Важные моменты соответствия при инвестициях во вторичном рынке Web3
В последнее время инвестиционный ландшафт Web3 переживает изменения, переходя от предыдущего "отлива" к "реконструкции". С потерей привлекательности традиционной модели венчурного капитала из-за сложностей выхода и холодной募资 среды, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптивные к рыночному ритму способы участия. Вторичный рынок вновь восстает, инвестиции в инкубаторы развиваются быстрее, а структурированные платформенные продукты становятся все более актуальными.
Однако эти новые инвестиционные пути также приводят к соответствующим юридическим обязанностям и регуляторным вызовам. В данной статье будет проведен анализ юридических границ и рисков участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, что предоставит важные рекомендации для инвесторов.
Идентификация участников и требования к регулированию
Вторичный рынок криптовалют напрямую влияет на требования к соблюдению правил, в зависимости от способов участия. Рассмотрим пример Гонконга и США:
С точки зрения США, как индивидуальные, так и институциональные инвесторы, которые участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. LP, участвующие в продуктах управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или как управляющие фондами, освобожденные от регистрации.
В Гонконге в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы платформы обладали лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не могли продвигать высокорисковые продукты розничным инвесторам. Инвесторы, торгующие производными через непроверенные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Частные инвесторы должны в первую очередь использовать лицензированные CEX-платформы в своем регионе, зарегистрировавшись под своим именем.
Семейные офисы/малые фонды могут создавать SPV или фондовые структуры через Гонконг, Каймановы острова и другие места.
Участники структурированных фондов (LP) должны подтвердить, имеет ли управляющий соответствующую лицензию.
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение для Соответствия. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются юридическими лицами и в некоторых регионах получают лицензии на регулирование, поддерживают пользователей в процедуре идентификации, пополнении счета фиатной валютой, декларировании налогов и т. д., степень Соответствия относительно высока.
Однако соответствие CEX зависит от местоположения инвесторов. Например, в Гонконге только платформы, получившие лицензию SFC, могут предоставлять услуги по торговле токенами профессиональным инвесторам. В США платформы должны зарегистрироваться как MSB и подчиняться регулированию FinCEN.
Децентрализованные биржи (DEX) не требуют регистрации юридического лица, но во многих юрисдикциях сталкиваются с более строгим регулированием. Использование DEX для торговли деривативами, маржинальной торговли или высокочастотного арбитража может быть признано "незаконной финансовой деятельностью".
Инвесторы должны обратить внимание на два ключевых момента:
Узнайте о соответствии платформы с местными законами и наличии лицензий.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил регулирования, таких как анонимные кошельки, переходы и кросс-чейн мосты.
Безопасный ввод и вывод средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств имеют первостепенное значение для долгосрочного участия в инвестициях Web3. Особенно это касается инвесторов из материкового Китая, для которых традиционная OTC торговля стала высокорискованным занятием.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существует множество путей для законного ввода и вывода средств. Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентификации, такие как:
Кайманский SPV
Семейная офисная структура Гонконга
Структура фонда освобождения в Сингапуре
Эти структуры могут быть использованы в сотрудничестве с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направлений средств банкам и налоговым органам.
Налоговая декларация
В основных юрисдикциях доходы от торговли криптоактивами были включены в налоговую систему. Такие страны, как США, Великобритания и Сингапур, требуют декларации различных доходов, включая арбитраж, аирдропы, вознаграждения за Staking и прибыль от купли-продажи NFT.
Служба внутренних доходов США (IRS) внесла сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации формы 1040. Налоговое управление Сингапура (IRAS) четко установило, что коммерческие доходы, полученные от криптоактивов, подлежат налогообложению. Многие страны присоединились к глобальной сети обмена налоговой информацией CRS/AEOI, что увеличивает сложность уклонения от уплаты налогов через границу.
Высококвалифицированные инвесторы должны:
Сохранить полные записи о транзакциях
Нанять профессионального налогового консультанта/бухгалтера для организации структуры доходов
Совмещение корпоративного законодательства и налоговых соглашений для определения принадлежности доходов и юрисдикционной ответственности
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов в Web3 претерпевает глубокие изменения. Вторичный рынок, инкубация и структурированные продукты предлагают капиталу больше способов участия, но также приводят к более сложным обязательствам.
