Токен ASTER взлетел на 1500%! Интерпретация потенциала роста следующего поколения DEX Aster

На все более конкурентном рынке децентрализованных бессрочных фьючерсов (Perp DEX) проект под названием Aster стремительно набирает популярность. Его родной токен ASTER после запуска подскочил в цене более чем на 1500% и 30 сентября установил рекорд с объемом торгов за 24 часа в 1,159 миллиарда долларов, достигнув максимума в 2,42 доллара.

Этот проект, поддерживаемый инкубатором YZi Labs от Binance Labs, пытается изменить будущее децентрализованных финансовых торгов благодаря поддержке мультицепочек, высоким кредитным плечам и функциям приватной торговли.

!

01 Удивительное начало: рынок Aster и анализ данных

Aster официально появится 17 сентября 2025 года через событие генерации токенов (TGE), что сразу вызовет рыночную лихорадку. Его токен ASTER за короткие несколько дней вырос с цены выпуска 0,02 доллара до 2,43 доллара, общая сумма роста превышает 120 раз.

По последним данным на 30 сентября, ASTER торгуется по цене 1.91 долларов, увеличившись на 3.39% за 24 часа, объем торгов составил 11.59 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет примерно 31.61 миллиард долларов.

Это достижение быстро вывело Aster в ряд ведущих децентрализованных бирж бессрочных фьючерсов, и всего через две недели после上市 токена его рыночная капитализация уже превысила 3 миллиарда долларов.

on-chain данные также показывают, что крупные институциональные инвесторы активно входят в рынок. Известный инвестиционный институт Galaxy Digital недавно вывел 24 миллиона токенов ASTER с биржи Gate, стоимостью около 46,56 миллиона долларов, став крупнейшим держателем среди нерелевантных участников на блокчейне.

Также недавно адрес гиганта увеличил свои запасы на 55 миллионов ASTER по средней цене около 1,53 доллара. Эти крупные покупки обеспечили сильную поддержку цены ASTER.

02 История основания: от традиционных финансов к волне DeFi

Карьеру генерального директора Aster Леонарда можно охарактеризовать как эволюцию, пересекающую традиционные финансы и волну Web3. Его первоначальная карьера началась в инвестиционном банке в Гонконге, где он работал техническим специалистом, а затем стал программистом на фондовом рынке.

Через пять лет он вошёл в стартап-сообщество и попытался заняться финансовыми технологиями P2P-кредитования в Азии, но этот стартап закончился неудачей.

«В то время в Китае популяризировалась концепция 'Интернет+'. Но затем возникло много регуляторного давления, и в отрасли появились некоторые мошенничества, поэтому она пришла в упадок», — вспоминает Леонард в интервью.

В этом процессе он постоянно размышлял, есть ли лучший способ сделать это, и именно тогда он впервые столкнулся с технологией блокчейн.

Криптопутешествие Леонарда началось в 2016 году во время бумов ICO. Он вспоминает: «Я впервые заработал деньги и думал, что я гений, но следующие три ICO унесли все мои деньги. Но это пробудило во мне интерес к этой технологии.»

После этого он присоединился к Bybit и с 2019 по 2022 год отвечал за несколько продуктов. Когда появился dYdX, они попытались разработать собственный проект на блокчейне, который в конечном итоге стал предшественником Aster - ApolloX.

03 Инновации продукта: Технологические преимущества и уникальные функции Aster

Aster позиционирует себя как многоцепочечная биржа, а не просто как бессрочный фьючерсный DEX.

В настоящее время Aster поддерживает как минимум 4 цепи, включая BNB Chain, Arbitrum, Ethereum и Solana, пользователи могут совершать кросс-цепочные сделки без необходимости в мостах или переключении цепей.

Двойной режим торговли

Aster предлагает два режима торговли, чтобы удовлетворить потребности различных групп пользователей:

Простой режим подходит для обычных пользователей и краткосрочных трейдеров, поддерживает максимальное кредитное плечо 1001, одновременно интегрируя автоматическую защиту MEV, снижая риск фронт-раннинга.

Режим Pro ориентирован на профессиональных пользователей и предлагает полную глубину книги заказов, профессиональный анализ графиков, инструменты сетевой торговли и функцию скрытых заказов.

Защита конфиденциальности при торговле

Одной из главных инноваций Aster является дизайн «темного пула», который защищает конфиденциальность стратегий крупных трейдеров с помощью функции Скрытых Ордеров.

Эта функция использует технологию нулевого раскрытия (ZKP) для шифрования информации о заказах пользователей, только движок сопоставления может проверить ее действительность. Это означает, что крупные трейдеры могут торговать, не раскрывая свои стратегии, что снижает риск рыночного воздействия.

