Контракты и рынок прогнозов, что более контролируемо?

По сути, это не одна и та же игра, но с личной точки зрения различия очень очевидны:

Ключевым переменным в контракте является цена, которая является результатом непрерывной неопределенности. Она подвержена множественным факторам, таким как новости, макроэкономические условия, объем ликвидности, глубина, позиции маркет-мейкеров, эмоциональные колебания и т.д., путь нельзя предсказать, а волатильность невозможно количественно оценить. Даже если направление определено верно, обратная волатильность на пути может быть достаточной для ликвидации позиции. В формуле контракта самая важная часть — это непрерывно колеблющаяся ценовая кривая; она всегда вне контроля.

Структура рынка прогнозов проще, события сводятся к бинарным результатам: Да / Нет. Цены, предложенные рынком, напрямую соответствуют вероятности наступления события, например:

> Торговая цена = 0.50 → подразумеваемая вероятность P = 50%
> Цена сделки = 0.72 → Внедренная вероятность P = 72%

Вам не нужно предсказывать, как все будет развиваться, лишь необходимо определить, произойдет ли это. Путь не важен, колебания не важны, и промежуточный процесс не изменит окончательное разрешение.

В этой системе рынок прогнозов имеет более высокую определенность не потому, что результаты проще, а потому, что структура более ясная! Все переменные сходятся к одной вероятности, все игры происходят на основе изменений консенсуса.

Контракт проверяет способность терпеть колебания;
рынок прогнозов考验的是对现实事件的判断。

Когда рынок полон шума, последний часто более стабилен и более управляем!

@Polymarket