Поставщик оборудования для дата-центров Forgent(FPS.US) выходит на Нью-Йоркскую фондовую биржу с помощью AI, привлекая 1,5 миллиарда долларов и оцениваясь в 8,2 миллиарда долларов

Американский производитель электрооборудования для энергетики Forgent Power Solutions Inc. (FPS.US) и его часть акционеров собрали в ходе первичного публичного размещения 1,5 миллиарда долларов, цена размещения была установлена в середине ранее объявленного диапазона.

Эта компания, разрабатывающая и производящая электрооборудование для дата-центров, выпустила заявление в среду, в котором указано, что цена за акцию составила 27 долларов. Компания продала 16,6 миллиона акций, а аффилированные лица крупного акционера Neos Partners — 39,4 миллиона акций, при этом диапазон цен на размещение составлял от 25 до 29 долларов за акцию. По данным источников, размещение было востребовано в два раза больше, чем было предложено.

Исходя из количества акций в обращении, указанного в проспекте, цена размещения позволила оценить компанию, базирующуюся в Дейтоне, Миннесота, примерно в 8,2 миллиарда долларов.

Forgent занимается проектированием, производством и продажей трансформаторов, распределительных щитов и устройств электроснабжения для дата-центров, которые требуют постоянного и надежного электроснабжения. Частная инвестиционная компания Neos создала компанию в 2023 году и постепенно расширялась за счет приобретений в 2023 и 2024 годах.

Этот выход на биржу совпал с ростом интереса инвесторов к расходам на искусственный интеллект, только OpenAI пообещала инвестировать более 1 триллиона долларов в инфраструктуру ИИ.

Акции компаний, связанных с электрооборудованием, значительно выросли — nVent Electric за последние 12 месяцев выросла на 86%, Vertiv Holdings — на 64%. Генеральный директор Forgent Гэри Нидпрум ранее работал в Vertiv.

Аналитик отрасли электрооборудования Morningstar Николас Либ отметил, что ассортимент продукции Forgent уступает Vertiv, которая является не только поставщиком электрооборудования, но и основным поставщиком чипов NVIDIA и другого охлаждающего оборудования для инфраструктуры ИИ, что обеспечивает ей оценочный премиум.

Либ также отметил, что Forgent сосредоточена на заказной “по требованию” электроснабжающей технике для передачи электроэнергии (то есть аппаратуре, которая транспортирует электроэнергию от электросетей к дата-центрам), а также получает дополнительный импульс за счет спроса на обновление электросетей, что является ее преимуществом.

“Такие компании обычно обладают высокой прибыльностью и долгой историей операционной деятельности, а их долгосрочная инвестиционная безопасность в основном обусловлена относительно медленной скоростью обновления продукции,” — отметил Либ. — “Но риск заключается в том, что если расходы на дата-центры резко сократятся, они столкнутся с серьезными потрясениями.”

Forgent имеет производственные базы в Миннесоте, Техасе, Мэриленде, Калифорнии и Мексике. По состоянию на 30 сентября в компании работает около 2000 штатных сотрудников. После завершения IPO Neos продолжит владеть большинством голосующих акций.

Согласно финансовым документам, за три месяца, завершившиеся 30 сентября, компания получила выручку в 283 миллиона долларов и чистую прибыль в 10 миллионов долларов; за аналогичный период прошлого года выручка составляла 154 миллиона долларов, чистая прибыль — 6,3 миллиона долларов.

Это IPO было проведено при участии Goldman Sachs, J.P. Morgan и Morgan Stanley. Ожидается, что акции начнут торговаться в четверг на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером “FPS”.