“Дефицит хранения” станет все более острым? Представители отрасли призывают потребителей заранее покупать смартфоны и компьютеры

За последние несколько месяцев по всему миру наблюдается дефицит высокопроизводительной памяти (HBM). Еще в декабре прошлого года Goldman Sachs отметил, что компании по производству потребительской электроники, такие как Nintendo, станут первыми жертвами этой супер«памятной» кризиса. А сейчас список «жертв» продолжает расширяться.

На прошлой неделе эксперты заметили, что смартфоны, персональные компьютеры и другие потребительские электронные устройства столкнутся с ростом затрат. Вскоре Goldman Sachs выпустил еще один отчет, предупреждающий, что из-за резкого роста цен на память прогноз глобальных поставок ПК был понижен. По мере расширения списка «жертв» у людей есть все основания полагать, что ценовой удар по памяти продлится весь год.

Американский технологический обозреватель Dave Lee отметил: «Разочаровывающей стороной AI-бума является то, что все, независимо от того, намеренно ли используют AI или нет, должны за это платить.»

«Для некоторых это выражается в увеличении счетов за электроэнергию из-за перегрузки электросетей дата-центрами. А для большинства — в росте стоимости практически всех электронных устройств, которые вы можете представить: ноутбуков, смартфонов, телевизоров — и даже, возможно, автомобилей», — заявил Lee.

Эти слова без сомнения верны. Посмотрите на сайт отслеживания цен CamelCamelCamel, и вы увидите, что цена Crucial Pro DDR5 64GB памяти выросла по параболической кривой, за шесть месяцев она поднялась с 145 до 790 долларов.

Нас ждет волна повышения цен в downstream-сегменте

В понедельник был опубликован новый отчет, основанный на данных YOLE GROUP, который дополнительно раскрывает масштабы области, затронутой дефицитом памяти.

В отчете предупреждается, что начальные потребительские электронные устройства, такие как умные телевизоры, приставки, домашние маршрутизаторы, начальные планшеты, смартфоны и ПК, станут одними из наиболее пострадавших сегментов. Ожидается, что автомобильная промышленность также пострадает из-за необходимости более длительных циклов проверки.

Этот анализ основан на комментариях многих руководителей отрасли, глубоко вовлеченных в цепочку поставок памяти. Они также предупреждают, что дефицит памяти продлится до конца этого года и сохранится до 2027 года. Поэтому, если вы планируете собрать новый рабочий станок или игровой ПК или рассматривать обновление до устройств с функциями искусственного интеллекта, будьте готовы к дальнейшему росту цен.

Именно поэтому аналитик Goldman Sachs Allen Chang снизил прогноз глобальных поставок ПК на 2026–2028 годы, указав, что крупные дата-центры активно поглощают поставки HBM, что вызывает резкий рост цен на память.

«Спрос на серверы и AI очень силен, и мы ожидаем, что цены на NAND-флеш-память продолжат расти до 2026 года», — заявил генеральный директор Phison Electronics P.S. Pua.

Pua отметил: «Но многие производители потребительской электроники не смогут выдержать такие масштабы повышения цен. Телевизионная индустрия пострадает очень сильно, и продукты вроде приставок также столкнутся с серьезными проблемами. Общий объем поставок обязательно снизится, и многие компании просто не смогут справиться с такими высокими затратами.»

Генеральный директор Synopsys Sassine Ghazi заявил, что производственные мощности ведущих мировых поставщиков памяти сейчас почти полностью заняты спросом на инфраструктуру AI, что сжимает другие конечные рынки. «Сейчас — золотое время для компаний по производству памяти», — отметил Ghazi.

Тем временем поставщики чипов памяти SK Hynix, Samsung Electronics и Micron Technology вводят более строгие проверки клиентов, чтобы предотвратить панические запасы, несмотря на рекордные показатели прибыли.

Потребители хотят покупать — покупайте скорее

Для тех, кто сомневается, стоит ли обновлять компьютер до дальнейшего роста цен на память, один японский руководитель по компонентам дал четкий совет: «Если хотите купить потребительские товары, компьютер или смартфон… действуйте немедленно, потому что цены на все продукты обязательно вырастут. Например, у обычных ПК доля стоимости памяти в списке материалов уже выросла с примерно 15% до почти 40%.»

Сообщается, что некоторые производители ПК планируют оставить дополнительные слоты для памяти в начальных моделях, чтобы пользователи могли расширять объем памяти по мере необходимости. Другие предупреждают партнеров по каналам и закупщикам, что с ростом стоимости чипов памяти цены обязательно вырастут.

Генеральный директор Asus Jonney Shih заявил, что для борьбы с ростом стоимости чипов памяти весь ПК-индустрия в 2026 году обязательно повысит цены на новые модели. Он отметил, что Asus активно корректирует ассортимент, чтобы оптимизировать поставки памяти и выпускать новые модели, лучше соответствующие потребностям клиентов.

В числе первых, кто предупредил о кризисе повышения цен, — Nintendo, которая на следующей неделе опубликует финансовый отчет. Многие эксперты ожидают, что новая игровая консоль Switch 2, выпущенная в прошлом году, принесет впечатляющие доходы, поскольку недавние данные показывают сильные продажи в США во время праздничного сезона. Однако из-за высокого спроса на AI-оборудование и напряженности в поставках чипов памяти цены на новые игровые консоли могут вырасти, что затруднит восстановление стоимости акций Nintendo.

«Если цены на память не снизятся значительно, Nintendo, похоже, столкнется с кошмаром в части себестоимости игровых консолей», — заявил британский аналитик Pelham Smithers, специализирующийся на игровой индустрии.

По данным TrendForce, цены на DRAM и флеш-модули, используемые в устройствах Nintendo, резко выросли в четвертом квартале прошлого года, и ожидается, что дефицит еще усилится. Аналитики Citigroup Peter Lee, Jayden Oh и Josh Yang прогнозируют, что к 2026 году средняя цена DRAM увеличится на 120%, а цена NAND-флеш-памяти — на 90%.

Аналитик отрасли Nathan Naidu предполагает, что Nintendo в будущем, возможно, придется повысить розничную цену Switch 2 на 15%, чтобы компенсировать растущие затраты на память. Он отметил, что как только Nintendo исчерпает свои запасы памяти и заключит любые фиксированные контракты по ценам, это «сжатие затрат» окажет давление на маржу Switch 2 и, в конечном итоге, на прибыльность компании.

(Источник: Caixin)