Смелое предсказание: MercadoLibre вот-вот взлетит. Вот почему.

Акции MercadoLibre (MELI 1,43%) в этом году практически не изменились. Латиноамериканский гигант электронной коммерции и финтеха продолжает расти как на дрожжах, но опасения по поводу макроэкономических рисков региона и политической нестабильности, похоже, сдерживают его оценку. Тем не менее, я считаю, что в ближайшем будущем она восстановится по трём простым причинам.

Источник изображения: Getty Images.

Почему акции MercadoLibre вырастут?

Во-первых, у компании есть много возможностей для роста. В последнем квартале она обслужила 76,8 миллиона уникальных активных покупателей, но большая часть её доходов по-прежнему приходится на Бразилию, Аргентину и Мексику. Компания расширяется на рынки с более высоким потенциалом роста, такие как Чили, Колумбия, Перу и Эквадор, а после недавнего военного вмешательства США, возможно, вернется в Венесуэлу (из которой она вышла в 2017 году).

Расширение

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Изменение за сегодня

(-1,43%) $-28,59

Текущая цена

$1978,41

Основные показатели

Рыночная капитализация

$102 млрд

Диапазон за день

$1964,19 - $2004,21

52-недельный диапазон

$1723,90 - $2645,22

Объем торгов

11K

Средний объем

543K

Валовая маржа

45,14%

Во-вторых, его финтех-экосистема — включая платформу платежей Mercado Pago, кредитные и цифровые банковские услуги — расширяется. В последнем квартале она обслужила 72,2 миллиона активных пользователей в месяц по своим финтех-услугам, и число пользователей будет расти по мере внедрения новых сервисов, привлечения большего числа сторонних торговцев и выхода на новые рынки.

Наконец, его прибыль растет по мере расширения сегментов с более высокой маржой, таких как сторонняя торговая площадка, кредитование и реклама. Операционные расходы также снижаются благодаря эффекту масштаба.

С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка и прибыль на акцию MercadoLibre будут расти с совокупным ежегодным темпом роста (CAGR) 29% и 30% соответственно. Компания по-прежнему выглядит разумно оцененной по мультипликатору 30 раз по прогнозной прибыли, и после стабилизации рынка Латинской Америки она должна привлечь больше инвесторов, ориентированных на рост.