Хедж-фонд Питера Тиля только что совершил шаг, о котором все говорят. Thiel Macro LLC полностью вышел из своей позиции по Nvidia в третьем квартале — речь идет о более чем 537 000 акциях, которых больше нет. Это не сокращение, это полная эвакуация.

Вот что делает это диким: Nvidia составила 40% их портфеля акций. И они не просто продали Nvidia. Весь портфель акций был сокращен с $212 миллионов до 74,4 миллиона долларов. Это жестокая стрижка.

Так что же стоит за этим? Позволяет ли Тиль сказать, что мы находимся на пике хайпа по поводу ИИ? Тайминг, безусловно, интересен. Nvidia была лицом бума ИИ, и когда один из самых проницательных умов Кремниевой долины переходит от значительной экспозиции к нулю, люди это замечают.

Возможно, он переключается на другие активы. Возможно, он видит риск переоценки. Или, возможно, — просто возможно — он думает, что нарратив пузыря ИИ ближе к реальности, чем многие хотят признать. В любом случае, такой сдвиг в позиционировании от фонда такого размера не происходит в вакууме.

Рынки любят хорошие истории выхода, особенно когда в них участвует такое горячее имя, как Nvidia. Указывает ли это на более серьезные проблемы впереди или просто на одну контрцикллическую ставку, это данных стоит следить.