Институциональные исследования丨JinkoSolar совместно с Jingtai ускоряют разработку перовскитных стэков батарей слухи о визите делегации Маска вызвали взрыв цен

4 февраля несколько публичных компаний опубликовали отчеты о деятельности в области связей с инвесторами, раскрывая содержание бизнес-общения с институтами, а также демонстрируя множество достижений и ярких моментов в развитии бизнеса.

晶科能源：перекрестное соединение перовскита и кристаллического кремния может дать эффект 1+1>2

晶科能源 недавно провела исследование с участием 158 институтов, включая Huatai Securities, Yongying Fund, CCB Pension и другие.

«Согласно данным сторонних аналитических агентств, космическая солнечная энергетика может открыть сцену применения с миллиардными масштабами», — раскрыла晶科能源 в ходе исследования. В настоящее время компания достигает эффективности преобразования 34,76% на батареях TOPCon/перовскитного перекрестного соединения, и потенциал для дальнейшего роста очень велик. Компания надеется через сотрудничество с晶泰 как можно скорее завершить пилотную линию по производству перовскитных перекрестных соединений и уверена в ускорении коммерциализации и массового производства.

Недавно晶科能源 и晶泰控股 подписали соглашение о сотрудничестве, планируя совместное создание высокопроизводительной лаборатории по исследованию AI и роботов на базе перовскита, с целью построить первую в отрасли демонстрационную линию солнечных панелей AI перекрестного соединения площадью в тысячу квадратных метров и завершить первую полностью замкнутую экспериментальную линию на базе кремниево-перовскитных батарей с AI-решениями, включающую этапы принятия решений AI, выполнение оборудования и обратную связь данных.

По информации晶科能源, в рамках этого сотрудничества используется платформа технологий квантовых вычислений + AI + роботы. Во-первых, квантовые вычисления помогают в отборе рецептур, сокращая их количество на 50%-90%. Во-вторых, с помощью языковых моделей и физически ограниченных машинных обучающих моделей достигается повышение точности прогнозирования характеристик материалов более чем на 90%. В-третьих, автоматические эксперименты с помощью роботов позволяют платформе за один день выполнить более 1000 экспериментов, что в сотни раз превышает эффективность ручных исследований и сокращает цикл разработки более чем на 70%.

晶科能源 отмечает, что применение перовскита в космосе снизит влияние наземных водных и кислородных ресурсов, так как он обладает гибкой кристаллической решеткой и хорошей стойкостью к деградации под воздействием высокоэнергетичных частиц, а при определенных условиях облучения обладает способностью к самовосстановлению. В плане эффективности, перекрестное соединение перовскита и кристаллического кремния дает эффект 1+1>2, а продукты TOPCon компании уже реализовали полностью пассивированную контактную структуру, что подходит для различных типов кремниевых подложек и хорошо сочетается с перовскитами.

Что касается отмены экспортных налоговых возвратов с апреля,晶科能源 заявляет, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе отмена налоговых возвратов поможет ограничить ценовую конкуренцию на компоненты, ускорить ликвидацию устаревших мощностей и вернуть цены на компоненты к разумным уровням. Компания заранее подготовила план реагирования, внедрив механизм корректировки цен с учетом налоговых возвратов в зарубежных заказах и максимально использовала оставшийся период льготных возвратов. «Глобальные лидеры с сильными брендами и технологиями, обладающие преимуществами каналов сбыта, смогут извлечь выгоду.»

Сегодня после обеда акции晶科能源 выросли на 20 см и достигли нового годового максимума.

По данным Центрального радиовещания и телевидения, рыночные источники сообщают, что команда Илона Маска недавно провела тайные проверки нескольких китайских компаний в области солнечной энергетики, охватывая оборудование, кремниевые пластины, компоненты батарей и другие этапы, особенно уделяя внимание компаниям, использующим гетероструктурные и перовскитные технологии.

В связи с этим, Центральное радиовещание и телевидение обратились к晶科能源 как к ведущему производителю солнечных компонентов с вопросом. Представитель компании заявил, что недавно действительно имел место контакт с группой проверяющих команды Маска, которая ознакомилась с технологическими запасами и оборудованием компании, однако о намерениях сотрудничества и деталях проверки он не может раскрывать. Также он отметил: «Внутри страны все основные компании в области солнечной энергетики также проходят проверки.»

