Освоение бессрочных контрактов: понимание контрактов на основе U и валютных контрактов и избежание финансовых ловушек

Суть торговли контрактами

Торговля контрактами в сфере криптовалют является производным инструментом, который позволяет инвесторам участвовать в транзакциях с виртуальной валютой через длинные и короткие позиции, а также за счет кредитного плеча. Этот метод усиливает потенциальные прибыли во время роста цен и позволяет получать прибыль даже на медвежьих рынках. Включив кредитное плечо, трейдеры могут участвовать в более значительных рыночных движениях с относительно скромным капиталом.

Важно отметить, что из-за уникальной структуры правил торговли контрактами цены на криптовалюту в торговле контрактами могут отклоняться от цен на спотовом рынке. Это несоответствие является нормальным и может увеличиваться во время сильных колебаний рынка, подчеркивая необходимость тщательной оценки рисков при участии в торговле контрактами.

Механика торговли контрактами

В своей основе, торговля контрактами позволяет инвесторам занимать фиатные деньги или криптовалюту для покупки или продажи виртуальных валют по заранее определённым будущим ценам.

Рассмотрим следующий сценарий: Инвестор по имени Алекс имеет 100 USDT и ожидает, что цена биткойна удвоится с 100 до 200 в течение дня. Алекс потенциально может занять 900 USDT у Gate, использовать в общей сложности 1,000 USDT для приобретения 10 биткойнов и продать их, когда цена достигнет 200. После погашения кредита в 900 USDT прибыль Алекса составит 1,000 USDT.

Если бы Алекс использовал только первоначальный капитал в 100 USDT, прибыль была бы ограничена 100 USDT. В этом примере Алекс использовал кредитное плечо 10x, что привело к увеличению прибыли в десять раз от длинной позиции по Биткойну.

На практике Gate не предоставляет деньги напрямую. Вместо этого он использует аналогичные методы расчета, чтобы четко отображать мультипликаторы плеча и потенциальные прибыли или убытки, делая это более доступным для более широкого круга инвесторов.

Риски торговли контрактами

Сценарий Алекса демонстрирует потенциал увеличения прибыли за счет успешного предсказания рынка, но важно понимать, что неверные прогнозы могут привести к значительным потерям или даже к полному истощению капитала.

Например, если цена Биткойна упадет вместо роста, позиция Алекса может быстро стать невыгодной. Падение до 95 уменьшило бы стоимость 10 Биткойнов Алекса до 950 USDT. Выбор обрезать убытки на этом этапе приведет к потере 50 USDT после погашения займа в 900 USDT.

Если Алекс откажется принять убытки, и цена продолжит падать до 90, тогда его биткойн-активы будут стоить всего 900 USDT. В этот момент Gate может принудительно ликвидировать позицию, чтобы вернуть свой кредит, оставив счет Алекса пустым – ситуация, обычно называемая "ликвидацией" или "попаданием под ликвидацию".

Суть в том, что хотя торговля контрактами может увеличить прибыль, когда рыночные тренды совпадают с ожиданиями, она также может усилить убытки или привести к полной потере капитала, когда прогнозы оказываются неверными.

Взвешивание за и против торговли контрактами

Преимущества

1. Увеличение прибыли: Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом, что потенциально может привести к более высоким доходам, когда рыночные тренды совпадают с прогнозами.

2. Потенциал прибыли на медвежьих рынках: Торговля контрактами позволяет генерировать прибыль за счет коротких продаж во время падения рынка.

3. Продвинутые стратегии: Опытные трейдеры могут использовать сложные техники, такие как хеджирование, для эффективного управления рисками.

Недостатки

1. Риск ликвидации: Высокий уровень кредитного плеча, связанный с торговлей контрактами, значительно увеличивает вероятность значительных убытков или полной ликвидации.

2. Требования к знаниям: Успешная торговля контрактами требует глубокого понимания рыночной динамики и аналитических навыков, что может представлять более высокие риски для неопытных инвесторов.

Торговля контрактами категории

Торговля контрактами может быть классифицирована на основе времени поставки (договоры на поставку против бессрочных контрактов) и единиц цены (контракты на основе U против контрактов на основе валюты).

Договоры на поставку

Это контракты с заранее установленными сроками истечения, также известные как фьючерсные контракты. Они требуют поставки определенного количества активов в установленную дату в будущем. Система автоматически закрывает и рассчитывает позиции в согласованное время, независимо от прибыли или убытков.

Перпетуальные контракты

Бессрочные контракты не имеют срока истечения, что позволяет инвесторам удерживать позиции бесконечно. Они включают в себя ставки финансирования для поддержания ценовой стабильности, которые можно понять как проценты, выплачиваемые за заем средств для открытия и закрытия позиций.

Контракты на основе U

Контракты на основе U используют стейблкоины (обычно USDT) в качестве расчетной единицы. Они позволяют инвесторам более интуитивно оценивать стоимость и риск контракта, а также участвовать в криптовалютном рынке без необходимости напрямую приобретать базовый актив.

Контракты, основанные на валюте

Эти контракты используют криптовалюты в качестве единицы учета, позволяя инвесторам напрямую участвовать в рынке, используя виртуальные валюты без конвертации в стейблкоины.

Снижение риска ликвидации

1. Контроль за кредитным плечом: Более высокое кредитное плечо увеличивает риск ликвидации. Например, кредитное плечо 10x может привести к ликвидации, если цена изменится на 10% против вашей позиции, в то время как кредитное плечо 100x может привести к ликвидации при движении цены всего на 1% в неблагоприятном направлении.

2. Реализация стоп-лосса: Установка ордеров стоп-лосс является эффективным инструментом управления рисками, который автоматически закрывает позиции, когда убытки достигают предопределенного уровня, предотвращая дальнейшие убытки или полное исчерпание капитала.

Ключевая терминология в Торговле контрактами

• Фьючерсный контракт: Также известен как "Контракт" или "Фьючерсы" (, не путать с "Будущим" ).
• Своп: Обычно используется на европейских и американских биржах, часто взаимозаменяем с "Фьючерсами" в торговле контрактами на криптовалюту.
• Дериватив: более широкий термин, охватывающий различные финансовые инструменты, включая контракты, опционы, ETF и индексы.

Понимая эти концепции и применяя разумные стратегии управления рисками, трейдеры могут более эффективно ориентироваться в сложном мире торговли контрактами на криптовалюту.