Акции сектора солнечной энергетики взорвались, Маск сделал заказ?

4 февраля акции китайского рынка A-Share в секторе фотогальваники резко выросли, концепция космической фотогальваники лидирует по росту. JinkoSolar резко поднялась на 20 центов и достигла лимита, а ZeRui New Energy, Zhonglai Co., Ltd., Yamaton и другие акции достигли лимита, Haitai New Energy выросла более чем на 9%. Катализатором этого раунда рынка стали новости о недавних тайных визитах команды Маска в несколько китайских компаний по производству фотогальваники.

По сообщению 21财经, сотрудник JinkoSolar подтвердил, что в последнее время компания действительно контактировала с делегацией, связанной с командой Маска, которая ознакомилась с технологическими запасами и производственным оборудованием компании, однако детали сотрудничества и конкретных аспектов визита раскрывать не стал. Также он сообщил, что ведущие отечественные компании по производству фотогальваники также проходили проверки. Сообщается, что визит Маска был сосредоточен на передовых технологических маршрутах, таких как гетероструктурные и перовскитовые батареи, и уже есть договоренности с производителями гетероструктурных устройств.

По информации источников, цитируемых Sina Finance, команда Маска недавно тайно посетила несколько китайских компаний по производству фотогальваники, проверяя оборудование, кремний, батарейные модули и другие этапы производства, с особым вниманием к компаниям, использующим гетероструктурные и перовскитовые технологии. Некоторые компании подтвердили этот факт, заявив: “Мы действительно контактировали с командой Маска, детали визита остаются конфиденциальными”.

Мнения рынка предполагают, что, независимо от выбора конечного места производства, для реализации масштабных и коммерческих планов по космической энергетике Маск неизбежно будет сильно зависеть от ключевых возможностей Китая в области производства фотогальваники и его ценовых преимуществ. Китайская фотогальваническая промышленность обеспечивает более 70% мирового производства, создав полную и доминирующую цепочку поставок — от оборудования и материалов до компонентов.

Двойной катализатор концепции космической фотогальваники

Текущий всплеск рынка вызван новостями о визитах команды Маска в китайские компании по производству фотогальваники. В качестве новой концепции космическая фотогальваника привлекает внимание инвесторов благодаря своему сочетанию с передовыми областями, такими как ИИ и космические исследования.

По информации из界面新闻, источники в отрасли сообщили, что на прошлой неделе команда Маска провела исследования в таких компаниях, как TCL Zhonghuan, JinkoSolar, Jingsheng Mechanical and Electrical и других китайских производителях фотогальваники. В ответ на это, компании не комментируют достоверность этих сообщений. Ранее JinkoSolar заявил, что его сотрудники действительно контактировали с командой Маска, однако детали визита остаются конфиденциальными. Также известно, что ранее команда Маска проводила исследования у некоторых поставщиков фотогальванического оборудования.

Еще одним событием, вызвавшим интерес к концепции космической фотогальваники, стало заявление Маска в понедельник, что SpaceX приобрела его стартап в области искусственного интеллекта xAI — рекордная сделка, которая объединяет его амбиции в области ИИ и космоса. По сообщениям, оценка SpaceX после сделки составляет 1 трлн долларов, а xAI — 250 млрд долларов.

Маск заявил, что эта покупка необходима, поскольку глобальный спрос на электроэнергию для ИИ не может быть удовлетворен “наземными решениями”, и скоро Кремниевая долина потребуется создавать дата-центры в космосе для поддержки своих амбиций в области ИИ.

После завершения вторичного рынка акций SpaceX в декабре 2025 года, его оценка достигла 800 млрд долларов. Ранее сообщалось, что компания планирует первичное публичное размещение с оценкой в 1,5 трлн долларов. Сообщается, что SpaceX планирует использовать привлеченные средства для разработки солнечных орбитальных дата-центров, что рассматривается как потенциальное решение проблемы энергетического дефицита для ИИ. Маск является главным сторонником этой идеи, а также некоторые стартапы, такие как Starcloud при поддержке Nvidia, Alphabet и Blue Origin, также исследуют этот путь.

Блок космической энергетики Маска

Космическая фотогальваника стала недавним горячим трендом на рынке, основной катализатор — объявление Маска о строительстве фотогальванической базы мощностью 200 ГВт в год для поддержки наземных дата-центров и космических ИИ-спутников.

Маск также обсуждал планы запуска солнечно-ИИ спутников в ближайшие годы. Он отметил, что эффективность солнечных панелей в космосе в пять раз выше, чем на Земле, благодаря постоянному солнечному свету и отсутствию атмосферных помех. Он прогнозирует, что “самое дешевое место для развертывания ИИ — космос”, и это реализуемо в течение двух-трех лет.

В области космических исследований Маск заявил, что SpaceX надеется в этом году полностью сделать ракету многоразовой с помощью Starship. Он описал Starship как “самое крупное летательное средство в истории”, что снизит стоимость выхода в космос в 100 раз — до менее 100 долларов за фунт. SpaceX уже продемонстрировала возможность захвата ракетных ускорителей на стартовых площадках, но еще не пробовала возвращать и повторно использовать Starship.

Индустриальные прогнозы на будущее космической фотогальваники

Некоторые исследовательские организации считают, что потенциал космической фотогальваники огромен. SpaceX подала заявку на развертывание миллиона спутников с вычислительной мощностью, что усиливает ожидания спроса на космическую фотогальваническую энергию. Компании, поставляющие фотогальваническое оборудование, которые могут стать поставщиками, — это основные бенефициары в краткосрочной перспективе.

Guoxin Securities отмечает, что запуск SpaceX стал драйвером быстрого развития космических вычислений, и рекомендует обратить внимание на компании, связанные с ракетостроением, космическими вычислениями, космической фотогальваникой и лазерной связью.

Open Source Securities указывает, что к 2035 году спрос на электроэнергию для дата-центров удвоится, причем рост будет в основном обусловлен развитием ИИ. Построение достаточного количества электростанций и инфраструктуры на Земле для поддержки этого спроса — очень сложная задача. Размещение спутников в космосе позволяет постоянно получать почти неограниченную солнечную энергию, что делает возможным масштабируемый, надежный и устойчивый рост ИИ.

Bank of Communications International отмечает, что глобальный рынок коммерческого космоса быстро растет, и с ростом спроса на вычислительные мощности ИИ, космические дата-центры могут стать драйвером этого сегмента. Фотоэлектрические системы — наиболее экономичное решение для космических миссий, и преимущества космической фотогальваники по сравнению с наземной очевидны. Краткосрочный приоритет для LEO-спутников — HJT-кремнийовые батареи, а перовскитовые — для будущего.

Guohai Securities считает, что с увеличением количества запусков спутников и переходом от коммуникационных к вычислительным спутникам с большим потреблением энергии, спрос на космическую энергию продолжит расти. И поскольку фотогальваника — единственная надежная форма космической энергии на данный момент, ожидается новый пик в строительстве мощностей. Глобальные запуски спутников могут выйти на высокие скорости, а спрос на космическую фотогальваническую энергию — продолжать расти, что поддержит рейтинг “рекомендуется” для отрасли.

Риски и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы их конкретной ситуации. За инвестиционные решения несете ответственность самостоятельно.