Когда цена акции застряла, знаете ли вы, что происходит

Каждый раз, когда мы видим, что цена акции быстро растет или падает мгновенно, мы можем подумать о хорошем или плохом новости. Но на самом деле движущей силой цены являются скрытые в рынке силы — спрос и предложение.

Это базовые принципы, которые экономисты используют уже сотни лет. Но сейчас инвесторы и трейдеры начинают применять их для точного определения моментов покупки и продажи акций.

Что такое спрос и предложение

На рынке существуют две важнейшие силы:

Спрос — желание купить. Когда покупателей становится больше, они готовы платить более высокую цену за желаемую акцию. Это похоже на аукцион: кто больше хочет — тот больше платит. А предложение — желание продать. Когда продавцов больше, они снижают цену, чтобы акции быстрее продались.

Эти две стороны имеют противоположные цели: покупатели хотят низкую цену, продавцы — высокую. Но когда они встречаются, возникает «баланс» — уровень цены, приемлемый для обеих сторон.

Когда спрос увеличивается

Не только цена меняется. Есть несколько факторов, которые заставляют покупателей вкладывать деньги в рынок:

• Макроэкономические факторы — при улучшении экономики у населения появляется больше средств для инвестиций. Когда ставки по кредитам низкие, деньги в банках не приносят дохода, и люди начинают покупать акции.
• Уверенность и новости — хорошие новости, например, рост прибыли компании или крупные проекты, вызывают активный вход инвесторов.
• Ликвидность рынка — когда на рынке много денег, люди готовы вкладывать.

Напротив, при плохих новостях или неблагоприятных перспективах инвесторы начинают замедлять покупки.

Когда предложение увеличивается

У продавцов тоже есть свои причины:

• Эмиссия акций — когда компания нуждается в финансировании, она выпускает новые акции, увеличивая их общее количество.
• Низкая прибыльность — разочарованные акционеры начинают продавать свои доли, вызывая сильный поток продаж.
• Новые регуляции — когда правительство вводит новые правила, неблагоприятные для бизнеса, инвесторы начинают быстро продавать.

Цены движутся из-за борьбы этих двух сторон

Несбалансированность спроса и предложения вызывает колебания цен:

Когда спрос побеждает — много покупателей готовы платить больше, цена взлетает. Свечи на графике окрашиваются в зеленый или объем продаж резко снижается.

Когда предложение побеждает — много продавцов готовы снижать цену, и цена падает. Свечи окрашиваются в красный или объем продаж увеличивается.

Когда баланс — обе стороны равны, цена немного колеблется вверх и вниз. Это «Доджи» (Doji) — сигнал, что рынок пока не определился, куда двигаться дальше.

Что нужно учитывать инвестору на реальном рынке

Не стоит просто ждать, пока цена начнет двигаться. Умный трейдер старается читать сигналы спроса и предложения:

1. По уровням поддержки и сопротивления

Уровень поддержки (Support) — это точка, где много покупателей готовы покупать. Когда цена достигает этого уровня, она часто отскакивает вверх, так как есть деньги, готовые купить.

Уровень сопротивления (Resistance) — это точка, где много продавцов готовы продавать. Когда цена достигает этого уровня, она часто отскакивает вниз, так как есть силы, стремящиеся продать.

2. По объему торгов

Если цена растет, а объем продаж невелик — это признак искреннего спроса. Нет сильных сил продавать. Но если цена растет, а объем очень большой — это может означать «подсадку» — искусственный рост для заманивания других купить, а затем быстрый выход с прибыли.

3. По тренду движения

Если цена постоянно обновляет свои максимумы — спрос остается сильным. А если цена постоянно обновляет минимумы — предложение усиливается.

Примеры использования зоны спроса и предложения в торговле

Эта техника называется Demand Supply Zone и используется для определения точек разворота:

Сцена 1: резкий скачок цены (Rally) — создание базы (Base) — затем пробой вверх (RBR)

Цена быстро растет, немного откатывается. Новые покупатели, ожидающие этого, начинают входить, и цена продолжает расти. Трейдеры могут входить при пробое старого уровня сопротивления.

Сцена 2: резкое падение цены (Drop) — создание базы (Base) — затем продолжение падения (DBD)

Цена падает сильно, немного останавливается, затем продавцы возвращаются и цена продолжает снижаться. Трейдеры могут продавать при пробое старого уровня поддержки.

Еще два сценария — разворот:

Сцена 3: цена падает (Drop) — создание базы (Base) — затем отскок вверх (Rally) = DBR

Покупка при пробое верхней границы диапазона.

Сцена 4: цена растет (Rally) — создание базы (Base) — затем разворот вниз (Drop) = RBD

Продажа при пробое нижней границы диапазона.

Спрос и предложение помогают принимать более умные инвестиционные решения

Этот принцип — не магия, а естественная природа рынка. Цены всегда движутся вслед за спросом и предложением. Понимая, кто доминирует, можно лучше ловить моменты входа и выхода.

Самое важное — делать домашнюю работу и наблюдать за реальным рынком. Теоретические знания — это хорошо, но опыт и постоянная практика — ключ к точному чтению спроса и предложения на рынке.