Лучшие акции золотодобывающих компаний TSX в 2024 году: названы 5 лучших по результатам

2024 год стал знаковым для лучших золотых акций, торгующихся на TSX. После начала года примерно по цене US$2040 за унцию, золото достигло беспрецедентного максимума в US$2787,04 30 октября. Этот впечатляющий рост был обусловлен несколькими факторами: стабильным накоплением золота центральными банками Китая, Индии и стран Ближнего Востока; снижением ставки Федеральной резервной системой США на 50 базисных пунктов в сентябре, за которым последовало еще одно снижение на 25 базисных пунктов после выборов в ноябре; а также высоким спросом инвесторов на активы-убежища на фоне геополитической напряженности, связанной с конфликтом Израиль-Хамас и войной России и Украины.

На фоне этого бычьего тренда пять акций, торгующихся на TSX, выделились как лучшие золотые акции по своим исключительным годовым приростам. Рассмотрим, какие компании захватили львиную долю доходности.

Perpetua Resources: Акция с высоким ростом для стадии разработки

Годовой результат: +211.08%
Рыночная капитализация: 918,64 млн канадских долларов
Цена акции: 13,19 канадских долларов

Perpetua Resources выделяется как лучшая акция среди производителей на стадии разработки, продвигая свой проект по добыче золота и сурьмы в Stibnite в Центральном Айдахо при значительной поддержке правительства США. Проект — расположенный в историческом горнодобывающем районе, датируемом началом XX века — планируется к принятию решения о строительстве в 2025 году.

Фасилити-анализ, проведенный компанией в ноябре 2020 года, показал привлекательную экономику: чистая приведенная стоимость после налогов — US$1,9 млрд при предполагаемой цене золота US$1850 за унцию, внутренняя норма доходности — 27,7%, а срок окупаемости — 2,5 года. За 15 лет работы рудника Perpetua прогнозирует добычу 4,28 миллиона унций золота — в среднем 301 000 унций в год — а также значительные запасы сурьмы в 205,89 миллиона фунтов.

Критический импульс пришел в начале сентября, когда Служба лесных ресурсов США одобрила план добычи и утвердила экологическую оценку. Ожидается окончательное одобрение к концу года. Кроме того, компания получила финансирование в размере US$34,6 млн по Закону о производственной обороне в феврале и в ноябре разместила публичное предложение в США по цене US$10,17 за акцию на сумму US$35 млн для финансирования инженерных работ и закупки материалов с долгим сроком поставки. Эта лучшая золотая акция достигла годового пика в C$14,97 в середине ноября.

G2 Goldfields: Лучшая золотая акция для ранней стадии расширения ресурсов

Годовой результат: +165.33%
Рыночная капитализация: 483,26 млн канадских долларов
Цена акции: 1,99 канадских долларов

G2 Goldfields — еще один кандидат в лучшие золотые акции для инвесторов, ориентированных на рост, благодаря успехам руководства в открытии и развитии крупнейшей золотой шахты Гайаны. После выхода на биржу TSX из TSXV в апреле, G2 быстро расширила свой флагманский проект Oko-Aremu в горнодобывающем районе Куйуни в Гайане.

В апреле компания опубликовала обновленную оценку ресурсов, показавшую увеличение указанных ресурсов на 320% до 922 000 унций и рост общего содержания золота на 69% до 2 миллионов унций. К сентябрю компания расширила свою земельную площадь до 58 000 акров, приобретая дополнительные разведочные права, включая исторические месторождения золота, которые ранее не подвергались современным методам разведки.

Буровые работы дали впечатляющие результаты: в последнем обновлении от 18 ноября сообщается о пробах с содержанием 2,9 г/т золота на глубине 114 метров, включая более высококачественный интерцепс с 5,3 г/т на 51,4 метра. G2 планирует опубликовать обновленную оценку ресурсов в первом квартале 2025 года. Эта лучшая золотая акция достигла пика в C$2,30 в конце октября.

IAMGOLD: Лучшая золотая акция для стабильного производства и масштабов

Годовой результат: +128.48%
Рыночная капитализация: 4,27 млрд канадских долларов
Цена акции: 7,54 канадских долларов

IAMGOLD считается лучшей золотой акцией для инвесторов, ищущих стабильное производство и диверсификацию по нескольким активам. Компания управляет тремя рудниками в Буркина-Фасо и канадских провинциях, создав значительный производственный портфель.

