Слабость технологического сектора тянет вниз Уолл-стрит по мере приближения конца года

Настроения на рынке в последний торговый день года стали явно осторожными, основные индексы США демонстрировали заметное снижение, вызванное ослаблением показателей в мегакэп-технологиях. Индекс S&P 500 снизился на -0.15%, индекс Dow Jones Industrial Average упал на -0.18%, а Nasdaq 100 опустился на -0.19%. Фьючерсные рынки отражали аналогичное давление: мартовские фьючерсы на E-mini S&P торговались на -0.17% ниже, а мартовские фьючерсы на E-mini Nasdaq снизились на -0.22% к закрытию.

Основной причиной слабости рынка сегодня стал распродажа в технологическом секторе «Великолепная Семерка». Meta Platforms снизилась на -0.64%, Microsoft — на -0.31%, Amazon.com — на -0.29%, Apple — на -0.24%, а Alphabet — на -0.20%, в то время как Tesla оставалась практически без изменений, снизившись всего на -0.04%. Эта синхронная слабость крупнейших компаний с рыночной капитализацией усилила давление на весь рынок акций, опустив индексы Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100 до своих минимальных уровней за одну неделю и 1,5 недели соответственно.

Экономические данные показывают смешанную картину

Сильный рынок труда непреднамеренно оказал давление на настроение инвесторов: еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США неожиданно снизились до 199 000 — минимального уровня за месяц и на 16 000 ниже показателей предыдущего недели. Вместо того чтобы радоваться этой устойчивости, рынки интерпретировали данные как сигналы о жесткой политике Федеральной резервной системы, что может задержать снижение ставок, заложенное в ценах инвесторов на 2026 год. Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 3 базисных пункта и достигла 4.15% после объявления.

В противоположность внутренней экономической ситуации, показатели промышленного производства в Китае продемонстрировали значительное улучшение. Индекс PMI в декабре вырос до 50.1, что стало самым быстрым ростом за девять месяцев и превысило ожидания консенсуса (49.2). Аналогично, индекс PMI в сфере услуг поднялся до 50.2, превысив прогнозы (49.6). Эти показатели свидетельствуют о стабилизации экономического роста во второй по величине экономике мира, что поддерживает глобальные настроения риска.

Слабость сырья и спрос на активы-убежища

Сектор добычи и драгоценных металлов сегодня испытал значительные распродажи. Цены на золото упали до двух с половиной недельного минимума, а серебро рухнуло более чем на 8%, что отражает более широкую динамику избегания рисков. Акции горнодобывающих компаний, таких как Newmont, Hecla Mining и Coeur Mining, снизились более чем на 1%, а Freeport-McMoRan — на 0.66%.

Слабость акций парадоксально поддержала государственный долг, поскольку инвесторы перераспределяли активы в сторону более безопасных инструментов. Фьючерсы на десятилетние казначейские облигации снизились на 6 тиков, а доходность 10-летних облигаций достигла 4.147%. Доходности европейских государственных облигаций также снизились, хотя рынки Германии остались закрытыми на новогодние праздники.

Значительные движения отдельных акций

Nvidia опередила тенденцию к снижению в технологическом секторе, поднявшись на 0.35% после того, как Reuters сообщил, что производитель чипов обратился к TSMC с просьбой ускорить производство своих процессоров искусственного интеллекта H200 из-за сильных сигналов спроса со стороны китайских клиентов.

В сфере здравоохранения компания Corcept Therapeutics упала более чем на 46% после того, как регуляторы FDA отклонили ее кандидатуру препарата relacorliant для лечения гипертензии, сославшись на недостаточные доказательства эффективности для положительного соотношения риск/польза. В то же время Vanda Pharmaceuticals выросла более чем на 24% после одобрения FDA препарата Nereus для профилактики тошноты, вызванной движением.

В новостях, связанных с полупроводниками, GlobalFoundries снизилась более чем на 2% после понижения рейтинга от Wedbush до нейтрального с «выхода на рынок». Акции Terawulf Inc, связанной с криптовалютами, выросли более чем на 5% после повышения аналитиком рейтинга до «выхода на рынок» и целевой цены $24 .

Nike выросла более чем на 2%, возглавив рост индекса Dow Jones благодаря сигналам внутренней покупки, о чем свидетельствует отчет SEC, в котором генеральный директор Hill приобрел примерно $1 миллионов акций компании в понедельник.

Перспективы рынка

Объемы торгов оставались значительно ниже обычных, поскольку в Германии и Японии отмечались новогодние праздники, что создало короткую торговую неделю. В будущем внимание будет сосредоточено на декабрьском PMI в сфере производства от S&P, который ожидается на уровне 51.8. Текущие рынки деривативов закладывают всего 15% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 27-28 января, что говорит о том, что инвесторы остаются осторожными в отношении ожиданий снижения ставок в 2026 году.