Индекс Шанхая восстановил отметку 4100 пунктов, индекс创业板（Chuangye Board）отскочил с минимума, произошел взрыв в секторах угля и солнечной энергетики

Азиатские три индекса сегодня показывают разнонаправленную динамику: Шанхайский индекс вырос на 0.85%, закрывшись на уровне 4102.20 пункта; индекс Шэньчжэнь вырос на 0.21%, закрывшись на уровне 14156.27 пункта; индекс创业板（Крейторный рынок）отскочил после падения, в течение торговой сессии падение достигало 2.4%, в итоге небольшим образом снизился на 0.4%, закрывшись на уровне 3311.51 пункта. Объем торгов на трех основных рынках Шанхая, Шэньчжэня и Пекина достиг 2.5 трлн юаней, что немного меньше по сравнению с предыдущим днем на 623 млрд юаней.

Отраслевые сектора в основном показывают рост, лидируют угольная промышленность, солнечные панели, авиационные аэропорты, стекло и стекловолокно, добывающая промышленность, сектор недвижимости; на понижение — драгоценные металлы, культурно-медийный сектор, игровые компании, интернет-сервисы, полупроводники.

Что касается отдельных акций, то число растущих превысило 3200, более 70 достигли лимитных цен. Взрывной рост наблюдается в угольной отрасли: Yancoal Energy, China Coal Energy, Yunmei Energy, Meijin Energy — все достигли лимитных цен. Продолжается рост в секторе солнечных панелей: Jinko Solar, Longi Green Energy, Shicong Energy, Zerun New Energy — все достигли лимитных цен. В секторе гражданской авиации — рост, China Express Airlines и China Eastern Airlines достигли лимитных цен.

Сегодня в новостях

Центральный документ №1 был опубликован с важными новостями: сектор сельского хозяйства получает поддержку, список акций с хорошими прогнозами по прибыли опубликован

3 февраля был опубликован официальный документ Центрального комитета КПК и Государственного совета «Мнение о модернизации сельского хозяйства и сельских районов, о полном продвижении сельского возрождения». В нем раскрыто 17 акций, связанных с зерновым сектором, которые прогнозируют показатели за 2025 год: Haione Technology, Nongfa Seed Industry, Denghai Seed Industry, Tianhe Shares, Longping High-Tech, Huazi Industrial, Sobo Protein — все показывают рост чистой прибыли; Shennong Seed Industry, Guangyu Group, Xin Sai Shares — достигли уровня безубыточности или снизили убытки.

Общий рост! Внешние новости полностью взорвали сектор угля

По информации СМИ, возможно, связанной с сообщением из Индонезии. Согласно сообщениям, правительство Индонезии предложило масштабное сокращение добычи, и местные горнодобывающие компании приостановили экспорт спотового угля. По данным, Китай — крупнейший импортёр Индонезии (импорт 2024 года — 2.42 млрд тонн, что составляет 42.73% от экспорта), приостановка экспорта повлияет на 5.3% поставок китайского энергетического угля, что усилит давление на запасы электростанций на юго-востоке страны. В то же время, в стране поступают новости о росте цен на уголь.

NVIDIA близка к соглашению о вложении 20 миллиардов долларов в OpenAI в рамках последнего раунда финансирования

По сообщениям, источники сообщили, что компания NVIDIA приближается к соглашению о вложении 20 миллиардов долларов в OpenAI в рамках последнего раунда финансирования. Это будет крупнейшая однократная инвестиция NVIDIA в OpenAI. Источники отмечают, что сделка еще не окончательно согласована, условия могут измениться.

Эксперты: команда Маска на прошлой неделе проводила исследования солнечных компаний, включая TCL Zhonghuan, Jinko Solar, Jing Sheng Electric и другие

4 февраля, по информации из отраслевых источников, команда Маска на прошлой неделе провела исследования китайских солнечных компаний, таких как TCL Zhonghuan, Jinko Solar, Jing Sheng Electric. В ответ на запросы, эти компании не подтвердили или опровергли достоверность этой информации. Ранее, представитель Jinko Solar заявил, что компания недавно имела контакты с группой Маска. Также, по сведениям журналистов, команда Маска ранее проводила исследования некоторых поставщиков солнечного оборудования.

Мнения аналитиков

Zhejiang Securities: потребление — самый важный контрциклический фактор 2026 года, позитивно смотрим на А-акции

Главный экономист Zhejiang Securities Ли Чао отметил, что с точки зрения политики, в 2026 году необходимо сохранять активную фискальную политику с определенным уровнем дефицита. В то же время, с точки зрения денежно-кредитной политики, возможны умеренные меры по снижению ставок и денежной массы. Что касается ключевых задач экономической политики на 2026 год, определенных на Центральном экономическом совещании — «внутренний спрос», — Ли Чао подчеркнул, что в расширении внутреннего спроса особое значение приобретает потребление. В прошлом, в вопросе расширения внутреннего спроса, сектор недвижимости был основным контрциклическим фактором, а потребление — переменной, идущей по циклу. В будущем, рынок должен понять, что потребление станет самым важным контрциклическим фактором. «Для китайского фондового рынка 2026 года не нужно уделять особого внимания ставкам, важнее — риск-приоритет. Если доверие рынка сохранится на долгосрочно относительно оптимистичном уровне, рынок сможет продолжить «медленный бычий» тренд за счет повышения оценки стоимости», — отметил Ли Чао.

CICC: бычий рынок глобальных активов может продолжиться

В отчете CICC говорится, что учитывая текущие закономерности функционирования долларовой ликвидности и крупной фискальной политики, трудно изменить нормальное расширение балансовых ведомостей ФРС. Бычий рынок глобальных активов может продолжиться, и в этом году мы по-прежнему позитивно оцениваем рынки Китая и США (особенно те, что значительно недоиспользуются глобальными активными фондами), а также золото, серебро и медь.

Tianfeng Securities: текущий «праздничный» рост рынка может продолжиться

Отчет Tianfeng Securities отмечает, что в этом году, вероятно, усилится следующая закономерность: во-первых, «весенний» рост рынка будет более устойчивым. Независимо от ожиданий политики в год начала пятилетнего плана «15 пятилеток», перспектив глобальной ликвидности и тенденции перераспределения средств населения в сторону активов, ожидается, что рост после праздников будет более продолжительным. Во-вторых, спрос и активность в сфере потребления и путешествий начнут расти раньше, чем обычно, благодаря рекордно длинным праздничным выходным, что может привести к более стабильным ожиданиям по «открытию экономики». В-третьих, диапазон колебаний на рынке облигаций может усилиться: в январе ЦБ объявил о структурном снижении ставки на 0.25%, что снижает необходимость в краткосрочном снижении ставок. Если после праздников, благодаря ускорению выпуска облигаций местных властей и повышению ожиданий по политике, ставки начнут снижаться, это увеличит вероятность коррекции процентных ставок.