📈 ​​【Matrixport: новая волна роста Биткойн постепенно формируется | шифрование мореплаватель Фейшу интерпретирует】​​

Последний еженедельный отчет, опубликованный Matrixport, указывает на то, что, несмотря на краткосрочную неопределенность на рынке, новая волна роста Биткойн постепенно накапливает импульс. В отчете проведен анализ с различных ракурсов, таких как макроэкономическая устойчивость, инфляционные перспективы, рыночная структура и потенциальные риски, и сделан вывод, что резонанс множества благоприятных факторов может способствовать продолжению тенденции Биткойн.
🔍 Один. Основная точка зрения: растущая энергия накапливается. Matrixport считает, что основные движущие факторы следующего раунда рынка Биткойна не полностью ясны, но позитивные сигналы начинают проявляться. Устойчивость американской экономики, улучшение кредитной среды и повышение эффективности предприятий совместно поддерживают рискованные активы. Модель анализа прогнозирует, что инфляция в ближайшие несколько кварталов может упасть ниже 2,0%, что создаст пространство для ФРС продлить период мягкой денежно-кредитной политики, что будет благоприятно для таких активов, как Биткойн.
💹 Два, основные движущие силы роста: Анализ Matrixport выделил следующие позитивные факторы:
Улучшение макроэкономической среды:
Кредитный спред сужается: кредитный спред в США продолжает сужаться, что улучшает условия финансирования; исторически это обычно благоприятно для Биткойна. Это снижает расходы на рефинансирование для компаний и в определенной степени смягчает давление, вызванное тарифными ударами.
Ликвидность и фискальные расширения: американский рынок входит в новый цикл высвобождения ликвидности, структурная финансовая поддержка может способствовать продолжению роста Биткойна и рискованных активов. С тех пор как "Закон о большом благополучии" повысил предел долга на 50 миллиардов долларов, Министерство финансов за короткое время резко увеличило эмиссию государственных облигаций, и этот раунд массового заимствования совпал с началом нового раунда роста Биткойна.
​Корпоративные мероприятия и возможности искусственного интеллекта​: компании ускоряют внедрение искусственного интеллекта для повышения операционной эффективности, что также предоставляет дополнительную поддержку рисковым активам.
Инфляционные ожидания и изменение монетарной политики:
Модель Matrixport показывает, что инфляция постепенно снизится до целевого диапазона в 2% ФРС, и волатильность будет стремиться к сужению, что может предоставить более достаточное пространство для денежно-кредитной политики ФРС. Хотя текущий уровень инфляции все еще выше целевого, на фоне продолжающегося снижения цен на энергоносители и снижения стоимости жилья вероятность его долгосрочного удержания выше 3,0% невелика.
Это суждение имеет определенное расхождение с основными ожиданиями рынка, и рынок в целом обеспокоен тем, что финансовые вливания и деглобализация могут привести к тому, что инфляция останется высокой на более длительный срок.
Структура капитала и рыночный спрос:
​Спотовый ETF продолжает поступления​: недавний массовый приток капитала в спотовые ETF на Биткойн привел к тому, что чистый приток средств превысил 40 миллиардов долларов, приближаясь к историческому максимуму. Что более важно, структура покупок претерпела позитивные изменения — доля капитала долгосрочных инвесторов увеличилась, а доля капитала арбитражных сделок уменьшилась, рынок переходит от краткосрочных спекуляций к средне- и долгосрочному распределению, что обеспечивает более устойчивую поддержку цен.
Корпоративное постоянное размещение: корпоративные покупатели, такие как MicroStrategy, продолжают покупать и долго держать Биткойн, что дополнительно снижает объем предложения на рынке.
⚠️ Три. Потенциальные риски и вызовы Несмотря на положительную тенденцию, Matrixport также указывает на рисковые моменты, на которые следует обратить внимание в будущем:
Риск повторной инфляции: одной из основных проблем, с которыми сталкивается Биткойн, является то, вызовет ли переоценка ожиданий экономического роста в США фактическое повышение волатильности. Если инфляция не снизится, как ожидалось, а наоборот, останется на высоком уровне из-за фискального вливания и деглобализации, это может ограничить пространство для смягчения денежно-кредитной политики и, таким образом, повлиять на рыночные настроения.
Структура рынка и дифференциация динамики: Matrixport ранее отмечал, что когда Биткойн устанавливает исторический максимум, его общая динамика оказывается особенно слабой, и некоторые ключевые показатели демонстрируют явную дифференциацию. В последнее время рынок вступил в фазу коррекции, динамика Биткойна ослабла, а финансовые потоки и объемы торгов одновременно снизились. Объем торгов сокращается, финансовые ставки остаются на низком уровне, структура рынка становится более свободной.
Краткосрочные технические и эмоциональные аспекты: в очень краткосрочной перспективе, перепроданные случайные индикаторы могут указывать на возможность технического отскока, но к другим устойчивым факторам все еще есть сомнения, цена может продолжить боковое движение. Matrixport также указывал в июле, что давление продаж, вызванное фиксацией прибыли ранних инвесторов, возрастает, и летняя консолидация была наиболее вероятным сценарием в то время.
📊 Четвертое, взгляд учреждений: Долгосрочные прогнозы цен многие учреждения имеют оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы Биткойн, хотя конкретные прогнозные значения различаются:
Матричный порт
В 2025 году может достичь 160000 долларов
Спрос на ETF Биткойн, благоприятные макроэкономические тенденции и постоянно растущий глобальный пул ликвидности
​Стандартный Чартед Банк​
достигнуть 200000 долларов к концу 2025 года
Институциональные инвестиции продолжают сохранять или превышать скорость 2024 года, пенсионные фонды и другие могут использовать ETF для распределения.
Галакси Диджитал
Достигнет 185000 долларов в четвертом квартале 2025 года
Принятие со стороны учреждений, компаний и государственных организаций будет способствовать росту Биткойна.
Монетные акции
В 2025 году возможно достижение 80 тысяч или 150 тысяч долларов
Зависит от того, сможет ли Трамп реализовать свою политику в отношении шифрования, а также вызовет ли сомнения в ее реализации коррекцию на рынке.
💎 Пять, Обзор и перспективы. Согласно отчету Matrixport, действительно формируется новый импульс роста Биткойна, что в основном связано с устойчивостью макроэкономики, улучшением кредитной среды, ожиданием снижения инфляции и постоянным спросом со стороны институциональных инвесторов.
Однако инвесторы также должны трезво осознавать риски повторяющейся инфляции и краткосрочных колебаний рынка. Динамика Биткойна не бывает гладкой, в течение этого времени могут возникать консолидации и откаты.
Для инвесторов:
Долгосрочные инвесторы: могут обратить внимание на изменения макроэкономического цикла и долгосрочные тенденции распределения активов со стороны институтов, а также рассмотреть возможность постепенного вложения в случае коррекции рынка из-за краткосрочной неопределенности.
Краткосрочные трейдеры: необходимо внимательно следить за данными по инфляции, сигналами политики ФРС и краткосрочными индикаторами, такими как ставка фондирования, быть настороже к рискам волатильности и хорошо управлять позициями.
Всегда помните: рынок несет риски, инвестиции требуют осторожности. Вышеуказанный анализ предназначен только для справки и не является инвестиционной рекомендацией.
#Matrixport # Биткойн #加密货币 # макроэкономика #通胀 # Федеральная резервная система #инвестиционный анализ
Надеюсь, вышеизложенное объяснение будет Вам полезно!