Что такое Маржа в Торговле фьючерсами?

Все фьючерсные контракты требуют определённого размера маржи, а большая маржа по позиции предоставляет большее плечо для фьючерсной торговли.

Основные концепции:

Начальная маржа: Минимальная маржа, необходимая для открытия позиции. Ваша начальная маржа зависит от требований к соотношению маржи.

Маржа поддержания: Минимальное требование к марже для поддержания позиции, прежде чем необходимо будет внести дополнительные средства или может произойти принудительная ликвидация.

Открывающая стоимость: Общая сумма средств, необходимых для открытия позиции, включая начальный маржин и торговые сборы.

Фактическое кредитное плечо: Коэффициент кредитного плеча, который включает текущую позицию и нереализованные прибыли и убытки.

Расчет маржи:

В фьючерсной торговле, стоимость ордера (маржа позиции) - это маржа, необходимая для открытия позиции.

Общая формула:

Фьючерсы с маржой в USDT: Позиционная маржа = Средняя цена позиции * Размер позиции / Множитель плеча

Фьючерсы с маржой в монетах: Маржа позиции = Размер позиции / Множитель рычага

Вот примеры, чтобы прояснить требования к марже при открытии позиции в USDT/Фьючерсах с маржированием в монете.

Фьючерсы с маржой USDT

Если трейдер хочет купить позицию 0,1 BTC в фьючерсах BTC/USDT по цене $50,000 с мультипликатором кредитного плеча 25,

Необходимый маржин = 50,000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

Фьючерсы с маржой в монетах

Если трейдер хочет купить позицию 0.1 BTC в фьючерсах BTC/USDT по цене 50,000$ с мультипликатором кредитного плеча 25,

Требуемая маржа = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Дополнительный маржин

В изолированном маржинальном режиме вы можете добавлять маржу позиции через панель информации о позиции, а также регулировать уменьшение маржи для повышения эффективности фондов.

В режиме кросс-маржи вам необходимо перевести деньги со своего спотового счета на фьючерсный счет, чтобы добавить маржу по позиции.

Лимит Риска

Торговые платформы предоставляют лимит риска для каждого аккаунта. Это означает, что более крупные позиции будут ликвидированы реже. По мере увеличения позиций требуемый начальный маржинальный залог и поддерживающий маржинальный залог будут выше. Изменения в лимите риска увеличивают или уменьшают маржинальное соотношение.

Используя фьючерсы BTC/USDT в качестве примера, при удержании позиции менее 1 BTC поддерживающая маржа составляет 0.40%.

Мое мнение

Я был обожжен маржинальной торговлей больше раз, чем мне хотелось бы признать. Математика выглядит просто на бумаге, но когда рынок колеблется wildly (как это всегда бывает с криптовалютой), вы, по сути, играете на borrowed money.

Что хуже всего? Когда происходит ликвидация, вы не просто теряете свои инвестиции - вы абсолютно ничего не получаете взамен. Я наблюдал, как мои позиции исчезали за считанные секунды во время мгновенных обвалов, когда я мог просто держать реальный актив и восстанавливаться позже.

И эти биржи вам не друзья - они зарабатывают на ликвидациях. Обратите внимание, что они никогда полностью не объясняют психологическое воздействие наблюдения за тем, как ваша позиция приближается к уровню ликвидации, соблазняя вас добавить больше средств в убыточную сделку.

Конечно, кредитное плечо может умножить прибыль, когда вы правы, но в основном это финансовое самоубийство для большинства розничных трейдеров. Казино всегда выигрывает в долгосрочной перспективе.

Торгуйте своими деньгами. Спите лучше ночью. Поблагодарите меня позже.