Волновая теория Эллиота: Взгляд внутрь

Суть волн Эллиотта

Волны Эллиотта формируют теорию, используемую участниками рынка в техническом анализе. В своей сути рынки на самом деле не следуют временным циклам - они танцуют под свои собственные паттерны.

Эти волны? Они в основном представляют собой большие психологические колебания на рынке. Вверх и вниз. Быки и медведи. Весь рынок, кажется, дышит таким образом.

Ральф Нельсон Эллиот, американский бухгалтер, придумал это в 1930-х годах. Довольно удивительно, что это стало популярным только в 1970-х! Именно тогда Прехтер и Фрост привлекли к этому внимание.

Эллиот изначально назвал это "Принципом волн" - просто способом описать, как ведут себя люди. Он изучал тонны рыночных данных. Десятилетия этого.

В наши дни трейдеры повсюду используют эти волны. Не совсем как индикатор. Это больше... философски? Как написал Прехтер:

[...] Принцип волн не является инструментом прогнозирования как таковым, а представляет собой детальное описание поведения рынка.

–Роберт Р. Пректор, "Принцип волн Эллиотта" (страница 19).

Волновые паттерны

Волны Эллиотта бывают восьми основных видов. Пять импульсных волн. Три коррекционных волны.

В бычьих рынках схема разворачивается предсказуемо. Импульсные волны следуют за трендом - волны 1, 3 и 5 идут вверх, в то время как A и C движутся вниз. Волны 2, 4 и B борются против основного течения.

Рынок имеет фрактальные качества. Удалите масштаб, и волны 1-5 станут просто одной большой волной. Приблизьте, и каждая волна разбивается на более мелкие. Как русские матрешки.

Медвежьи рынки переворачивают этот сценарий.

Езда по Импульсу

Импульсные волны всегда движутся в унисон с большим течением.

Ближе рассматривая любое импульсное движение, можно увидеть его собственную пятиволновую структуру. У Эллиотта были правила для этих волн:

• Вторая волна никогда полностью не стирает первую волну
• Волна 4 никогда полностью не отменяет волну 3
• Волна 3 редко является самой короткой. Обычно она звезда шоу.

Игра коррекции

Коррективные волны обычно появляются по три - обозначаются A, B и C.

Они слабее импульсных волн. Сопротивление доминирующему тренду изнашивает их. Из-за этого их иногда трудно заметить. Они меняются больше, чем импульсные волны.

Золотое правило? Коррективные волны никогда не появляются в виде пяти волн. Никогда.

Они действительно работают?

Люди спорят о Волнах Эллиотта. Кажется, их эффективность зависит от того, насколько хорошо вы можете определить движения рынка.

Рисовать эти волны не просто. Существуют несколько валидных интерпретаций одного и того же ценового движения. Не совсем ясно, где заканчивается одна волна и начинается другая.

Критики говорят, что это слишком субъективно. Правила кажутся неопределенными. Тем не менее, тысячи трейдеров клянутся этими волнами и получают от них прибыль.

Интересно, что многие комбинируют Волны Эллиотта с другими инструментами. Коррекции Фибоначчи являются популярными спутниками. Возможно, безопасность в количестве.

Завершение

Прехтер отмечает, что Эллиотт не теоретизировал, почему рынки следуют этой 5-3 структуре. Он просто это наблюдал. Человеческая психология создает эти неизбежные циклы.

Теория волн Эллиотта не является индикатором. Это линза. Философия. Субъективна по своей природе. Не существует "правильного" применения.

Освоение этих волн требует практики. Начните с основного подсчета волн. Начинающим следует быть осторожными - в этих водах есть риск.