Понимание APR и APY: настоящий язык процентных ставок

Источник: CryptoNewsNet Оригинальное название: Понимание APR и APY: настоящий язык процентов Оригинальная ссылка:

Введение

Займы и кредитование являются частью финансовой среды человека с рассвета цивилизации. Обе стороны хотят изложить условия возврата максимально прозрачно. Кредитор хочет получить максимальные проценты, а заемщик стремится заплатить как можно меньше. Иногда такие учреждения, как банки, хотят выдавать деньги взаймы только для того, чтобы вернуть больше, чем одолжили. В мире цифровых валют биржи и разработчики хотят, чтобы инвесторы покупали и держали их токены. Для этого они предлагают конкурентные APY или APR. Эта статья проливает свет на различия между этими двумя часто упоминаемыми терминами в финансовой литературе.

Что такое APR?

APR — более простой из двух терминов, расшифровывается как годовая процентная ставка. APR обозначает ставку процента, которую кредитор зарабатывает, а заемщик выплачивает в течение одного года. Это проще, так как не включает эффекта сложных процентов.

Рассмотрим пример для понимания сути. Если вы разместите $8,000 на сберегательном счете с APR 15 процентов, в конце первого года вы заработаете $1,200 процентов. Доход рассчитывается путем умножения исходного депозита $8,000 на заявленную годовую ставку 15 процентов. Это дает вам общий баланс $9,200 через год. Используя тот же метод расчета, ваш баланс вырастет до $10,400 через два года. К концу третьего года ваши сбережения достигнут $11,600, и эта закономерность будет продолжаться далее.

Что такое APY?

Годовая доходность (APY) учитывает эффект сложных процентов на проценты, которые вы уже заработали. Однако это не значит, что банковский продукт или криптотокен, у которых опубликован только APR, не начисляет сложные проценты. Таким образом, APY — это фактическая годовая доходность инвестиций с учетом капитализации. Можно сказать, что APY дает полную картину дохода кредитора, учитывая прирост по кредиту. Кроме того, большинство криптоактивов показывают APY вместо APR, что позволяет инвесторам объективно сравнивать активы.

Если взять тот же случай с $8000 инвестицией, чтобы понять APY, в этот раз нужно заранее определить частоту капитализации. Если вы вложите эту сумму в криптовалюту с APR 15% и еженедельной капитализацией, рост ваших сбережений существенно изменится. В этом случае недельная ставка — это годовая ставка, деленная на 52, и каждую неделю ваш баланс немного увеличивается перед следующим расчетом. К концу года формула дает эффективную годовую доходность чуть более 16%. В результате ваши $8000 вырастут примерно до $9290 через год.

Этот пример показывает, как APY отражает реальное влияние частой капитализации и объясняет, почему он всегда демонстрирует более высокую и точную доходность, чем номинальный APR. Эффект капитализации становится более заметным, если увеличить срок инвестирования. Следующая таблица визуализирует эффект капитализации APY по сравнению с номинальным APR при начальных инвестициях $8000.