Инвесторы должны активно определять свою юридическую идентичность, выбирать соответствующие платформы, прояснять налоговые и денежные пути, чтобы обеспечить, что в будущем они не нарушат регуляторные пределы. Инвестиции в Web3, хотя и разнообразны и быстро развиваются, всегда должны оставаться в рамках закона.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
9
Поделиться
комментарий
0/400
WealthCoffee
· 07-27 10:57
Соответствие Соответствие 早该管管了
Посмотреть ОригиналОтветить0
SpeakWithHatOn
· 07-26 23:43
Пусть отступает, я продолжу покупать монеты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAllDay
· 07-26 20:21
Я так долго играл, и все еще не понимаю налоги?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkMonger
· 07-26 01:40
управление — это просто игра, которую можно взломать, если честно
Руководство по инвестициям в соответствии на вторичном рынке Web3: идентификация, платформа, депозит и налогообложение в полном объеме.
Важные моменты соответствия при инвестициях во вторичном рынке Web3
В последнее время инвестиционный ландшафт Web3 переживает изменения, переходя от предыдущего "отлива" к "реконструкции". С потерей привлекательности традиционной модели венчурного капитала из-за сложностей выхода и холодной募资 среды, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптивные к рыночному ритму способы участия. Вторичный рынок вновь восстает, инвестиции в инкубаторы развиваются быстрее, а структурированные платформенные продукты становятся все более актуальными.
Однако эти новые инвестиционные пути также приводят к соответствующим юридическим обязанностям и регуляторным вызовам. В данной статье будет проведен анализ юридических границ и рисков участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, что предоставит важные рекомендации для инвесторов.
Идентификация участников и требования к регулированию
Вторичный рынок криптовалют напрямую влияет на требования к соблюдению правил, в зависимости от способов участия. Рассмотрим пример Гонконга и США:
С точки зрения США, как индивидуальные, так и институциональные инвесторы, которые участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. LP, участвующие в продуктах управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или как управляющие фондами, освобожденные от регистрации.
В Гонконге в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы платформы обладали лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не могли продвигать высокорисковые продукты розничным инвесторам. Инвесторы, торгующие производными через непроверенные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение для Соответствия. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются юридическими лицами и в некоторых регионах получают лицензии на регулирование, поддерживают пользователей в процедуре идентификации, пополнении счета фиатной валютой, декларировании налогов и т. д., степень Соответствия относительно высока.
Однако соответствие CEX зависит от местоположения инвесторов. Например, в Гонконге только платформы, получившие лицензию SFC, могут предоставлять услуги по торговле токенами профессиональным инвесторам. В США платформы должны зарегистрироваться как MSB и подчиняться регулированию FinCEN.
Децентрализованные биржи (DEX) не требуют регистрации юридического лица, но во многих юрисдикциях сталкиваются с более строгим регулированием. Использование DEX для торговли деривативами, маржинальной торговли или высокочастотного арбитража может быть признано "незаконной финансовой деятельностью".
Инвесторы должны обратить внимание на два ключевых момента:
Безопасный ввод и вывод средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств имеют первостепенное значение для долгосрочного участия в инвестициях Web3. Особенно это касается инвесторов из материкового Китая, для которых традиционная OTC торговля стала высокорискованным занятием.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существует множество путей для законного ввода и вывода средств. Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентификации, такие как:
Эти структуры могут быть использованы в сотрудничестве с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направлений средств банкам и налоговым органам.
Налоговая декларация
В основных юрисдикциях доходы от торговли криптоактивами были включены в налоговую систему. Такие страны, как США, Великобритания и Сингапур, требуют декларации различных доходов, включая арбитраж, аирдропы, вознаграждения за Staking и прибыль от купли-продажи NFT.
Служба внутренних доходов США (IRS) внесла сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации формы 1040. Налоговое управление Сингапура (IRAS) четко установило, что коммерческие доходы, полученные от криптоактивов, подлежат налогообложению. Многие страны присоединились к глобальной сети обмена налоговой информацией CRS/AEOI, что увеличивает сложность уклонения от уплаты налогов через границу.
Высококвалифицированные инвесторы должны:
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов в Web3 претерпевает глубокие изменения. Вторичный рынок, инкубация и структурированные продукты предлагают капиталу больше способов участия, но также приводят к более сложным обязательствам.
Инвесторы должны активно определять свою юридическую идентичность, выбирать соответствующие платформы, прояснять налоговые и денежные пути, чтобы обеспечить, что в будущем они не нарушат регуляторные пределы. Инвестиции в Web3, хотя и разнообразны и быстро развиваются, всегда должны оставаться в рамках закона.