Отступник из Кремниевой долины до крупного инвестора в криптоиндустрии: инвестиционная карьера Питера Тиля

Мало кто инвестор оставил такой же заметный след в технологической индустрии и индустрии криптовалют, как Питер Тиль. От ранних стартапов в Кремниевой долине, первых инвестиций в Facebook до недавних масштабных вложений в криптовалюты — решения Тиля всегда предвосхищали следующую волну индустрии. Особенно стоит отметить, что за тем, как ビットマイン стал крупнейшим в мире держателем Ethereum, стоит капитал и влияние Тиля.

От соучредителя PayPal к многогранному инвестору

Среди ранних предпринимателей Кремниевой долины Питер Тиль — один из тех, кто прошел через наибольшее количество отраслей. В 1998 году Тиль вместе с Максом Левитином и Луком Носеком основал Fieldlink. Изначально компания занималась разработкой программного обеспечения для безопасности мобильных устройств, но вскоре переключилась на цифровые кошельки и в 1999 году выпустила первую версию PayPal.

Переименованная в Confinity, компания в 2000 году объединилась с X.com Илона Маска. В 2002 году eBay приобрела PayPal за около 15 миллиардов долларов, и Тиль стал соучредителем и первым генеральным директором, что стало его первой крупной победой в Кремниевой долине.

После продажи PayPal Тиль пошел по иному пути, чем остальные участники. В 2004 году он инвестировал в Facebook 50 тысяч долларов через конвертируемые облигации, получив 10.2% акций при оценке всего в 4.9 миллиона долларов. Это решение сделало его первым внешним инвестором, что впоследствии принесло более 11 миллиардов долларов прибыли.

Этот успех значительно повлиял на его инвестиционную философию. В 2005 году он вместе с Луком Носеком основал фонд Founders Fund. Изначально он поддерживал стартапы в области обороны, но вскоре расширил сферу поддержки на технологии в целом. В том же году его собственная компания Palantir стала важной инфраструктурой для правительства США, за последние 5 лет увеличив свою рыночную стоимость в 20 раз.

После успеха Facebook фонд Founders Fund сосредоточился на хард-технологиях. Были сделаны ранние инвестиции в Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe, DeepMind и другие стартапы, ставшие символами эпохи.

Первое крупное вложение в криптоиндустрию: встреча с Виталиком

Настоящее участие Тиля в блокчейн-индустрии началось в 2013–2014 годах. В 2013 году фонд Founders Fund возглавил посевное финансирование криптовалютной платежной компании BitPay на сумму 2 миллиона долларов. Тогда криптоплатежи находились на ранней стадии, и крупные фонды Кремниевой долины начали делать ставки на использование криптовалют для платежей — это вызвало большой интерес в индустрии.

В сентябре 2014 года Тиль объявил о получении стипендии Thiel Foundation, которая поддерживала предпринимателей и исследователей. В рамках программы, не требующей обучения в университете, участвовал и соучредитель Ethereum Виталик Бутерин, которому на тот момент было всего 20 лет. Эта стипендия стала символом продолжительных связей Тиля с криптоиндустрией.

Дальнейшие инвестиции Тиля в криптовалюты ускорились. В 2018 году он вместе с Bitmain инвестировал в Block.one — компанию, создавшую EOS, а в 2021 году она запустила криптовалютную биржу Bullish с капитализацией около 10 миллиардов долларов. В этом проекте Тиль выступил одним из первых инвесторов, вместе с Аланом Ховардом и Луисом Бейконом.

В 2019 году он участвовал в сборе 50 миллионов долларов для майнинговой инфраструктурной компании Layer1, которая планировала построить майнинговые центры и электросети в США — что полностью соответствует его инвестиционной философии «контроля инфраструктуры».

Ведущие институциональные инвесторы, заработавшие 1.8 миллиарда долларов в криптоцикле

По данным Reuters, фонд Founders Fund под руководством Тиля начал массовые покупки биткоинов еще в 2014 году как один из первых институциональных инвесторов. Перед крахом криптовалютного рынка в 2022 году он полностью распродал активы, получив около 1.8 миллиарда долларов прибыли.

Этот успех показывает, что решения Тиля основаны не на удаче, а на глубоком убеждении в ценности криптовалют. Он неоднократно заявлял, что биткоин — это «цифровое золото» и средство защиты от инфляции и политики центральных банков.

В октябре 2021 года на мероприятии Lincoln Network в Майами Тиль выразил оптимизм по поводу инвестиций в биткоин: «Все, что вам нужно — это купить биткоин», — говорил он с уверенностью.

