Малые инвесторы в акции: советы (3) Как определить тренд и тему

Все темы в начале своей популяризации обычно проходят через флуктуационный этап, а затем некоторые из них становятся трендовыми. Для того чтобы играть на волне, нужны высокие навыки трейдинга, что довольно сложно. Однако трендовые рынки более подходят новичкам. Я выделил три ключевых пункта, которые могут сделать тему трендовой.
Первое, у темы должно быть достаточно большого воображаемого пространства, на уровне триллионов.
Второе, должно регулярно появляться поддерживающее государственное регулирование или политика.
Третье, за рубежом также должны быть активы, связанные с этой темой, вызывающие резонанс.
Рассмотрим несколько примеров для проверки.

1. В 2020-2021 годах популяризация темы новых энергетических автомобилей — если миллион человек купит, рынок легко достигнет триллионных масштабов (так как в основном при игре на воображение, достаточно просто максимально раздувать ожидания). Тогда регулярно появлялись новые энергетические политики. За рубежом также активно торговали акциями Tesla, что привело к росту её стоимости в несколько сотен раз.
2. Концепция искусственного интеллекта. Один сервер Nvidia стоит от 10 до 20 миллионов, а рынок в триллионы — легко достижим. В стране также много политики в области искусственного интеллекта. За рубежом активно торговали ChatGPT.
3. Коммерческая космонавтика. Одна спутниковая платформа стоит около миллиона, Илон Маск заявил о планах запустить миллион спутников, что создаст триллионный рынок. В стране в рамках пятилетнего плана коммерческая космонавтика считается стратегическим развитием. За рубежом активно торговали акциями SpaceX.
4. Хранение данных. Сам по себе рынок триллионный, а из-за роста цен в несколько раз, он стал ещё больше — несколько десятков триллионов. Внутренний рынок, например, IPO компании Yangtze Memory, поддерживается государством. За рубежом активно торговали SanDisk, Micron.

Пример противоположной ситуации — почему концепция мозг-компьютерного интерфейса подходит только для флуктуационных сделок, а не для трендов. Во-первых, рынок небольшой, основное применение — лечение заболеваний мозга. За рубежом активность по этим активам не выражена.

Как найти точку входа. Для трендовых тем на самом деле не нужно искать точку входа. Почему? Потому что я обнаружил интуитивно противоположный опыт: чем выше вы покупаете, тем больше вероятность заработать. Например, если я купил акцию, которая уже выросла вдвое, вероятность заработать — 55%, если в три раза — 60%. Поэтому я обычно выбираю акции, которые уже выросли в несколько раз.
Почему? Как только тренд сформировался, он обладает сильной инерцией, и его очень трудно остановить в краткосрочной перспективе. Чем больше рост, тем сильнее инерция, тем выше согласованность и, следовательно, вероятность заработать. Здесь важно опровергнуть ошибочное восприятие: независимо от того, покупаете ли вы акции на высоких или низких уровнях, долгосрочные риски примерно одинаковы. То есть, когда рынок падает, акции на высоких уровнях тоже падают, и акции на низких уровнях тоже падают, и падение может быть примерно одинаковым. Покупка акций на низких уровнях не уменьшает вероятность убытка.

Однако я обычно не рискую покупать акции, которые выросли слишком сильно за короткий срок, потому что боюсь, что крупный игрок внезапно начнёт распродажу, что приведёт к серьёзным потерям. В таких случаях требования к вашей технике очень высоки. Обычно я жду коррекции и покупаю чуть ниже.

Как найти точку выхода. Обычно, если акция падает подряд и слабо отскакивает, и несколько скользящих средних пробиты — пора продавать.
Также я часто продаю акции слишком рано. Но если вы продаёте слишком рано, самое важное — быстро купить обратно. Часто после продажи я боюсь покупать обратно, и чем больше я боюсь, тем больше растёт цена, что очень раздражает .

В заключение о недостатках трендовой торговли: во-первых, доходность может быть очень низкой, поэтому если у вас очень хорошие навыки, лучше играть на флуктуациях. Если вы, как я, новичок в технике, то для надёжности лучше выбрать тренд. Во-вторых, трудно гибко менять акции: трейдеры, играющие на флуктуациях, могут менять активы каждый день, а при торговле по тренду это сложно, и можно застрять в позиции, упуская возможности внешнего мира. В-третьих, в медвежьем рынке не стоит торговать по тренду, потому что тренды там короткие, с высоким уровнем ошибок, и резкие коррекции приводят к убыткам. В конце 2021 года в медвежьем рынке я за четыре месяца потерял 60%, а с августа 2023 по август 2024 — более 70%.