Рудник Essakane на северо-востоке Буркина-Фасо, начавший работу в июле 2010 года (с расширением в 2013 году), по прогнозам, будет производить 2,4 миллиона унций до 2028 года в основном в зоне Main и спутниковых карьерах. Рудник Westwood на юго-западе Квебека начал коммерческую добычу в июле 2014 года. Самое важное — рудник Côté Gold в Онтарио достиг коммерческой стадии (60% мощности) в начале 2024 года. В декабре 2023 года компания выкупила 9,7% доли у Sumitomo Metal Mining, увеличив свою долю до 70%.

К третьему кварталу Côté произвел 68 000 унций по полной ставке и 103 000 унций с начала года, ожидается, что к концу года добыча достигнет 90% мощности. За первые три квартала суммарное производство составило 329 000 унций с рудника Essakane и 99 000 — с Westwood, что демонстрирует значительный рост по сравнению с прошлым годом. Эта лучшая золотая акция достигла C$8,52 в октябре.

Mineros: Лучшая золотая акция для латиноамериканского присутствия

Годовой результат: +118.46%
Рыночная капитализация: 385,23 млн канадских долларов
Цена акции: 1,42 канадских долларов

Mineros стал лучшей золотой акцией для инвесторов, ориентированных на добычу в Латинской Америке. Средний производитель управляет рудником Nechi без цианида и ртутных веществ в Колумбии, а также операциями Hemco (рудники Панамы и Pioneer) в Никарагуа.

За девять месяцев 2024 года добыто 159 056 унций, что на 16% меньше по сравнению с 188 730 унциями за аналогичный период 2023 года из-за прекращения работы Gualcamayo в Аргентине. Однако основные активы показали рост производства на 1% по сравнению с прошлым годом — до 157 669 унций. Mineros планирует добавить 44 700 унций в год после запуска спутникового месторождения Porvenir на Hemco в 2027 году.

В ноябре колумбийские регуляторы одобрили публичное предложение Sun Valley Investments (которое в настоящее время владеет 24,9%) на приобретение 8,5–10,63% акций через Колумбийскую фондовую биржу. Эта лучшая золотая акция достигла годового максимума в C$1,49 в конце ноября.

Jaguar Mining: Лучшая золотая акция для развития и роста в Бразилии

Годовой результат: +104.97%
Рыночная капитализация: 293,44 млн канадских долларов
Цена акции: 3,71 канадских долларов

Jaguar Mining завершает этот список как лучшая золотая акция для инвесторов, ищущих потенциал развития в Бразилии. Компания управляет золотыми комплексами возле Белу-Оризонти в Миньяс-Герайс, где расположен комплекс MTL с шахтой Турмалина и перерабатывающими мощностями, а также проект Faina на стадии развития.

В декабре 2023 года было опубликовано обновление по ресурсам Faina, в котором указано 233 000 унций в измеренных и указанных ресурсах при средней grade 5,08 г/т, а также 232 000 унций в предполагаемых ресурсах. Компания ускоряет развитие Faina для улучшения определения руды, ожидается, что добыча с остановки будет расти до 15 000 метрических тонн в месяц к началу 2025 года и достигнет полной мощности в 25 000 тонн к 2026 году. В третьем квартале переработка руды дала 414 унций при показателях, превышающих ожидания.

Комплекс Caete, где расположены шахта Pilar и перерабатывающий завод, в третьем квартале 2024 года произвел 10 433 унции против 8 787 унций в третьем квартале 2023 года. В первой половине 2024 года было выполнено 374 метра разработки доступа в зоне BA Pilar, что дало 4 032 унции при grade 4,64 г/т из 30 547 метрических тонн переработанной руды. За девять месяцев 2024 года суммарное производство составило 49 918 унций (по сравнению с 52 222 унциями в 2023 году), при этом снижение объема руды на 16% компенсировано ростом grade на 24%. Метр разработки увеличился с 3 837 до 4 622 за год. Эта лучшая золотая акция достигла C$5,69 в сентябре на фоне роста цен на золото.