💭 Мой грубый прогноз по макроэкономическому рынку. Я, конечно, могу сильно ошибаться, но всегда стоит делиться информацией и вести обсуждение, так что вот он:

Сейчас и до 2030 года, в основном, будет волатильное движение цен с некоторыми потрясениями. Может быть, стоит иметь немного лишних денег на руках для возможностей.

Почему?
- Избирательные циклы + наращивание геополитической напряженности могут вызвать волатильность.
- Бум ИИ создает победителей и проигравших. Все еще рано, но может быть уже поздно; если это имеет смысл. Подробнее о S-образной кривой позже.
- Бумеры будут выходить, когда они неизбежно и в конечном итоге начнут тратить активы вместо того, чтобы их покупать, и мы сможем создать новую молодую базу инвесторов с крепкими руками, как только оценки акций вернутся к более реалистичным уровням.

Затем мы получаем еще один солидный рост на протяжении нескольких десятилетий, когда мы наблюдаем безумный рост и модернизацию в мире и неизбежный огромный бум ИИ, который приходит (мы все еще на ранней стадии).

Это будет, когда:
- Приросты производительности ИИ действительно проявляются.
- Огромные кривые принятия технологий заканчивают свои S-кривые (Прошлые примеры: интернет, смартфоны, ПК, Крипто и т.д.)
- Преобразование энергии (ядерная, накопление, сеть) создает устойчивый рост.

- Наконец, реиндустриализация/возврат производств приносит прибыль.

Что это значит?

На протяжении более 30 лет США аутсорсили производство в регионы с дешевой рабочей силой (Китай, Юго-Восточная Азия, Мексика), но теперь мы наблюдаем сдвиг:

Почему это происходит:
- Геополитическая напряженность (Риски цепочки поставок США–Китай)
- Урок COVID о том, что иностранные цепочки поставок терпят неудачу под давлением
- Автоматизация делает производство в США дешевле, чем раньше
- Государственные стимулы (Закон CHIPS, инфраструктурные законопроекты)
- И, возможно, самое важное, что компании хотят контролировать свои цепочки поставок

Молодая база инвесторов стабилизирует рынки, поскольку бумеры полностью выходят. Мы видим новое поколение, которое знает только "вверх только", поэтому у них нет причин продавать.

Все это создает идеальный коктейль для еще одного суперцикла продолжительностью 20-25 лет (и, возможно, последнего на долгое время?)

Я выхожу на пенсию в свои средние или поздние 50-е и уезжаю на закат. 🌅