Сигналы слабости Ares появляются на рынке опционов в понедельник: отслеживание активности пут-опционов в UPS, TTD, ARES

Понедельничная сессия продемонстрировала заметную активность на рынке опционов S&P 500, при этом три крупные компании привлекли значительное внимание трейдеров деривативов. Особенно выделяется выраженная активность пут-опционов в позициях на ослабление, что говорит о том, что инвесторы хеджируют риски снижения по отдельным акциям, в то время как в целом по рынку наблюдается смешанная динамика.

Взлёт покупок колл-опционов UPS указывает на бычью настройку

United Parcel Service Inc (UPS) доминировала по объему торгов опционами в понедельник, с 34 662 контрактами, что соответствует примерно 3,5 миллионам базовых акций. Этот уровень торгов составлял примерно 76,6% от среднего дневного объема за месяц в 4,5 миллиона акций — значительная, но не экстремальная концентрация. Самый активный контракт был связан с колл-опционом на цену $110 с истечением 20 февраля 2026 года, по которому было заключено 6 488 сделок, что соответствует примерно 648 800 базовым акциям. Повышенная активность по колл-опционам свидетельствует о том, что институциональные покупатели создают бычьи позиции в логистическом гиганте, делая ставку на рост цен в преддверии ближайшего срока истечения.

Всплеск пут-опционов TTD указывает на осторожную настройку инвесторов

Trade Desk Inc (TTD) зафиксировала значительный объем опционов — 67 255 контрактов, что соответствует примерно 6,7 миллионам базовых акций или около 68,2% от среднего дневного объема в 9,9 миллиона акций. В отличие от бычьего настроя по UPS, активность по опционам TTD сосредоточена на защитных пут-опционах. Пут-опцион со страйком $30 с истечением 20 февраля 2026 года показал наибольшую активность — 3 028 контрактов, что соответствует примерно 302 800 базовым акциям. Такая склонность к пут-опционам обычно отражает опасения инвесторов относительно краткосрочной слабости или консолидации, трейдеры закрепляют защиту от снижения.

Активность пут-опционов Ares Management отражает слабость рынка

Опционы Ares Management Corp (ARES) достигли 10 999 контрактов, что соответствует примерно 1,1 миллиону базовых акций — значительные 67% от среднего дневного объема в 1,6 миллиона акций. Концентрация в пут-опционах дополнительно подчеркивает сигналы ослабления рынка, при этом пут-опцион со страйком $140 с истечением 15 января 2027 года показал наибольшую активность — 3 069 контрактов или примерно 306 900 базовых акций. Распространенность покупки пут-опционов в ARES говорит о том, что инвесторы ожидают либо консолидацию, либо давление на снижение, занимая защитные позиции на длительный срок из-за выбранного более дальнего срока истечения.

Что показывает эта активность в опционах

Разногласия на рынке опционов в понедельник рассказывают интересную историю: позиционирование UPS склоняется к бычьему с концентрацией в колл-опционах, в то время как TTD и особенно ARES демонстрируют защитное хеджирование пут-опционами, что свидетельствует о опасениях по поводу ослабления рынка и более широкой осторожности среди опытных трейдеров. Объем пут-опционов обычно превышает активность по колл-опционам, когда институциональные инвесторы чувствуют уязвимость, и паттерн ARES особенно примечателен как потенциальный ведущий индикатор возможных препятствий для роста в будущем.