долгов. На данный момент они привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: Криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: Инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заемные средства, избегая налоговых последствий, которые могут возникнуть при прямой продаже активов.
Арбитражный займы: очень краткосрочные займы, используемые арбитражными трейдерами для использования краткосрочных дисбалансов цен на рынке
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако потенциал заемных операций в блокчейне далеко не исчерпан.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов в кредитных протоколах в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала, такому как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или жилья и т.д., ожидается, что его рыночный объем вырастет на порядок.
Будущее развития заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую полезность заимствования в блокчейне, необходимо провести две ключевые доработки:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время лишь несколько криптоактивов доступны в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы справиться с высокой волатильностью криптоактивов, существующие заемные операции в блокчейне обычно требуют залогового коэффициента до 2 и более, что еще больше подавляет спрос на заимствование.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых займов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы стоимостью выше суммы займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения трудными для реализации.
Благодаря использованию сверхнизкой залоговой ссуды, кредитование в блокчейне может охватить более широкий круг заемщиков, что further повышает его полезность.
Сложность внедрения этих мер по улучшению различна: некоторые относительно просты, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может проходить от простого к сложному, шаг за шагом.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что является лишь небольшой частью глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение залоговых активов лишь некоторыми криптоактивами значительно сужает потенциал роста заимствований в блокчейне.
Совмещение токенизации активов с в блокчейне кредитованием позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для получения кредитов, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом в расширении диапазона залоговых активов могут стать активы с высокой ликвидностью и частыми сделками, такие как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. Эти активы оказывают небольшое влияние на существующие кредитные протоколы и имеют низкие затраты на изменения. Однако скорость одобрения со стороны регуляторов станет основным ограничивающим фактором роста в этой области.
В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (такие как токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал для роста, но также приведет к новым вызовам, таким как эффективное управление долговыми позициями этих активов.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до такой степени, что залог недвижимости будет использоваться для ипотечного кредитования, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение ее в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно включая его в соглашение в качестве залога.
Стимулирование низкообеспеченного кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных организаций, которые, после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ, по-прежнему нуждаются в каналах финансирования.
Вне криптоиндустрии низкоуровневые залоговые кредиты уже широко применяются в личных кредитах (таких как долги по кредитным картам, покупка сейчас, оплата позже) и коммерческих кредитах (таких как кредиты на оборотный капитал, микрофинансирование, торговое финансирование и корпоративные кредитные лимиты).
Максимальные возможности роста продуктов кредитования в блокчейне находятся на тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных мелких залоговых кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп. В блокчейне кредитование может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: Из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Необходимые решения
Хотя вышеуказанные два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заимствования в блокчейне и поддержат более эффективные финансовые приложения, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, настройку параметров риска с расширением пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные соглашения заложили прочную основу, но они еще не реализовали весь свой потенциал.
Следующий этап заемного кредитования в блокчейне станет еще более захватывающим: протокол будет постепенно переходить от сцен с преобладанием крипто-нативных и спекулятивных к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне займ поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и частным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeThunder
· 4ч назад
Данные показывают, что уровень закрытия составляет 93%, подождите немного.
Посмотреть ОригиналОтветить0
alpha_leaker
· 07-23 21:01
Пришло белоснежное регулирующее кресло?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DarkPoolWatcher
· 07-22 23:35
Маленький масштаб, нужно увеличить кредитное плечо.
Будущее заимствования в блокчейне: от спекуляций к практическим финансовым приложениям
Будущее заемного кредитования в блокчейне: от спекуляций к практическому применению
Кредитные соглашения, являясь основой интернет-финансов, направлены на предоставление глобальным физическим лицам и компаниям справедливых способов получения капитала без географических ограничений. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что, в свою очередь, способствует экономическому развитию.
Несмотря на огромный потенциал кредитования в блокчейне, на данный момент основная часть пользователей все еще ограничена криптооригинальным сообществом, а применение в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это серьезно ограничивает масштаб охвата рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить пользовательскую базу, перейти к более продуктивным сценариям кредитования и справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заемным кредитованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне быстро развился из концептуальной стадии в несколько зрелых протоколов, прошедших испытание рынком. Эти протоколы пережили множество резких колебаний на рынке, но не вызвали плохих долгов. На данный момент они привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако потенциал заемных операций в блокчейне далеко не исчерпан.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов в кредитных протоколах в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала, такому как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или жилья и т.д., ожидается, что его рыночный объем вырастет на порядок.
Будущее развития заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую полезность заимствования в блокчейне, необходимо провести две ключевые доработки:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время лишь несколько криптоактивов доступны в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы справиться с высокой волатильностью криптоактивов, существующие заемные операции в блокчейне обычно требуют залогового коэффициента до 2 и более, что еще больше подавляет спрос на заимствование.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых займов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы стоимостью выше суммы займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения трудными для реализации.
Благодаря использованию сверхнизкой залоговой ссуды, кредитование в блокчейне может охватить более широкий круг заемщиков, что further повышает его полезность.
Сложность внедрения этих мер по улучшению различна: некоторые относительно просты, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может проходить от простого к сложному, шаг за шагом.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что является лишь небольшой частью глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение залоговых активов лишь некоторыми криптоактивами значительно сужает потенциал роста заимствований в блокчейне.
Совмещение токенизации активов с в блокчейне кредитованием позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для получения кредитов, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом в расширении диапазона залоговых активов могут стать активы с высокой ликвидностью и частыми сделками, такие как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. Эти активы оказывают небольшое влияние на существующие кредитные протоколы и имеют низкие затраты на изменения. Однако скорость одобрения со стороны регуляторов станет основным ограничивающим фактором роста в этой области.
В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (такие как токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал для роста, но также приведет к новым вызовам, таким как эффективное управление долговыми позициями этих активов.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до такой степени, что залог недвижимости будет использоваться для ипотечного кредитования, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение ее в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно включая его в соглашение в качестве залога.
Стимулирование низкообеспеченного кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных организаций, которые, после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ, по-прежнему нуждаются в каналах финансирования.
Вне криптоиндустрии низкоуровневые залоговые кредиты уже широко применяются в личных кредитах (таких как долги по кредитным картам, покупка сейчас, оплата позже) и коммерческих кредитах (таких как кредиты на оборотный капитал, микрофинансирование, торговое финансирование и корпоративные кредитные лимиты).
Максимальные возможности роста продуктов кредитования в блокчейне находятся на тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных мелких залоговых кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп. В блокчейне кредитование может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: Из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Необходимые решения
Хотя вышеуказанные два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заимствования в блокчейне и поддержат более эффективные финансовые приложения, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, настройку параметров риска с расширением пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные соглашения заложили прочную основу, но они еще не реализовали весь свой потенциал.
Следующий этап заемного кредитования в блокчейне станет еще более захватывающим: протокол будет постепенно переходить от сцен с преобладанием крипто-нативных и спекулятивных к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне займ поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и частным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Это будет цель, за которую стоит бороться!