Последний аналитический отчет China International Capital Corporation указывает, что в настоящее время китайские производители солнечных панелей активно развивают технологии высокоэффективных кристаллических кремниевых и перовскитных элементов для космических условий, и компании, обладающие возможностями верификации на орбите и внедрения производственных линий, могут получить определенное преимущество и первыми реализовать рост потенциала.

Что касается ETF-продуктов, то солнечный ETF (159857) является крупнейшим в Шэньчжэньском рынке, отслеживая индекс индустрии солнечной энергетики CSI, и сегодня вырос на 3,26%, объем торгов составил почти 500 миллионов юаней.

Дайкин Чжунгонг: компания очень уверена в получении заказов на рынке в этом году

Вчера Дайкин Чжунгонг провела исследование с более чем 100 институтами, включая CITIC Construction Investment, Dacheng Fund, UBS и другие.

В ходе исследования Дайкин Чжунгонг заявил, что недавно в Великобритании прошел седьмой раунд аукционов оффшорных ветровых электростанций (AR7) на 8,4 ГВт, что превзошло ожидания рынка, а масштаб проекта и сумма субсидий достигли рекордных значений, при этом срок субсидирования увеличился с 15 до 20 лет. Ожидается, что AR8 в этом году также будет иметь значительный объем проектов. Победители этого раунда AR7 — важные клиенты компании, и компания очень уверена в получении заказов на рынке в этом году.

«К 2026 году основные поставки будут осуществляться по проектам морских ветровых установок за рубежом и некоторым экспортным морским башням, при этом основным способом поставки будет DAP.» — заявил Дайкин Чжунгонг. Он отметил, что Япония и Южная Корея — ключевые новые рынки морских ветровых электростанций за рубежом, и компания как ключевой поставщик активно участвует в тендерах.

По его словам, в фиксированных базовых структурах более 80% — это одноподовые опоры, что является флагманским продуктом компании. Компания обладает богатым опытом и высоким качеством поставок, что подтверждается высокой оценкой клиентов; также есть небольшой спрос на трубчатые опоры; в открытом море преобладают плавающие основы. Производственная линия для крупномасштабных одноподовых опор и плавающих платформ в Цаофэйдянь — это специализированная линия компании, которая сейчас демонстрирует значительные преимущества в тендерах на зарубежных рынках.

Что касается стоимости продукции и услуг, то Дайкин Чжунгонг отмечает, что по данным европейских морских ветровых данных, средняя доля производства и установки базовых структур составляет 35%-45%.

По вопросу расписания судоходства, Дайкин Чжунгонг заявил, что в этом году планируется использовать собственные суда для некоторых рейсов, а большинство — арендовать сторонние суда; по мере ввода в эксплуатацию большего числа собственных судов, доля их поставок значительно возрастет в следующем году.

Дайкин Чжунгонг заявил, что компания планирует на базе собственных технологий и мощностей в Цаофэйдянь построить первую в мире сверхбольшую линию по производству плавающих оснований, что позволит перейти от «индивидуальных проектов» к «продуктам, линиям и сериям», решая проблему недостатка мощностей и высоких затрат в отрасли, а также предоставляя комплексные решения для инфраструктуры морских ветровых электростанций.

Дайкин Чжунгонг — ведущий игрок в области морской энергетики. Согласно опубликованному прогнозу, компания ожидает, что в 2025 году чистая прибыль по МСФО составит от 1,05 до 1,2 миллиарда юаней, что на 121,58%-153,23% больше по сравнению с предыдущим годом. За отчетный период компания значительно увеличила количество и объем реализованных проектов в области оффшорных ветровых электростанций за рубежом.

Отчет аналитической компании Guosheng Securities отмечает, что Дайкин Чжунгонг предоставляет крупным международным разработчикам оффшорных ветровых электростанций комплексные решения «под ключ» — строительство, транспортировка и сдача в эксплуатацию, постепенно расширяя сферу деятельности от морского машиностроения к морским перевозкам и строительству, что в совокупности с напряженной ситуацией с внутренними мощностями позволяет компании повысить свою долю рынка.

Также, как считают в Dongwu Securities, рынок европейских морских ветровых электростанций ускоряет рост, и компания, скорее всего, получит значительную выгоду.

На вторичном рынке акции Дайкин Чжунгонг сегодня выросли на 0,03%, а за год — на 22,13%.

（Источник: Центр исследований Восточного богатства）