Леонард объясняет свое дизайнерское вдохновение: "В традиционных финансах объемы темных пулов гораздо больше, объемы OTC также гораздо больше. Так как это будет выглядеть в блокчейне? Существует ли аналогичный спрос?"

Повышение капиталовложения

Aster запустила USDF стабильную монету, заменяющую традиционные USDT/USDC в качестве маржи.

USDF получает доход в низкорисковых DeFi-протоколах, годовая доходность может достигать 12,2%, что повышает эффективность использования капитала.

Кроме того, Aster поддерживает механизм многократного залога активов, пользователи могут использовать залоговые активы (такие как stETH, rETH, WBETH) или доходные стейблкоины (такие как sDAI, USDe) в качестве маржи.

Это означает, что пользователи могут одновременно зарабатывать доходы от DeFi и использовать один и тот же актив для торговли с плечом, реализуя "двойное использование" капитала.

04 Токеномика: Поддержка стоимости и механизма распределения ASTER

Дизайн экономической модели токена ASTER акцентирует внимание на вознаграждении сообщества и устойчивом развитии, общий объем поставки составляет 8 миллиардов токенов, а обращение составляет около 1.65 миллиарда (20.7%).

Распределение токенов следующее: 53% предназначены для сообщества и airdrop, более 4,2 миллиарда токенов будут распределены через вознаграждения на основе использования; 30% пойдут на развитие экосистемы, разблокировка осуществляется в течение 20 месяцев; 17% распределяются команде и консультантам, разблокировка происходит в течение 80 месяцев для уменьшения давления на продажу.

ASTER играет несколько ролей в экосистеме Aster: голосование по управлению, скидки на комиссии, вознаграждения за ликвидность и использование в качестве залога в бессрочных фьючерсах.

Пользователи также могут ставить ASTER для получения veASTER, участвовать в управленческих решениях и зарабатывать вознаграждения.

05 Рыночная позиция: Конкуренция в области Perp DEX

Биржа Децентрализация Бессрочные фьючерсы рынок испытывает взрывной рост. 25 сентября в этой области был установлен рекорд объема торговли за 24 часа в 671 миллиард долларов, из которых Aster внес 358 миллиардов долларов, значительно опередив конкурента Hyperliquid с 101 миллиардом долларов.

Объем торговли Aster за последние 7 дней составил почти 200 миллиардов долларов, доход от сборов достиг 69,56 миллиона долларов, что позволило ему обойти Circle и Uniswap, заняв второе место по доходам от сборов среди всех протоколов, уступая только Tether.

В настоящее время Aster занимает 72% рынка на рынке децентрализованных производных бирж, становясь абсолютным лидером в этой области.

Быстрый рост Aster представляет собой прямую угрозу для раннего лидера отрасли Hyperliquid.

Хотя Hyperliquid благодаря своей собственной высокопроизводительной публичной цепочке и родному механизму исполнения все еще имеет преимущества в пользовательском опыте и скорости исполнения, Aster нашел дифференцированный путь конкуренции за счет многоцепочечных решений и инноваций в капитальной эффективности.

06 Будущее: Дорожная карта и потенциал развития Aster

Что касается будущего Aster, у Леонарда есть четкий план: "В течение года у нас будет 80% опыта из всего набора продуктов CEX, не копируя, а переосмысляя это на нашей платформе."

В течение пяти лет мы надеемся, что вся отрасль DEX станет больше, чем CEX, и если мы сможем этого добиться, мы будем доминировать в этой области.

Это видение постепенно реализуется. Aster расширился от простой биржи бессрочных фьючерсов до спотовой торговли, за последние две недели на платформу пришло множество новых пользователей благодаря спотовой торговле.

С точки зрения технического развития, Aster планирует запустить цепочку на основе нулевых знаний (ZK), чтобы进一步 улучшить защиту конфиденциальности и производительность транзакций.

Несмотря на впечатляющий рост Aster, он также сталкивается с некоторыми вызовами. Платформе необходимо постоянно подтверждать свою безопасность, особенно после обработки аномальных событий с ценами фьючерсов XPL.

Кроме того, график разблокировки в токеномике может создать давление на цену, а инновации от конкурентов, таких как Hyperliquid, продолжают развиваться.

Будущее

Быстрый рост Aster не является случайным. За этим стоит грандиозная тенденция децентрализованной торговли производными — согласно данным DeFiLlama, бессрочные DEX установили рекорд объема торгов за 24 часа в размере 67,1 миллиарда долларов 25 сентября.

Aster выделяется на рынке бессрочных DEX благодаря своей инновационной модели торговли и технологиям защиты конфиденциальности. С расширением базы пользователей, ростом объема и оптимизацией капиталовложений, Aster имеет потенциал стать новым выбором для бессрочной торговли крипто- и традиционными активами.

Как сказал Леонард, "DEX будет больше, чем CEX". Aster стремится стать лидером этой трансформации.