В арбитражной торговле есть ловушка, называемая «обратный выбор», проще говоря, вы хотите застраховать обе стороны, но в итоге всегда сначала исполняется сделка на убыточной стороне.

Например: вы одновременно покупаете бессрочный контракт на 1 BTC и продаете фьючерс на 1 BTC, тогда открытая позиция будет равна нулю. Но на практике, если спотовая цена вдруг поднимется на 100 пунктов, то обычно фьючерсная позиция будет закрыта мгновенно, а ордер на бессрочный контракт все еще будет висеть — в результате вы потеряете 100 долларов.

Эта ситуация особенно очевидна во время сильной волатильности, рынок всегда быстрее вашего ордера, выбирая именно ту сторону, которую вы не хотите закрывать. Друзья, желающие использовать комбинированные стратегии, должны обращать внимание на проскальзывание и время исполнения, не думайте, что хеджирование полностью защищает.