Лондонский рынок переживает нестабочную сессию на фоне сюрприза по инфляции и смены секторов

Инвесторы, ориентирующиеся на акции Великобритании в среду, столкнулись с неоднородной ситуацией, поскольку несколько конкурирующих сил формировали динамику торгов. Более широкий рынок изо всех сил пытался найти ясное направление, при этом индекс FTSE 100 показал слегка отрицательную динамику, снизившись на 16,33 пункта до 10 110,45 — скромное снижение на 0,16% по сравнению с более ранним уровнем, достигавшим 10 138,93. Тихие рыночные действия отражают внутренние напряжения между положительной корпоративной прибылью и разочарованием от данных по инфляции.

Данные по инфляции неожиданно потрясли рыночные настроения

Утром поступили нежелательные новости от Управления национальной статистики, которое сообщило, что потребительские цены в Великобритании выросли на 3,4% в годовом выражении в декабре — скачок по сравнению с 3,2% в ноябре и превышение прогнозов экономистов в 3,3%. В месячном выражении цены выросли на 0,4%, отменяя снижение на 0,2% в ноябре и соответствуя ожиданиям консенсуса. Это ускорение инфляции происходит в деликатный момент для рынков, поскольку президент ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить на Давосском экономическом форуме позже в среду, после очень ожидаемого выступления президента Дональда Трампа на саммите.

Общая картина цен показывает более тонкую картину: инфляция входных цен замедлилась до 0,8% в декабре с 1,1% в предыдущем месяце, в то время как инфляция цен на продукцию осталась стабильной на уровне 3,4%. Месячные входные цены снизились на 0,2% по сравнению с ростом на 0,5% в ноябре, а цены на продукцию остались без изменений после увеличения на 0,1% в ноябре. Эти показатели свидетельствуют о том, что внутренние ценовые давления могут ослабевать, даже несмотря на то, что основная инфляция удивила с повышением.

Рост горнодобывающего сектора выделяется на фоне отступления банковского сектора

Несмотря на смешанный макроэкономический фон, сессия выявила резкое различие между секторами. Акции горнодобывающих компаний показали заметно сильную динамику, Rio Tinto вырос на 5%, а Endeavour Mining — на 4,2%. Эти приросты отражают более широкий интерес инвесторов к акциям, связанным с сырьевыми товарами, возможно, поддерживаемый надеждами на восстановление, ориентированное на Китай, и ожиданиями промышленного спроса. Anglo American Plc вырос на 3,4%, а Glencore — на 3,9%.

Люксовые и потребительские компании также показали достойные приросты. Burberry стала лучшим участником FTSE 100, поднявшись на 5,1% после того, как сообщила, что продажи в рознице за третий квартал выросли на 3% — превзойдя ожидания рынка. JD Sports Fashion вырос почти на 4%, несмотря на смешанные показатели рождественской торговли, что говорит о том, что инвесторы сосредоточены на будущем движении, а не на сезонных результатах. Diageo, Pearson и Fresnillo прибавили от 2% до 2,75%.

Однако акции банковского сектора показали слабую динамику, Lloyds Banking Group, Barclays и NatWest снизились на 1% — 1,5%. Standard Chartered, Admiral Group и другие финансовые компании также потеряли позиции. Experian зафиксировала самое резкое снижение за сессию — минус 5% после того, как компания по аналитике кредитных рисков оставила свои ожидания по финансовому году без изменений, разочаровав тех, кто надеялся на повышение руководящих ориентиров.

Рынок жилья демонстрирует стабильный рост несмотря на макроэкономические препятствия

Дополняя экономический фон, данные ONS показали, что средняя цена на жилье в Великобритании выросла на 2,5% в годовом выражении в ноябре, после увеличения на 1,9% в октябре. Это ускорение свидетельствует о том, что рынок недвижимости Великобритании сохраняет устойчивость, несмотря на опасения по поводу процентных ставок и инфляции, оказывающие давление на более широкий настрой.

Осторожная позиция рынка отражает подготовку инвесторов к важным заявлениям центральных банков и геополитическим событиям, которые могут изменить ожидания по денежно-кредитной политике в ближайшие недели.