Маржа против Фьючерсов: Мои торговые ночные кошмары и откровения

Я потерял больше счетов, чем мне хотелось бы признать, пытаясь разобраться с этими двумя ублюдками торгового мира. Позвольте мне объяснить разницу между маржинальной торговлей и фьючерсной торговлей от человека, который пострадал от обоих.

Маржинальная торговля: Нежный зверь

Когда я впервые открыл для себя маржинальную торговлю, я думал, что нашел святой Грааль. Занять деньги, чтобы купить больше криптовалюты? Запишите меня! Вот реальность:

1. Вы на самом деле покупаете реальные активы на заемные деньги
2. Кредитное плечо жалко ограничено 5x на большинстве платформ
3. Вы платите проценты по этим займам (, которые накапливаются быстрее, чем вы думаете )
4. Если рынок движется против вас даже немного, то приходит этот ужасный маржин-колл

В прошлом месяце я наблюдал, как моя позиция по ETH была ликвидирована, потому что я использовал слишком большое кредитное плечо и не осознавал, как быстро развиваются события. Платформа не заботилась о моей стратегии - им просто нужны были их деньги обратно.

Фьючерсная торговля: Дикий монстр

Фьючерсы — это контракты, а не реальные активы. Сначала я этого не понял и заплатил за это цену:

1. Вы торгуете бумажными обещаниями, а не настоящими вещами
2. Кредитное плечо достигает 15x или более (абсолютно безумно)
3. Контракты имеют сроки истечения (поймали меня врасплох множество раз)
4. Нет затрат на проценты, но ставки финансирования могут быть жестокими

Когда BTC упал на 5% за час на прошлой неделе, моя фьючерсная позиция с 10x кредитным плечом не просто потеряла 50% - она была полностью уничтожена. Рынок производных финансовых инструментов беспощаден.

Реальная разница

Фундаментальное различие, которое никто не объясняет ясно: маржинальная торговля происходит на спотовом рынке, где вы покупаете реальные криптовалюты на заемные средства. Фьючерсная торговля происходит на рынке деривативов, где вы ставите на направление цены, не обладая ничем.

Я нашел, что фьючерсы более опасны, но потенциально более прибыльны. Ликвидность глубже, но и ловушки тоже. Они являются причиной, по которой большинство розничных трейдеров в конечном итоге покидают криптоиндустрию с пустыми карманами.

Если вы новичок в этой игре, начните с спотовой торговли. Поверьте, эти кредитные инструменты смирили даже самых уверенных трейдеров. Я усвоил этот урок дорогим способом, чтобы вам не приходилось.