С 4 миллионов до 300 тысяч: пятилетние взлеты и падения игрока мира криптовалют и четыре железные правила выживания

Пять лет назад мой коллега Чжао Фэн принял решение, изменившее его жизнь — он вложил все 120 000 юаней, которые собирал три года и планировал потратить на автомобиль, в биткойн, который тогда стоил около 18 000 юаней.

Никто не мог подумать, что через два года эта «ставка на все» инвестиция приведет к взрыву. Цена биткойна взлетела, и его активы в аккаунте однажды достигли почти 4 миллионов юаней. В то время он открыл бутылку Романи Конти в высококлассном ресторане на набережной Шанхая, поднимая бокал, он сказал, что он «счастливчик, который попал в эпоху удачи», в его глазах было полное уверенности в будущем.

Но зима в мире криптовалют никогда не предупреждает заранее. В 2018 году биткойн обрушился с пика в 120000 юаней и в конечном итоге упал ниже 30000. Баланс счета Чжао Фэна также уменьшился, в итоге осталось менее 300000. Та бутылка недопитого Романи Конти все еще стоит в шкафу, но ему пришлось переехать из своей прежней арендованной квартиры в тесное общежитие.

Этот опыт падения из облаков в ад обошелся Жао Фэну в тяжелую цену, но он вернул себе четыре незабываемых железных правила.

Первый принцип: "Границы познания - это настоящая защитная стена". Раньше он слепо следовал моде только на основе понятия "майнинг-токенов" и в результате за одну ночь потерял 500 тысяч юаней, а потом только обнаружил, что даже базовый код проекта не проверял. Теперь он твердо придерживается принципа "не понимаешь - не инвестируй"; каждый раз, сталкиваясь с новым проектом, он читает техническую документацию слово в слово, тщательно проверяет отчеты третьих лиц и никогда не позволяет поверхностному ажиотажу затуманить свой разум.

Второе правило: "А Asset allocation is the survival rule that transcends cycles." В настоящее время Чжао Фэнг разделил свои средства на четыре части: 50% надежно инвестированы в биткойн и эфир, две основные криптовалюты, в качестве опоры для активов; 20% вложено в инфраструктурные проекты, такие как кросс-цепочные протоколы, которые имеют реальную ценность; 20% используется для арбитража с низким риском через сетевую торговлю для получения стабильного дохода; и только 10% оставлено для высокорисковых проектов, даже если убытки не повлияют на общую картину. Именно такая структура позволила ему в 2023 году, когда рынок обрушился, ограничить свои убытки только до 8%, что значительно ниже среднего уровня по рынку.

Третье правило: "Леверидж — это зависимость, от которой невозможно избавиться, только полное прекращение может привести к перерождению". 12 марта 2020 года, "черный четверг", — это день, который он никогда не забудет — контрактные сделки с 20-кратным левериджем привели к потере 800 000 юаней за одну ночь. На следующий день он собственноручно удалил все торговые приложения и с тех пор больше никогда не касался контрактов, даже когда рынок был очень привлекательным, он абсолютно не собирался входить в сферу левериджа.

Четвертый пункт гласит: "Идентификация информации важнее получения". Перед крахом LUNA в 2022 году большинство людей все еще восхищались высокими доходами алгоритмических стейблкоинов, но Чжаофэн уловил риск из аномальных данных о ставках на блокчейне и за неделю до этого закрыл свои позиции, успешно избежав кризиса обесценивания. Ранее он уже потерял все из-за легковерности к так называемым "громким именам" в отрасли, рекомендующим альткойны. Самым тревожным моментом стал инцидент с крахом одной из бирж в 2021 году: тогда платформа активно рекламировала высокодоходные инвестиционные продукты, но он заметил аномалии в записях переводов холодного кошелька и успел вывести все свои активы до того, как платформа закрыла вывод средств.

Сегодняшний Чжао Фэнг уже не тот, кто когда-то стремился к "стократной прибыли". Его цель ясна: добиться стабильной годовой доходности в 15% через стейкинг DeFi и ротацию токенов. Он открыл небольшой гостиничный бизнес в Юннани, днем управляет гостями и заботится о растениях, а ночью сидит за компьютером, изучая данные блокчейна, его жизнь спокойна и стабильна.

"В мире криптовалют никогда не было мифов, только выжившие 'игроки'." Однажды во время видеозвонка он указал на гору Юлонг и сказал: "Раньше я всегда думал о том, как быстро заработать большие деньги, теперь я понимаю, что истинное богатство - это не цифры на счете, а спокойствие, накопленное со временем."