Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все говорят, что бычий рынок пришел, но стоит понять, что подходы к поиску рыночных альфы и беты полностью изменились. Вот несколько наблюдений:

1. OnChain+OffChain TradiFi — основная сюжетная линия

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» для соединения традиционных финансов и DeFi, расширяя跨链流动ность, различия в APY Yield и новые инновационные направления;

Эффект «монетных акций» BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс публичных компаний становится трендом, поиск перспективных активов с «квазапредставительскими» свойствами — ключ к успеху;

Рост инновационных продуктов для Уолл-стрит: DeFi-протоколы, соответствующие нормативам доходные продукты и инструменты on-chain asset management привлекут крупные инвестиции. Исходное «Code is Law» сменяется новым «Compliance is King»;

2. Эволюция чисто нативных крипто-нарративов

Возрождение Ethereum-экосистемы: прорыв цены ETH может вновь зажечь волну инноваций в техническом нарративе Ethereum, заменив стратегию Rollup-Centric на новую ZK-Centric;

Конкуренция в области высокопроизводительных Layer1: уже не только TPS, а привлечение реальной экономической активности. Ключевые показатели: доля стабильных монет TVL, native APY, глубина сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон альткоинов сталкивается с недостатком капиталовложений, локальные альткоины могут показывать «мёртвую кошку» — резкие скачки цен. Характеристики таких активов: концентрация капитала, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

3. MEME-монеты — от спекулятивных инструментов к стандарту рынка

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной рыночной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-монетам, которые благодаря честной эмиссии и высокой оборачиваемости становятся новым фаворитом, захватывая долю рынка умирающих альткоинов;

Экономика внимания: влияние KOL, развитие сообщества, трендовые FOMO-модели остаются ключевыми конкурентными преимуществами. Распределение ликвидности по-прежнему подчиняется законам внимания;

Новые показатели для публичных блокчейнов: активность рынка MEME-монет станет важным критерием оценки общего уровня развития блокчейн-платформ.

Кликните, чтобы узнать о вакансиях в ChainCatcher

Рекомендуем к прочтению:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: Почему доходы Coinbase за Q2 оказались ниже ожиданий, какие бизнес-направления станут новыми драйверами роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: Глубокий разбор финансовой отчетности Strategy за Q2, что скрывается за 10 миллиардами чистого дохода?