Сорос: маршрут перестановки активов за 4 квартал — резкое сокращение Snowflake, массовые покупки Microsoft и NVIDIA, новые позиции в золотых акциях

Согласно последнему отчёту о позиции 13F, компания Soros Fund Management Company (Soros Fund Руководство) внесло значительные корректировки в свой портфель в четвёртом квартале, сосредоточившись на увеличении доли в технологических гигантах и «продаже дорого и покупке дешево» энергетических и криптоконцептуальных акций.

**Что касается технологических гигантов,**Согласно заявлению, фонд Сороса значительно увеличил свою экспозицию к акциям основных технологических компаний. Конкретное увеличение активов следующее: Увеличение активов Microsoft (MSFT. США) 161 000 акций, увеличив свои доли в Nvidia (NVDA. 118 000 акций в США, увеличив долю Apple примерно на 66 000 акций.

**программное обеспечение и планировка полей путешествий,**Помимо гиганта аппаратного обеспечения, фонд также сделал шаги в сферах программного обеспечения и мобильности, увеличив свои доли в Atlassian (TEAM. США) около 216 000 акций, Salesforce (CRM. США) — около 55 000 акций, а Uber (UBER. США) около 119 000 акций.

Коммунальные услуги и игры: оборона и рост. Например, в оборонном и потребительском секторах Soros Fund увеличил свои доли в коммунальной компании Exelon (EXC. США) около 488 000 акций, а также игровой гигант Electronic Arts (EA. США) около 318 000 акций.

Операция «Сокращение позиций»: сокращение запасов акций с высокой волатильностью и финансовых

Что касается сокращения активов, Фонд Сороса получил прибыль или стоп-убыты по некоторым акциям, которые значительно выросли на ранней стадии:

· СНЕЖИНКА (SNOW. США): значительно сократили свои активы примерно на 168 000 акций, что является значительным сокращением.

· Группа Circle Internet (CRCL. США): Сократили свои активы примерно в 151 000 акций класса A.

· Интерактивные брокеры (IBKR. US): сократила свои активы примерно на 813 000 акций, демонстрируя осторожное отношение к сектору финансового брокерства.

Ликвидация и новые позиции: Намерение скорректировать позиции и обмен акций очевидно

· Новые позиции: В этом квартале фонд открыл новый фронт, приобретя новое золото (NGD. США) и другие активы, связанные с золотом, а также открыли вакансии в DigitalBridge (DBRG. US)、Blue Owl Capital (OWL. US)、Точных наук (EXAS. США) и Xcel Energy (XEL. US)。

· Ликвидация: Полностью вышел из KeyCorp (KEY. US)、CareTrust REIT (CTRE. US)、Cipher Mining (CIFR. США) и KKR & Co. (KKR. US), что указывает на то, что фонд Сороса выходит из традиционных банков и некоторых акций концепции майнинга криптовалют в пользу более устойчивых или оборонительных зон.

В целом, операционные идеи фонда Сороса в четвёртом квартале очень ясны: использовать ключевые активы ИИ и технологий, Microsoft и Nvidia, избегать крайне волатильной облачной и информационной компании Snowflake, а также хеджировать от макронеопределённости, например, наращивать позиции в золотых акциях. Эта стратегия ребалансировки «компромиссов» отражает стремление ведущих хедж-фондов к уверенности и запасу безопасности в условиях глобальной экономической неопределённости.