Анализ и прогноз тенденций крипторынка

Недавно у меня была возможность глубже подумать о тенденциях на рынке, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями.

Ожидается, что общая динамика крипторынка станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников. Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства мелких монет в основном был вызван давлением со стороны медведей. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, начали активно покупать, но отсутствует поддержка со стороны долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов с резким ростом впоследствии претерпели значительную коррекцию.

Эфириум неожиданно отскочил, а токены, связанные с ИИ и популярные монеты, возглавили этот рыночный тренд. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа показали отличные результаты, не только будучи более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого можно выделить несколько ключевых выводов:

1. Спрос на биткойн действительно постоянный

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущий характер капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущего, что делает маловероятным массовое ликвидирование BTC, если только это не будет вызвано макроэкономическими событиями.

2. Углубление диверсификации мелких монет

Финансирование в конечном итоге вернется к мелким токенам, но не будет полностью охватывать их. Только токены с четким назначением и реальным применением могут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Ethereum будет лучше, чем Solana. Ясное регулирование, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный эффект маховика. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемого уровня, на рынке все еще есть потенциальные покупатели, которые наблюдают снаружи.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать сдерживать цены. При недостатке ликвидности постоянные распродажи валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциальный рост. Поэтому я считаю, что у токенов, выходящих на централизованные биржи и имеющих завышенную оценку, плохие перспективы. Токены экосистемы Cosmos особенно сталкиваются с постоянным давлением из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов.

4. Преимущества и изменения популярных криптовалют

Популярные криптовалюты имеют структурные преимущества: отсутствие разблокировки венчурного капитала, справедливый выпуск, полностью основанный на уровне внимания. Эта чисто спекулятивная механика играет свою роль на ранних этапах.

Но этот этап, похоже, близок к завершению. Определенные события генерации токенов и запуск конкретных монет знаменуют пик интереса к популярным монетам. После этого интерес начинает угасать. Даже во время апрельского роста некоторые монеты показывают результаты хуже ETH, что отражает отсутствие маржинальных покупателей.

Некоторые популярные монеты могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые продвигаются влиятельными персонами вне криптосообщества (например, в TikTok или Instagram). Они все еще могут приносить эффект богатства. Однако эпоха полагания исключительно на милые образы монет как на инвестиционные возможности прошла. Только монеты с сильной историей и рыночным признанием обладают настоящей спекулятивной ценностью.

5. Новые возможности

Усталость от токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыла двери для справедливого выпуска проектов Web2/3. Чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочке. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только они становятся известными, доходность начинает снижаться.

Вот почему я больше сосредоточен на цепочечном рынке. Успех некоторых проектов вызвал стремление найти "следующую волну", и капитал начал преследовать справедливые проекты запуска, подобные этому нарративу.

Будущие рыночные тенденции

Если популярные монеты больше не являются основным шансом, то каким будет следующий фокус?

Моя точка зрения: слияние ИИ и шифрования.

Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большинство моих операций в этот период сосредоточены на популярных монетах и AI.

• Подобно лету DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Однако настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.

• С истощением прибыли от популярных монет, внимание естественно переключается на новые нарративы. Искусственный интеллект с его явной практической полезностью, вероятно, станет следующим центром внимания.

• Многие проекты AI x Crypto используют справедливый запуск, отражая модель ранее успешных проектов.

Вот почему я изучал и заранее планировал эту область в спокойный период. Хотя сейчас нет необходимости спешить с покупками, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.