【Рынок исследований】Космическая фотогальваника может стать следующим синим океаном роста — оборудование для фотогальваники может получить переоценку

Азиатские основные индексы сегодня показывают разнонаправленную динамику: индекс Shanghai Composite вырос на 0.85%, восстановив отметку 4100 пунктов; Shenzhen Component вырос на 0.21%; индекс创业板（Китайская инновационная доска）отскочил с минимума и немного снизился на 0.4%. Объем торгов на трех основных биржах Шанхая, Шэньчжэня и Пекина превысил 2.5 трлн юаней, немного сократився по сравнению с предыдущим днем. Отраслевые сектора в основном растут, лидируют угольная промышленность, солнечные фотогальванические установки, авиационные аэропорты, стекло и стекловолокно, горнодобывающая промышленность, сектор недвижимости; на понижение — драгоценные металлы, культурно-медийный сектор, игровые компании, интернет-сервисы, полупроводники. По отдельным акциям число растущих превысило 3200, более 70 акций достигли лимита роста**.**

В последнее время ходят слухи, что команда Илона Маска недавно тайно посетила несколько китайских компаний в сфере солнечной энергетики, осмотрев проекты, связанные с оборудованием, кремниевыми пластинами, батарейными модулями и другими компонентами, при этом особое внимание уделялось компаниям с технологиями гетероструктур и перовскитных солнечных элементов. В ответ на эти слухи один из журналистов, выступая в роли инвестора, позвонил в ведущую компанию по производству солнечных модулей — Jinko Solar, чтобы уточнить информацию. Оператор ответил, что компания действительно недавно имела контакт с группой исследователей, связанных с командой Маска, и предоставила информацию о технологических запасах и производственном оборудовании, однако детали возможного сотрудничества и конкретных аспектов осмотра раскрывать не может. Также он отметил: «Внутри страны также проводятся проверки у ведущих солнечных компаний».

Ранее Илон Маск неоднократно выступал в поддержку космической солнечной энергетики. На форуме в Давосе он высоко оценил достижения китайской солнечной индустрии, отметив, что ежегодная установленная мощность солнечных панелей в Китае превышает 1000 ГВт, а при использовании аккумуляторных систем стабильное электроснабжение может достигать 250 ГВт, что составляет половину годового потребления электроэнергии в США. В связи с недостаточным ростом наземных электросетей Маск предложил решение — «развертывание солнечных панелей в космосе и создание AI-центров данных на основе солнечной энергии».

Компания China International Capital Corporation (CICC) отмечает, что в условиях бурного развития коммерческой космической отрасли космическая солнечная энергетика становится ключевым направлением обновления энергетических систем, и под влиянием массового развертывания созвездий спутников она переходит на новую стадию технологического развития и промышленного внедрения. Securities Times указывает, что в условиях глобального спроса на космическую энергию и ускоренной перестройки цепочек поставок в США и Китае спрос на космическую солнечную энергию может стать следующим «синим океаном» для роста.

CICC: Рекомендуется следить за трансформациями всей цепочки индустрии космической солнечной энергетики

В условиях активного развития коммерческой космической отрасли космическая солнечная энергетика является ключевым направлением обновления энергетических систем, и под влиянием массового развертывания созвездий спутников она переходит на новую стадию технологического развития и промышленного внедрения. В связи с началом интенсивных развертываний низкоорбитальных созвездий в Китае, ростом мощности отдельных спутников и развитием новых приложений, таких как космическая вычислительная мощность, рекомендуется внимательно следить за трансформациями всей цепочки индустрии космической солнечной энергетики и продолжать фокусироваться на внедрении в производственном секторе.

Guosheng Securities: Спрос на космическую солнечную энергию может стать следующим «синим океаном» для роста

Под влиянием глобального спроса на космическую энергию и ускоренной перестройки цепочек поставок в США и Китае, китайские компании в области солнечной энергетики, обладающие космической сертификацией, технологической проверкой и возможностью масштабных поставок, переходят от «земных» решений к «космическим» системам, и спрос на космическую солнечную энергию может стать следующим «синим океаном» для роста.

Caixin Securities: Новая тенденция развития солнечной индустрии — коммерческая космическая энергетика

Тенденции в индустрии коммерческой космической деятельности уже проявляются: в будущем для коммерческих коммуникационных спутников возможно использование более дешевых P-тип HJT солнечных элементов или перовскитных многослойных солнечных батарей, что породит новые направления развития солнечной индустрии.

Guojin Securities: Ожидается, что к 2026 году сектор получит новую жизнь

Илон Маск привел солнечную энергию в космос к новой волне развития, и, помимо значительных превышений плановых мощностей и сроков реализации, некоторые компании сектора прогнозируют «предварительную очистку балансовых отчетов», что станет драйвером дальнейшего роста цен на акции сектора. Ожидается, что к 2026 году показатели сектора получат новую жизнь.

BOCOM International: Масштаб рынка космической солнечной энергетики будет во многом зависеть от скорости снижения стоимости запусков

Быстрый рост коммерческой космической отрасли в мире, а также взрывной рост спроса на AI-вычислительные мощности могут стимулировать спрос на космические данные центры. Солнечная энергетика — наиболее выгодное решение для питания космических миссий, и преимущества космической солнечной энергетики по сравнению с наземной очевидны. Если стоимость запусков резко снизится, и стоимость космических центров данных станет ниже наземных, то ежегодная мощность запусков может взрывным образом увеличиться. Размер рынка космической солнечной энергетики во многом будет зависеть от скорости снижения стоимости запусков.

Fangzheng Securities: Перовскитные батареи в долгосрочной перспективе могут стать «финальным решением» для космической солнечной энергетики

Технологические маршруты солнечных батарей включают арсенида галлия, P-тип HJT и многослойные P-тип HJT/перовскитные батареи. В настоящее время основным решением являются арсенида галлия. Арсенида галлия обладает высокой термостойкостью, радиационной стойкостью, высокой эффективностью преобразования и легкостью, однако высокая стоимость (15-20% стоимости спутника) и жесткая основа ограничивают его массовое применение. В среднесрочной и долгосрочной перспективе P-тип HJT батареи с их преимуществами сверхтонкости, высокой удельной мощности и радиационной стойкости могут постепенно проникать в низкоорбитальные миссии. В то же время перовскитные батареи с их высокой теоретической эффективностью, низкой стоимостью и высокой гибкостью в долгосрочной перспективе могут стать «финальным решением» для космической солнечной энергетики.

(Данный материал не является инвестиционной рекомендацией, инвесторы действуют на свой страх и риск. Рынок подвержен рискам, инвестируйте с осторожностью.)

(Источник: Центр исследований Восточного богатства)