Все самые горячие сделки на Уолл-стрит идут на спад

От технологических акций до золота и криптовалют — ранее каждый день на Уолл-стрит наблюдался наплыв самых горячих сделок, но сейчас всё полностью переключилось на внезапное снижение интереса к риску.

На этот раз не существует единого триггера, как в апреле прошлого года, когда из-за торговой войны, начатой президентом США Трампом, рынок резко рухнул в панике. Напротив, серия медленно накапливающихся новостей постоянно била тревогу, вызывая тревогу по поводу оценки активов, и многие давно подозревали, что эти оценки слишком завышены, что в итоге привело к почти одновременному выходу инвесторов.

Четверговое движение рынка вновь подтвердило это:

Индекс S&P 500 снизился на 1,2%, третий подряд день закрытия в минус; индекс Nasdaq 100 расширил падение, достигнув самого глубокого отката с апреля прошлого года.

Акции программного обеспечения продолжили падение, а компания искусственного интеллекта Anthropic выпустила новую модель, предназначенную для проведения финансовых исследований, что подчеркнуло угрозу конкуренции со стороны новых технологий.

Цена серебра, ранее достигшая исторического максимума вместе с золотом, обвалилась на 17%.

Биткойн за один день упал на 10%, стерев все росты с победы Трампа на выборах 15 месяцев назад, причиной стал выход из убыточных сделок, финансируемых за счет заемных средств.

Государственные облигации США отскочили, вновь сыграв роль «последнего убежища».

Несмотря на превышение ожиданий по доходам, акции Alphabet, материнской компании Google, оказались под давлением после объявления амбициозных планов расходов.

После закрытия американских бирж в четверг акции Amazon рухнули на 10%, компания заявила о планах инвестировать 200 миллиардов долларов в этом году, что значительно превышает ожидания аналитиков, которые все больше опасаются чрезмерных затрат технологических компаний на искусственный интеллект.

Недавние рыночные тенденции ярко контрастируют с настроениями в начале года. Тогда стратеги прогнозировали, что американский рынок акций может пережить самую длинную серию роста за последние двадцать лет. Эти прогнозы основывались на нескольких предположениях: что бум искусственного интеллекта продолжится, что экономика, проявляющая стойкость, продолжит поддерживать корпоративную прибыль, и что Федеральная резервная система снизит ставки.

Общий прогноз в значительной степени сохраняется, что видно из недавно опубликованных стабильных финансовых отчетов за последние недели. Но одновременно рынок снова сосредоточился на накапливающихся рисках:

• Какие компании могут быть вытеснены в эпоху ИИ;
• Что произойдет, если кандидат, предложенный Трампом, Кевин Ворш, будет утвержден на пост председателя Федеральной резервной системы вместо Джерома Пауэлла;
• И переоценены ли активы, такие как золото, биткойн и даже технологические гиганты вроде Alphabet, и трудно ли будет их долго поддерживать.

Особенно ярко проявляется остановка движущей силы в биткойне:

В прошлом году, большую часть времени, спекулятивный ажиотаж после победы Трампа стимулировал стремительный рост цен на криптовалюты, но с начала этого месяца, когда инвесторы начали массово выводить средства, рынок рухнул с обвалом.

В четверг, по мере продвижения торгового дня, распродажа биткойнов усилилась, что повлияло на другие криптовалюты, связанные ETF и компании типа Strategy, владеющие большим количеством биткойнов.

В четверг вечером по нью-йоркскому времени биткойн один раз упал на 13%, опустившись ниже 63 000 долларов, что почти вдвое ниже исторического максимума, достигнутого за четыре месяца.

На фондовом рынке падения относительно умеренные, но давление на продажу широко распространено: из 11 основных отраслей индекса S&P 500 девять показали снижение. Помимо опасений, кто из компаний станет проигравшим в эпоху ИИ, инвесторы также задаются вопросом, сможет ли столь крупные инвестиции в эту технологию в конечном итоге принести отдачу. Падение акций Alphabet — материнской компании Google — является отражением этого настроения.

Что касается вышеописанных тенденций, эксперты отмечают:

Очевидно, что инвесторы переходят к более оборонительным стратегиям. Это скорее рынок, где сначала стреляют, а потом задают вопросы. Страх и неопределенность на рынке очевидны.

Недавнее снижение отражает опасения рынка: самые горячие акции и активы вроде золота слишком быстро выросли и должны пройти «очистку». Это перезагрузка. Моментум, возможно, был чрезмерно исчерпан.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

Рынок подвержен рискам, инвестировать следует с осторожностью. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы их конкретной ситуации. Инвестируя на основе этого материала, ответственность несет сам пользователь.