Swap — это понимание скрытых затрат, которые трейдеры часто игнорируют

Когда вы открываете позицию на рынке Форекс или CFD и держите её на ночь, цена актива может не двигаться вовсе, но ваш портфель постепенно сокращается. Обмен – Скрытые расходы, о которых часто говорят, но которые существенно влияют на прибыль.

Что такое Swap и почему он существует?

Обмен (Также известна как Overnight Interest, Roll Fee) Это комиссия за удержание позиций в овернайт. Её суть заключается в том, что вы его «заимствуете». Одна валюта — чтобы «купить» другую.

Механизм, лежащий в основе этого: разница процентных ставок

Происхождение свопов связано не с ценообразованием миграционных брокеров, а в разнице процентных ставок между двумя валютами, например:

• Купить EUR/USD: Вы «покупаете» евро (Процентная ставка 4,0% в год.) Но «займ» USD. (Проценты должны выплачиваться в размере 5,0% в год.)

  • Дифференциал: 4,0% - 5,0% = -1,0% (в год) → Отрицательный платеж по свопу

• Продать EUR/USD: Вы «занимаете» евро (Выплачивайте проценты 4,0% в год.) Но «держать» доллар (Процентная ставка 5,0% в год)

  • Маржа: 5,0% - 4,0% = +1,0% (в год) → Receive Swap Plus

Теоретически это логично, но на практике брокеры добавляют свои «управленческие комиссии», так что даже если вы получите положительный своп, результат может быть отрицательным или сильно сокращающимся.

Типы свопов, с которыми сталкиваются трейдеры

Обмен длинной и короткой заменой

• Своп Лонг (Купить, своп): Курс свопа для ордеров на покупку
• Своп шорт (Продажа-своп): Курс свопа для ордеров на продажу

Эти два значения никогда не равны. Потому что брокеры управляют разными расходами для каждой стороны.

Swap Plus и Swap Negative

• Swap Plus: Вы получаете деньги в портфеле каждую ночь, когда держите позицию. (Довольно редко.)
• Обмен Удаление: Ты теряешь деньги из портфеля каждую ночь. (Большинство заказов будут такими.)

Обмен на 3 дня: ещё один момент, на который стоит обратить внимание

Начинающие трейдеры часто упускают этот момент — рынки Forex и CFD закрыты по субботам и воскресеньям, но интерес продолжает течь. (Пятница, суббота, воскресенье) Приходи в тот же день.

• В какой день это произошло? Большинство сред вечером. (За выполнение приказов со среды Перейдём к четвергу)
• Причина? Из-за расчетного цикла T+2 на Форекс система должна взимать проценты в выходные.

Пример: Если ваш своп-лонг составляет -8,5 USD за ночь. В среду вечером будет платить -8,5 × 3 = -25,5 USD.

Как увидеть значения свопов перед торговлей

На платформах MT4/MT5

1. Откройте окно Market Watch.
2. Кликните правой кнопкой мыши по активу → выберите Спецификацию. (Особенности)
3. Найдите линии «Поменяй длинную» и «Смену короткой».
4. Значения отображаются в Points. (Нужно пересчитать.)

На других современных платформах

Современные платформы часто чётко отображают эту информацию в разделах «Введение» или «Детали активов» в процентах за ночь, что облегчает расчёт.

Как точно рассчитать стоимость свопов

Вариант 1: Рассчитано в баллах

Формула: Обмен (Серебро) = (Курс обмена в пунктах) × (Значение 1 очко)

Пример:

• Торгова: купить 1 лот EUR/USD
• Обмен длинной позиции = -8,5 очков
• Для EUR/USD, 1 пункт = $1
• Результаты: (-8.5) × ($1) = -$8.50 за ночь
• Если это 3-дневный своп: -$8.50 × 3 = -$25.50

Вариант 2: Рассчитано в процентах за ночь

Формула: Обмен (Серебро) = (Общая стоимость позиции) × (Процент ставки свопов)

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD по цене 1.0900
• Курс обмена = -0,008% за ночь
• Стоимость позиции: 1 × 100 000 × 1,0900 = 109,000 USD
• Обмен: 109 000 × (-0.008/100) = -$8.72 за ночь
• Если это 3-дневный обмен: -$8.72 × 3 = -$26.16

Ключевой вывод: обмен Рассчитывается на основе полной стоимости, а не маржи

Вот что пугает — если использовать кредитное плечо 1:100 на одну партию EUR/USD, вы можете установить маржу ~1 090 USD, но рассчитать своп из полной стоимости 109 000 USD.

Если вы теряете $8.72 за ночь, это (8.72/1090) × 100 = 0,8% маржи за ночь – Это может поглотить прибыль или привести к быстрому падению портфеля.

Риски, связанные со свопами

1. Съешь прибыль и уменьши цену, чтобы победить.

Вы можете получить прибыль в 30 долларов США на разнице цены, но потерять 26 долларов на свопе в ночь трёхдневного свопа, доведя чистую прибыль до всего 4 долларов. (Открывающие спреды не включены.)

2. Риск использования кредитного плеча

Высокие свопы относительно маржи могут привести к маржин-коллам, если рынок движется в противоположном направлении, особенно при использовании высокого кредитного плеча.

3. Вынужденный выход с рынка

На боковом рынке (Цена решила) Отрицательные свопы постепенно сокращают портфель. Многие трейдеры не выдерживают этого давления и вынуждены закрывать свои позиции. Хотя первоначальный план может подождать, пока цена прорвётся через уровень сопротивления.

Возможность использовать леверидж Своп

Carry trade: Зарабатывайте Swap Plus в виде дохода

Это классическая стратегия — занимать валюту под низкие проценты. (например, JPY) Покупать валюты с высокими процентами. (Например, AUD, MXN или TRY.)

Пример: Купить AUD/JPY

• AUD имеет высокую процентную ставку → получать деньги из этой валюты.
• По JPY низкие проценты → низкие проценты
• Результат: Получайте Swap Plus каждый день по удерживаемой позиции

Риски: Валютные курсы могут измениться — если AUD/JPY упадут Убытки по обменному курсу могут быть в несколько раз превышают прибыль от свопов.

Аккаунт без свопа (Исламский рассказ)

Многие брокеры предлагают такой тип счета для поддержки исламских принципов. (это запрещает расчёт процентов.)

• Плюсы: Нет обмена, независимо от того, как долго позиция держится.
• Минусы: Спреды могут быть шире, чем у обычных счетов, или существует фиксированная плата за обработку.

Это идеально подходит для свинг-трейдеров или трейдеров позиций, которые хотят удерживать позиции неделями или месяцами.

Заключение

Обмен — это не просто слепая плата. – Это реальные затраты, которые имеют финансовую основу. Влияние зависит от вашего стиля торговли:

• Скальпинг/Дневной торговец: Почти не затронуто, потому что заказ закрывается через минуты или часы.
• Свинг/позиционный трейдер: Тщательно планируйте свои сделки — выбирайте торговлю только на стороне Positive Swap или используйте счет без свопа.
• Carry Trader: Используйте свопы как основную стратегию для заработка, но будьте внимательны к рискам обменного курса.

Выбор брокера, который ясно и прозрачно отображает данные о свопах, позволит вам точно рассчитывать затраты и планировать свои сделки. Нет скрытых затрат, которые можно удивить позже.