Интересно, что слова Тиля оказались не просто риторикой. Летом 2023 года фонд снова начал покупать криптовалюты, вложив за несколько месяцев 200 миллионов долларов в биткоин и Ethereum. Тогда цена BTC была ниже 30 тысяч долларов, ETH — между 1500 и 1900 долларами. Этот тайминг подтверждает его дальновидность.

Кардинальный поворот в стратегии криптоинвестиций: новый курс на будущее

Стратегия Тиля в области криптовложений за последние годы претерпела значительные изменения. В мае 2023 года в фонд Founders Fund присоединился бывший со-руководитель Pantera Capital Джоури Круг, который заявил, что разрабатывает «стратегию криптовалют на ближайшие 10 лет». Это свидетельствует о том, что фонд укрепляет свои позиции в крипто как в обычной инвестиционной категории.

Ярким примером этого стало крупное участие Тиля в проекте ビットマイン・イマージョン・テクノロジーズ в 2025 году. Компания под руководством Тома Ли сосредоточилась на «стратегии корпоративных сейфов» и провела частное размещение на 250 миллионов долларов, объявив о владении около 9.1% акций. После объявления акции выросли почти на 15% в ходе торгов.

По данным Strategicethreserve, у ビットマイン около 1.2 миллиона Ethereum, а рыночная оценка превышает 5 миллиардов долларов. Компания занимает первое место по количеству Ethereum среди публичных компаний, значительно опередив второго — SharpLink Gaming (около 728,8 тысяч ETH, примерно 3.25 миллиарда долларов).

Особое внимание привлекает и предстоящий в августе 2025 года выход на биржу Bullish. Компания впервые вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу с ростом цены, что символизирует реализацию видения Тиля о создании платформы для институциональных трейдеров, реализованного на публичных рынках.

Технологические инновации и политическая сила: двойственная природа Тиля

Влияние Тиля выходит за рамки инвестиций и управления. Он — важная фигура в политической арене. Как «суперкапиталист технологической сферы», Тиль глубоко укоренился в власти Вашингтона.

Будучи сторонником республиканцев в Кремниевой долине, он в 2016 году публично поддержал Дональда Трампа. Его поддержка вызвала удивление, поскольку большинство в Кремниевой долине выступали против Трампа, но Тиль придерживался позиции «либерала и сторонника капитализма», обращая внимание на его антиэлитные черты.

Финансовое участие также заметно. В 2016 году он пожертвовал 1.25 миллиона долларов в кампанию Трампа и стал членом его команды по переходу власти. Кроме того, он продолжает долгосрочные инвестиции в новых республиканских консервативных политиков, особенно тех, кто связан с технологической индустрией.

Он также сделал исторический взнос в 15 миллионов долларов в поддержку вице-президента Джейди Ванса, что является рекордом для личных пожертвований в Огайо. Тиль выступал посредником в встречах Ванса и Трампа, помогая поддержать его кандидатуру и реализовать «золотой дуэт» на президентских выборах.

Еще один его ученик, Блейк Мастэрс, занимает должность операционного директора в офисе фонда Тиля и является соавтором книги Тиля «От нуля к единице». Тиль вложил более 10 миллионов долларов в его кампанию через сверхполитическую комиссию.

Основные американские СМИ называют Тиля «влиятельным брокером» и «финансистом республиканской технологической элиты». Business Insider называет его «королем республиканцев» и отмечает, что он — один из первых технологических инвесторов, поддержавших Трампа и сделавших первые пожертвования из Кремниевой долины в 2016 году.

Однако есть и изменения. В интервью журналу Atlantic в 2023 году Тиль намекнул на изменение отношения к Трампу: «Поддержка решений Трампа кажется мне «несовершенной криком о помощи»», — сказал он, отметив, что развитие ситуации может оказаться опасным. По сообщениям, в начале 2023 года Тиль отказался от участия в финансировании кампании Трампа, когда тот попросил пожертвовать 10 миллионов долларов, и в итоге не участвовал в финансировании президентских выборов 2024 года.

Что показывает инвестиционная карьера Тиля

От предпринимателя Кремниевой долины к глобальному инвестору и политическому влиятельному лицу — путь Тиля отражает не просто историю успеха, а сложную картину современного мира, где технологии, финансы и политика переплелись.

Особенно смена стратегии в криптоинвестициях свидетельствует о том, что Тиль по-прежнему находится на передовой новых технологических парадигм. Его решение перейти от 18 миллиардов долларов прибыли на биткоинах к текущим инвестициям в инфраструктуру Ethereum продолжает посылать важные сигналы рынку о том, где может находиться технологический лидер следующей эпохи.